证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 郑昱

  紫金矿业（601899）5月31日与澳大利亚诺顿金田有限公司签署《收购执行协议》，紫金矿业将通过下属全资子公司金宇（香港）国际矿业有限公司，以每股0.25澳元的价格，向诺顿金田全部已发行股份（紫金矿业及附属公司已持有的股份除外）发出有条件的场外现金要约收购。

  此次要约收购交易金额约为1.8亿澳元，约合人民币11.07亿元，占紫金矿业2011年度经审计净资产比例为4.43%。这是继*ST园城（600766）之后，又一家A股公司在今年5月宣布发力澳大利亚金矿。*ST园城此前宣布，参股公司烟台园城黄金矿业有限公司将以约1.5亿元人民币购买澳洲三个金矿的采矿权。

  紫金矿业与诺顿金田早有渊源。2011年9月，紫金矿业及全资子公司皓金有限公司出资2767万澳元，分两部分认购诺顿金田1.38亿股普通股，加上先前通过二级市场持有的诺顿金田590万股股份，紫金矿业合计持有诺顿金田1.44亿股股份，占其股份总数的16.98%，并向诺顿金田委派一名董事。

  紫金矿业于2012年4月向诺顿金田提出有意向性、非约束力及有条件的收购建议，建议向所有诺顿金田股东提出每股0.25澳元的现金要约，及由诺顿金田支付每股0.02澳元的特别股息。为协助诺顿金田因触发控制权变更条款后须归还担保票据贷款，紫金矿业同意向诺顿金田提供3800万澳元的无抵押贷款。

  公开资料显示，诺顿金田为一家中型、非对冲的黄金生产和勘探公司，注册地位于澳大利亚昆士兰州布里斯班。诺顿金田在澳大利亚证券交易所上市（股票代码NGF），年产黄金约15万盎司（约4.67吨）。诺顿金田主要资产为澳大利亚Paddington金矿项目、Mount Morgan尾矿利用项目、诺顿金田金矿项目及Many Peaks铜矿勘探项目。诺顿金田拥有黄金资源量596.1万盎司（约185.4吨），其中探明和控制的资源量合计326.5万盎司（约101.6吨），拥有黄金储量100.3万盎司（约31.2吨）。

  紫金矿业表示，诺顿金田为一生产型黄金矿山，年产黄金近5吨，项目资源量大，矿石性质易选，选矿回收率整体较高。此次收购若成功，将有效拓展紫金矿业海外经营区域，增加黄金资源储量和黄金产能，巩固行业地位。据介绍，该项目所在地澳大利亚为成熟的矿业市场，投资环境较好，且项目处于澳洲有名的金矿开发重镇和黄金成矿带上，有较好的勘探前景。

  公告也显示，此次投资存在包括境内外相关批准的风险、矿山运营风险、外汇风险等在内的多重风险。诺顿金田拥有矿点多且分散，现金运营成本较高，如果无法有效降低其生产成本，则存在亏损进而导致无法收回投资的风险。市场风险主要表现为黄金价格的未来走势，如果黄金价格在未来大幅波动，将给项目的盈利能力带来较大的不确定性，并进而影响到此次收购的股权价值。