证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 沈宁

  随着期货市场改革发展和对外开放进程的加快，期货交易所在特定历史条件下形成的、具有中国特色的体制机制也需要与时俱进，改革创新。

  去年下半年，上期所及时启动风险控制管理办法的修订工作，对单边市下涨跌停板及保证金比例进行适度调整，将三个停板制度从静态化向动态化转变，有效化解了市场风险。而在技术创新方面，“两地三中心”的全面建成让上期所技术标准媲美国际一流。

  极端行情风控由静转动

  去年12月7日，上期所公布了修订后的《上海期货交易所风险控制管理办法》，对涉及涨跌停板单边无连续报价（单边市）下涨跌停板及保证金比例的条款进行了调整。

  调整后上期所对极端行情风控由静转动。以涨跌停板为例，当市场出现价格同方向单边市时，第二个涨跌停板比例在第一个涨跌停板基础上增加3个百分点，第三个涨跌停板比例在第一个涨跌停板基础上增加5个百分点。与之类似，保证金收取标准在出现价格同方向单边市时也将逐日增加。

  将三个停板制度从静态化向动态化转变，从而在制度上减少行业性风险和系统性风险发生的频率，这在当时被业内看作是规则制度创新方面的一次积极探索与尝试。通过动态化管理的手段，能够最大程度地发挥三个停板的组合作用，有效化解了当时的市场风险。

  据了解，目前，上期所正着手研究制定下一个五年战略规划；按照交易所国际化的要求，积极研究推动进一步理顺交易所管理体制机制，持续优化内部机构设置和岗位配置，不断完善人力资源的配备与使用；坚持重视细节，持续完善内部管理运行系统，推动所内各类信息资源的整合与衔接，结合内部管理制度的更新，不断优化工作流程，持续提升精益管理水平；进一步加强作风建设，密切联系群众，贴近市场、贴近现货企业、贴近会员、贴近投资者，重视调查研究，深入了解各类市场诉求，增加市场透明度，提升对市场主体的服务质量。

  上期所技术标准提升

  近年来我国期货市场的规模不断扩大，市场功能进一步发挥，对大宗商品的定价能力显著增强，在国民经济中扮演着越来越重要的角色。这对交易所的稳健安全运行提出了更高的要求，也对交易所的信息技术系统提出了更高的要求。

  事实上，上期所一直以来都非常重视信息技术系统的建设，不断加大对软硬件设备和基础设施的投入，在现有技术系统的基础上，进一步加强管理规范，提高技术管理水平。积极从实战出发加强应急管理，大力推进新一代交易所系统第三阶段项目建设，积极对互联网系统进行安全加固，对统计信息系统、期权模拟交易系统、网络监测系统的开发和风险监控系统、交易系统及数据灾备系统进行优化升级，牵头行业信息标准制定，并全面建成“两地三中心”的运维模式。

  据了解，“两地三中心”包括上期所原有的期货大厦中心、张江数据中心与北京数据中心。其中，去年2月11日正式启用的上期所北京数据中心是我国证券期货交易所首个异地灾备中心。2011年11月25日，在多次测试演练的基础上，上期所将交易系统从上海主用数据中心切换至北京数据中心运行一天，实时切换顺利完成，灾难应变能力大大提高。