证券时报多媒体数字报

  身边有许多刚工作不久的朋友常抱怨不知道拿钱怎么办才好。并非是他们的闲钱太多无病呻吟，而是因为刚入职场，积蓄不多，市场提供给他们的选择又太少。

  不过，近期有一类创新的“三低”理财基金十分火爆，因为它迎合了普通投资者对于低门槛、低费用、低风险理财产品的需求。例如汇添富理财30天基金自5月2日开始募集以来，仅6天就募集到244.41亿元，创下低风险基金首募新高。

  细数理财市场上的各类产品，除了收益较低的活期存款和流动性略差的定期存款，其他多数产品都设置了较高的门槛。如银行理财产品最低限额通常在5万元以上，甚至有以100万元为起点的；个人通知存款的最低起存、支取金额均为5万元。这些高门槛的理财产品，明显将许多追求较低风险、稳定收益同时又具备一定流动性的中小投资者拒之门外。而理财基金1000元起的低门槛，的确给人以强烈的亲民感，是所有投资者都可以轻松参与的一个理财平台。

  汇添富理财30天产品不投资股票，专注固定收益，属于风险较低的投资产品；它采用摊余成本估值法，其单位净值始终为1元，根据基金每期结转收益，基金份额相应增加，致力于为投资者创造较低风险下的稳健投资收益。

  研究表明，基金投资者对交易费用表现出一定的敏感度，几个百分点或千分点的费率看似不高，但在投资数额较大或交易频繁的情况下仍是一笔不可小觑的费用。理财基金充分考虑到投资者的利益和诉求，完全免除申赎费用。以汇添富理财30天产品为例，其认、申购和赎回费用均为零，投资者可实现零成本进出，这将刺激投资者的参与热情。事实上，对于基金公司而言，由于无申购赎回费，管理费也很低，考虑成本因素后，百亿理财基金的利润贡献远远低于同等规模的股票基金甚至债券基金。但作为针对性极强的创新产品，理财基金的出现意味着基金产品设计理念开始真正转向以客户需求为导向。

  需求是市场的先导，因为需求的存在，相关产品才能应运而生。类似汇添富理财30天产品的降生，对于偏好低门槛、低费用、低风险的普通投资者来说，无疑是一大福音。（汇添富基金 刘劲文 孟楚）