证券时报多媒体数字报

  保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

  重要提示

  １、中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国汽研”）首次公开发行不超过１９，２００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］５３１号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司。发行人的股票简称为“中国汽研”，股票代码为“６０１９６５”。

  ２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量不超过１９，２００万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为９，６００万股，占本次发行总量的５０％；网上初始发行数量为９，６００万股，占本次发行总量的５０％。

  ３、发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为８．２０元／股，发行数量为１９，２００万股，其中网下最终发行数量为５，７６０万股，占本次发行总量的３０％；网上最终发行数量为１３，４４０万股，占本次发行总量的７０％。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：保荐机构（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及相应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象初步询价阶段的报价明细等统计数据。

  ４、本次发行的网下发行工作已于２０１２年５月３０日结束。在初步询价阶段提交报价不低于价格区间下限７．３０元／股的７９家配售对象中，有７８家配售对象参与了网下申购并按照２０１２年５月２９日公布的《中国汽车工程研究院股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京德恒律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

  ５、达到本次最终确定的发行价格８．２０元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为７５个，保荐机构（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外３个申购价格低于本次最终确定的发行价格８．２０元／股的配售对象未获得配售。

  ６、根据２０１２年５月２９日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

  一、发行价格及确定依据

  发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、所处行业及可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为人民币８．２０元／股。

  此价格对应的２０１１年市盈率水平为：

  １、１９．５２倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

  ２、２８．２８倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算）。

  二、网下累计投标询价情况

  保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１２年５月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

  根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐机构（主承销商）做出最终统计如下：

  经核查，初步询价提交报价不低于价格区间下限的４４家询价对象管理的７９家配售对象中，有４３家询价对象管理的７８家配售对象参与了网下申购并及时足额缴纳了申购款，冻结资金总额为１，６３４，５３０万元，１家配售对象（湖南轻盐创业投资管理有限公司自有资金投资账户）未能参与申购。达到发行价格８．２０元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象共７５家，对应的有效申购总量为１８７，７４０万股，有效申购资金总额为１，５３９，４６８万元，网下发行初步配售比例为５．１１３４５４７７％，认购倍数为１９．５６倍。有３家配售对象申购价格低于本次最终确定的发行价格，未获得配售。

  三、网上申购情况及网上发行结果

  根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为２７３，１６７户，有效申购股数为１０，３２１，７９９，０００股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为８４，６３８，７５１，８００元，网上发行初步中签率为０．９３００７０４３％。

  本次网上发行配号总数为１０，３２１，７９９个；号码范围为：１００００００１－２０３２１７９９。

  本次网上发行的股票无锁定期。

  四、发行结构和回拨机制实施情况

  本次发行股份的最终数量为１９，２００万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为９，６００万股，占本次发行总量的５０％；网上初始发行数量为９，６００万股，占本次发行总量的５０％。

  根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的５．５０倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将３，８４０万股（本次发行规模的２０％）股票从网下回拨到网上。

  回拨机制实施后发行结构如下：向网下发行５，７６０万股，占本次发行总规模的３０％；向网上发行１３，４４０万股，占本次发行总规模的７０％。

  回拨机制实施后，网下最终配售比例为３．０６８０７２８６％；网上发行最终中签率为１．３０２０９８６０％。

  五、网下配售结果

  根据网下申购及申购资金到账情况，经北京德恒律师事务所见证、安永华明会计师事务所有限公司审验，本次网下有７５个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为１８７，７４０万股，有效申购资金总额为１，５３９，４６８万元，配售比例为３．０６８０７２８６％，认购倍数约为３２．５９倍。

  本次网下配售的股票无锁定期。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

  网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

  注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售中的最终配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

  另外３个申购价格低于本次最终确定的发行价格的配售对象未获得配售。

  六、网下初步询价的报价情况

  １、配售对象的报价明细

  ２、投资价值研究报告的估值结论

  保荐机构（主承销商）的分析师对本次中国汽研Ａ股发行出具了独立的投资价值分析报告，认为中国汽研Ａ股的合理价值区间为７．０２元／股－８．９７元／股。本次发行累计投标询价截止日（２０１２年５月３０日）对应同行业可比上市公司的最近平均市盈率为３０．７０倍。

  发行人：中国汽车工程研究院股份有限公司

  保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

  ２０１２年６月１日