证券时报多媒体数字报

(上接D9版)

１０、信用风险：信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化。

三、 运作风险

１、操作风险：在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种操作风险可能来自基金管理公司、销售机构、交易对手、托管行、证券交易所、证券登记结算机构等等。

２、会计核算风险：会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险或错误，通常是指基金管理人在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关业务处理中，由于客观原因与非主观故意所造成的行为过失，从而对基金收益造成影响的风险。

３、法律及税务风险：基金所投资市场在法律法规、税务政策可能与国内不同，海外市场可能要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，使基金收益受到一定影响。此外，基金所投资市场的法律及税收规定可能发生变化，有可能对基金造成不利影响。

４、交易结算风险：海外的证券交易佣金可能比国内高。海外股票交易所、货币市场、证券交易体系以及证券经纪商的监管体系和制度与国内不同。证券交易交割时间、资金清算时间有可能比国内需要更长时间。此外，在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手的支付义务而使得基金在投资交易中蒙受损失。

５、证券借贷／正回购／逆回购风险：证券借贷的风险表现为，作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资产发生损失。证券回购中的风险体现为，在回购交易中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结算的义务，从而对基金资产价值造成不利影响。

四、 不可抗力风险

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产遭受损失。基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记结算机构和代销机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各项业务按正常时限完成、使投资者和持有人无法及时查询权益、进行日常交易以致利益受损。

第四节 基金的投资

一、 投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

二、 投资范围

本基金投资于标的指数成份股、备选成份股、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、依法发行或上市的其他股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后，还可以投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

基金投资标的指数成份股、备选成份股的资产不低于基金资产净值的９５％。

三、 投资理念

指数化投资具有低成本、管理透明及分散化程度高等优点，能稳定地获得与标的指数相近的回报。本基金主要采取指数化投资法投资于恒生中国企业指数成份股，为投资者提供一种投资恒生中国企业指数的有效工具。

四、 投资策略

本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。同时，本基金可适当借出证券，以更好实现本基金的投资目标。

（一）组合复制策略

本基金主要采取完全复制法进行投资，即参考恒生中国企业指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根据恒生中国企业指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。

（二）替代性策略

当市场流动性不足、法规规定本基金不能投资关联方股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股、成份股个股衍生品进行替代。

为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资恒生Ｈ股指数期货或期权等金融衍生工具。

本基金力争将年化跟踪误差控制在３％以内。

五、 业绩比较基准

恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）

如果指数编制单位变更或停止恒生中国企业指数的编制及发布或授权、或恒生中国企业指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致基金管理人认为恒生中国企业指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后，变更本基金的标的指数和基金名称、调整业绩比较基准并及时公告。

恒生中国企业指数于１９９４年８月由恒生指数公司推出，成份股由市值最大、成交最活跃的４０只Ｈ股组成，用于衡量以Ｈ股形式在香港上市、注册登记地在中国大陆的企业的表现。该指数采取自由流通市值加权的方法，以充分考虑成份股的可投资性。同时，该指数每只成份股规定１０％的权重上限，避免个股权重过大。

六、 风险收益特征

本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国企业，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

七、 投资决策依据与决策程序

（一）投资决策依据

１、法律、法规和《基金合同》的规定；

２、恒生中国企业指数的编制方法及调整公告等；

３、对证券市场发展趋势的研究与判断。

（二）投资决策流程

１、基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重，进行投资组合构建。

２、当发生以下情况时，基金管理人将对投资组合进行调整，以降低跟踪误差，实现对标的指数的紧密跟踪。

（１）指数编制方法发生变更。基金管理人将评估指数编制方法变更对指数成份股及权重的影响，适时进行投资组合调整。

（２）指数成份股定期或临时调整。基金管理人将预测指数成份股调整方案，并判断指数成份股调整对投资组合的影响，在此基础上确定组合调整策略。

（３）指数成份股出现股本变化、增发、配股、派发现金股息等情形。基金管理人将密切关注这些情形对指数的影响，并据此确定相应的投资组合调整策略。

（４）当因法律法规限制本基金不能投资指数成份股或境外市场相关法规、规则禁止本基金投资相关股票时，基金管理人研究制定成份股替代策略，并适时进行组合调整。

（５）基金参与新股申购、股票长期停牌、股票流动性不足等情形。基金管理人将分析这些情形对跟踪误差的影响，据此对投资组合进行相应调整。

３、投资风险管理部定期对投资组合的跟踪误差进行量化评估，提供基金经理参考。

４、基金经理参考有关研究报告及投资风险管理部的报告，及时进行投资组合调整。

八、 投资禁止与限制

（一）投资禁止

为维护基金份额持有人的合法权益，除中国证监会另有规定外，基金财产不得用于下列投资或者活动：

１、购买不动产；

２、购买房地产抵押按揭；

３、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

４、购买实物商品；

５、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过本基金资产净值的１０％；

６、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

７、参与未持有基础资产的卖空交易；

８、从事证券承销业务；

９、向他人贷款或者提供担保；

１０、从事承担无限责任的投资；

１１、购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

１２、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人、境外托管人发行的股票或者债券；

１３、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

１４、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

１５、直接投资与实物商品相关的衍生品；

１６、当时有效的法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他活动。

（二）投资限制

１、本基金的投资组合将遵循以下限制：

（１）基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的２０％。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。本款所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行。

（２）基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的１０％，但标的指数成份股不受此限。

（３）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％。

（４）基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量，但标的指数成份股不受此限。

前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

（５）基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的１０％。

前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。

（６）基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％。但持有货币市场基金可以不受上述限制。

（７）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％。

若基金超过上述投资比例限制，应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。中国证监会根据证券市场发展情况或基金具体个案，可以调整上述投资比例限制。

２、金融衍生品投资

本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定：

（１）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的１００％。

（２）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的１０％。

（３）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级。

２）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易。

３）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的２０％。

（４）基金管理人应当在本基金会计年度结束后６０个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。

３、本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

（１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。

（２）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的１０２％。

（３）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

（４）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

１）？现金；

２）？存款证明；

３）？商业票据；

４）？政府债券；

５）？中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

（５）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。

（６）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

４、基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：

（１）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。

（２）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的１０２％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。

（３）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。

（４）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的１０２％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。

（５）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。

（６）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的５０％。

前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

（三）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

（四）投资组合比例调整

基金管理人应当自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。若基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在３０个工作日内采用合理的商业措施进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。

九、 基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法

１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

２、有利于基金资产的安全与增值；

３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使所投资证券权利，保护基金份额持有人的利益。

十、 衍生品投资的风险管理与决策流程

（一）投资衍生品的风险管理

金融衍生品的投资过程，同时也是风险管理的过程。在金融衍生品的投资业务中，包括“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的全过程、多角度、全方位的风险监控体系。

事前风险控制：投资决策前，投资研究人员必须对所运用的金融衍生品的原理、特性、运作机制、风险有深入的研究和分析。对拟投资方案可能蕴含的风险进行充分评估，并进行必要的情形分析和压力测试。金融衍生品的投资方案经投资总监或投资决策委员会审批通过后，方可执行。

事中风险控制：衍生品研究员对交易对手的信用评级进行跟踪，防范信用风险的发生，并利用现代金融工程的手段对组合进行风险评估。基金经理或衍生品研究员对衍生品头寸以及风险敞口进行监控，一旦衍生品的亏损超过投资方案防范的目标，立即向投资决策委员会汇报，考虑采取强制平仓等措施以避免出现严重的风险事件。

事后风险控制：基金经理或衍生品研究员定期对基金的衍生品交易策略、运作情况做投资回顾分析和风险评估，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；定期评估、审定和改进风险管理政策。

（二）投资衍生品的决策流程

金融衍生品的投资决策流程主要包括研究支持、投资决策、交易执行、绩效与风险评估等阶段。

衍生品研究员负责金融衍生品的研究工作，对各主要金融衍生品市场进行日常研究，定期或不定期提供相关投资建议的报告，跟踪衍生品交易对手的信用状况。

基金经理在内外部研究的支持下，本着组合避险和有效管理的策略原则，提出衍生品投资需求，衍生品研究组提供相应的投资及风险评估分析报告。

根据拟投资金融衍生品的金额、风险敞口的大小，基金经理将投资方案提交投资总监或投资决策委员会审批。审批通过后，基金经理将投资指令提交集中交易室执行。

在定期或不定期召开的投资决策委员会会议上，基金经理对金融衍生品的投资运作情况进行回顾和评估检讨。

十一、代理投票

１、基金管理人行使代理投票权应遵循基金份额持有人利益最大化的原则。

２、行使代理投票权应考虑不同地区市场上适用的法律或监管要求、公司治理标准、披露实务操作等存在的差异，充分研究提案的合理性，并综合考虑投资顾问、独立第三方研究机构等的意见后，选择合适的方式行使投票权。本着基金投资者利益最大化的原则，对持股比例较小或审议非重要事项、支付较高费用等情况时，基金管理人可以选择不参与上市公司的投票。

３、代理投票权的执行，可选择实地投票、通过交易经纪商系统投票、委托境外投资顾问、托管人或第三方代理投票机构投票等方式。

４、基金管理人应保留投票记录。

十二、证券交易管理

１、基金管理人挑选证券经纪商主要考虑的因素包括：交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务以及价值贡献等方面。

（１）交易执行能力。主要指券商是否能够对投资指令进行有效的执行，以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等；

（２）研究报告的质量。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确等；

（３）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；

（４）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；

（５）价值贡献。主要是指证券经纪商对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献；

（６）其他因素。主要是证券经纪商的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

２、席位交易量的分配依据

基金管理人主要根据对证券经纪商的评价结果进行交易量分配。评价证券经纪商将重点依据其交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务和价值贡献等方面的指标，并采用十分制进行评分。

评分的计算公式是：∑ｉ（第ｉ项评价项目×项目权重），其中各项目权重由基金管理人根据相关法规要求和内部制度进行确定。

３、其他事项

本基金管理人将根据有关规定，在基金定期报告中对所选择的证券经纪商、基金通过该证券经纪商买卖证券的成交量以及所支付的佣金等进行披露。对于在证券经纪商选择和交易量分配中存在或潜在的利益冲突，管理人应该本着尽可能维护持有人的利益进行妥善处理，并按规定进行报告。

第五节 基金管理人

一、 基金管理人基本情况

１、基金管理人：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路４２８号九洲港大厦４００１室

办公地址：广州市体育西路１８９号城建大厦２５－２８楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，证监基金字［２００１］４号

法定代表人：叶俊英

设立日期：２００１年４月１７日

组织形式：有限责任公司

注册资本：１２，０００万元人民币

存续期限：持续经营

联系人：陈晓梅

联系电话：４００ ８８１ ８０８８

２、股权结构

二、 主要人员情况

１、董事、监事及高级管理人员

叶俊英先生，经济学博士，董事长。曾任中国南海石油联合服务总公司条法部科员、副科长、科长，广东省烟草专卖局专卖办公室干部，广发证券有限责任公司投资银行部总经理、公司董事、副总裁，易方达基金管理有限公司董事兼总裁、副董事长兼总裁。现任易方达基金管理有限公司董事长。

秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理，兼任广发信德投资管理有限公司董事长、广发控股（香港）有限公司董事。

邓斌先生，经济学硕士，董事。曾任广东粤财信托投资公司计划资金部副经理、广东粤财信托投资有限公司信托管理一部总经理、广东粤财信托有限公司副总经理、广东粤财投资控股有限公司总经理助理。现任广东粤财投资控股有限公司副总经理，兼任广东粤财信托有限公司总经理。

谢亮先生，ＥＭＢＡ，董事。曾任５３０１１、５３０６１部队财务部门助理员，广州军区生产管理部财务部门助理员、处长，广东省广晟资产经营有限公司总经理助理兼计划财务部部长。现任广东省广晟资产经营有限公司副总经理。

杨力先生，ＥＭＢＡ，董事。曾任美的集团空调事业部技术主管、企划经理，佛山顺德百年科技有限公司行政总监，美的空调深圳营销中心区域经理，佛山顺德创佳电器有限公司董事、副总经理，长虹空调广州营销中心营销总监，广东盈峰投资控股集团有限公司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事、首席战略官。

刘晓艳女士，经济学博士，董事、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理，易方达基金管理有限公司督察员兼监察部总经理、总裁助理兼市场部总经理、公司副总裁、常务副总裁。现任易方达基金管理有限公司董事、总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事长。

谢石松先生，法学博士，独立董事。现任中山大学法学院教授、国际法研究所所长。兼任中国国际私法学会副会长，武汉大学法学院、西北政法大学兼职教授，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员及专家咨询委员会成员，上海、广州、深圳、厦门、珠海、佛山、肇庆、惠州等仲裁委员会仲裁员。

王化成先生，经济学博士，独立董事。曾任中国人民大学商学院助教、讲师、副教授。现任中国人民大学商学院教授、博士生导师。

何小锋先生，经济学硕士，独立董事。曾任广东省韶关市教育局干部、中共广东省韶关市委宣传部干部、北京大学经济学院讲师、副教授、金融系主任兼教授及博士生导师。现任北京大学经济学院教授、博士生导师。

陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理，广东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司总裁助理兼市场拓展部总经理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。

李舫金先生，经济学硕士，监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记、中国证监会广州证管办处长。现任广州国际控股集团有限公司副总经理、广州市广永国有资产经营有限公司党支部书记、董事长兼总裁，万联证券有限责任公司董事长（兼）、广州银行副董事长（兼）。

廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管、易方达基金管理有限公司综合管理部副总经理、易方达基金管理有限公司人力资源部副总经理。现任易方达基金管理有限公司市场部总经理。

张优造先生，ＭＢＡ，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理，广东证券公司发行上市部经理、深圳证券业务部总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司董事兼副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事。

肖坚先生，经济学硕士，副总裁。曾任广东粤财信托投资公司职员，香港安财投资有限公司财务部经理，粤信（香港）投资有限公司业务部副经理，广东粤财信托投资公司基金部经理，易方达基金管理有限公司投资管理部常务副总经理、研究部总经理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼专户投资总监、专户首席投资官、基金科翔基金经理、易方达策略成长基金基金经理、易方达策略成长二号混合型基金基金经理、投资经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。

陈志民先生，法学硕士、公共管理硕士，副总裁。曾任厦门国际信托投资公司信托部经理助理，南方基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究），易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、机构理财部总经理、基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资总监及基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资总监、基金首席投资官、基金科翔基金经理、基金科瑞基金经理、基金科汇基金经理、易方达积极成长基金基金经理、机构理财部投资经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。

张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长，易方达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、督察长兼监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督察长。

２、基金经理

张胜记先生，管理学硕士。曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。现任易方达基金管理有限公司易方达上证中盘交易型开放式指数基金基金经理（自２０１０年３月２９日起）、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金基金经理（自２０１０年３月３１日起）、易方达沪深３００指数证券投资基金基金经理（自２０１１年１月１日）。

３、投资决策委员会成员

本公司投资决策委员会成员包括：刘晓艳女士、肖坚先生、陈志民先生、马骏先生、刘震先生。

刘晓艳女士，同上。

肖坚先生，同上。

陈志民先生，同上。

马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（ＥＭＢＡ）。曾任君安证券有限公司营业部职员，深圳众大投资有限公司投资部副总经理，广发证券有限责任公司研究员，易方达基金管理有限公司固定收益部总经理、固定收益投资总监、总裁助理、基金科讯基金经理、易方达５０指数基金基金经理、易方达深证１００ＥＴＦ基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益首席投资官兼任易方达资产管理（香港）有限公司人民币合格境外投资者（ＲＱＦＩＩ）业务负责人。

刘震先生，理学硕士。曾任Ｄ．Ｅ．Ｓｈａｗ ＆Ｃｏ机构部副总裁，加拿大皇家银行多美年证券公司（ＲＢＣ Ｄｏｍｉｎｉｏｎ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ）股权衍生产品部副总裁，ＨｏｒｉｚｏｎＬｉｖｅ．ｃｏｍ高级副总裁，美国银行证券公司（Ｂａｎｃ ｏｆ Ａｍｅｒｉｃａ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ）机构部总监，Ｓａｇａｍｏｒｅ Ｈｉｌｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ高级量化策略师，瑞银投资银行（ＵＢＳ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｂａｎｋ）自营部执行董事兼任交易员，布莱文霍华德美国资产管理公司（Ｂｒｅｖａｎ Ｈｏｗａｒｄ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ） 量化投资总监兼任交易员，北京红色天时金融科技有限公司（Ｔｈｅ Ｒｅｄ Ｃａｐｉｔａｌ， ＬＬＣ）执行合伙人，易方达基金管理有限公司指数与量化投资部投资经理。现任易方达基金管理有限公司指数与量化投资部总经理。

４、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三、 基金管理人的职责

１、 依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；

２、 办理基金备案手续；

３、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

４、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

５、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

６、 编制季度、半年度和年度基金报告；

７、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

８、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

９、 召集基金份额持有人大会；

１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

１２、选择、更换或撤销境外投资顾问；

１３、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

四、 基金管理人的承诺

１、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

２、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（１）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（２）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（５）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

３、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（１）越权或违规经营；

（２）违反基金合同或托管协议；

（３）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（６）玩忽职守、滥用职权；

（７）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（８）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（９）贬损同行，以抬高自己；

（１０）以不正当手段谋求业务发展；

（１１）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（１３）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

４、基金经理承诺

（１）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（２）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（３）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（４）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、 基金管理人的内部控制制度

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。

１、 公司内部控制的总体目标

（１）保证公司经营管理活动的合法合规性；

（２）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯；

（３）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益；

（４）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责；

（５）保护公司最重要的资本：公司声誉。

２、 公司内部控制遵循的原则

（１） 全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员；

（２） 审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

（３） 相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；

（４） 独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；

（５） 有效性原则：各种内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严格遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（６） 适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；

（７） 成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

３、 内部控制的制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。

４、 关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点

（１） 授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

（２） 公司研究业务

研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。

（３） 基金投资业务

基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。

（４） 交易业务

建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；应建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。

（５） 基金会计核算

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。

（６） 信息披露

公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。

（７） 监察稽核

公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。

公司设立监察部开展监察稽核工作，并保证监察部的独立性和权威性。公司明确了监察部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。

监察部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。

公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。

５、 基金管理人关于内部控制制度声明书

（１）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

（２）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

第六节 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》（证监许可【２０１２】８２３号）核准募集。

一、 基金类型与运作方式

本基金为境外股票指数基金，基金运作方式为交易型、开放式。

二、 基金的存续期间

不定期

三、 募集方式及场所

１、募集方式

本基金基金份额初始面值为人民币１．００元，认购价格为１．００元。

投资者可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式。

网上现金认购是指投资者通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员在上海证券交易所网上系统以现金进行的认购。

网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记结算机构的确认结果为准。

２、募集场所

投资者应当通过基金管理人的指定直销网点及基金代销机构的代销网点或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理基金的认购。

四、 募集对象

本基金的发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

五、 募集币种

人民币。

六、 基金的认购

１、认购时间安排

本基金的募集期限不超过３个月，自基金份额开始发售之日起计算。

具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，并在发售公告中披露。

２、认购开户

投资者认购本基金时需具有证券账户，证券账户是指上海证券交易所Ａ股账户或上海证券交易所证券投资基金账户。

（１）如投资者需新开立证券账户，则应注意：

开户当日无法办理指定交易，建议投资者在进行认购前至少２个工作日办理开户手续。

（２）如投资者已开立证券账户，则应注意：

１）如投资者未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司，需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。

２）当日办理指定交易或转指定交易的投资者当日无法进行认购，建议投资者在进行认购的１个工作日前办理指定交易或转指定交易手续。

七、 认购费用

认购费用由投资者承担，不超过认购份额的０．８％，认购费率如下表所示：

基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用，投资者申请重复现金认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。发售代理机构办理网上现金认购和网下现金认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。

八、 网上现金认购

１、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金的发售公告。

２、认购金额的计算：

通过发售代理机构进行网上现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购佣金和认购金额的计算公式为：

认购佣金＝认购份额×佣金比率

认购金额＝认购份额×（１＋佣金比率）

认购佣金由发售代理机构在投资者认购确认时收取，投资者需以现金方式交纳认购佣金。

例：某投资者到某发售代理机构网点认购１，０００份本基金，该发售代理机构确认的佣金比率为０．８％，则需准备的资金金额计算如下：

认购佣金＝１，０００×０．８％＝８元

认购金额＝１，０００×（１＋０．８％）＝１，００８元

即投资者需准备１，００８元资金，方可认购到１，０００份本基金基金份额。

３、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为１，０００份或其整数倍，最高不得超过９９，９９９，０００份。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

４、认购申请：投资者在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办理认购手续。网上现金认购申请提交后，不可撤单。

５、清算交收：Ｔ日发售代理机构接受网上现金认购申请并冻结相应的认购资金后，在登记结算机构规定的时点前将足额资金划入相应的备付金账户。登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

６、认购确认：在募集期结束后３个工作日之后，投资者应通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

九、 网下现金认购

１、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金的发售公告。

２、认购金额和利息折算的份额的计算：

通过基金管理人进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购费用和认购金额的计算公式为：

认购费用＝认购份额×认购费率

认购金额＝认购份额×（１＋认购费率）

净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息／基金份额面值

认购费用由基金管理人在投资者认购申请时收取，投资者需以现金方式交纳认购费用。

例：某投资者到本公司直销中心认购１００，０００份基金份额，认购金额产生的利息为１０元，则需准备的资金金额计算如下：

认购费用＝１００，０００×０．８％＝８００元

认购金额＝１００，０００×（１＋０．８％）＝１００，８００元

净认购份额＝１００，０００＋１０／１．００＝１００，０１０份

即投资者若通过基金管理人认购本基金１００，０００份，需准备１００，８００元资金， 假定该笔认购金额产生利息１０元，则投资者可得到１００，０１０份本基金基金份额。

通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算：同通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算。

３、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资者通过发售代理机构办理网下现金认购的，每笔认购份额须为１，０００份或其整数倍，投资者通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在１０万份以上（含１０万份）。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

４、认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理相关认购手续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后不得撤销。

５、清算交收：Ｔ日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，投资者向基金管理人缴交认购资金和认购费用，基金管理人于Ｔ＋２日内进行有效认购款项的清算交收，将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

Ｔ日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资金。在各发售代理机构将每一个投资者账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交易所上网定价发行系统代该投资者提交网上现金认购申请。之后，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

６、认购确认：在募集期结束后３个工作日之后，投资者应通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

十、 募集资金利息的处理方式

通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，将折算为基金份额归投资者所有，其中利息转份额以基金管理人的记录为准；网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记结算机构清算交收后产生的利息，计入基金财产，不折算为投资者基金份额。

十一、募集资金与费用

基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

第七节 基金备案

一、 基金备案的条件

基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及发售公告的规定决定停止基金发售时，本基金具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：

１、基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币；

２、基金份额持有人的人数不少于２００人。

基金募集期内，本基金具备上述条件的，基金管理人可以决定停止基金发售，并按照规定办理验资和基金备案手续。

二、 基金的备案

基金管理人应当自基金募集期届满之日或停止基金发售之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。

三、 基金合同的生效

１、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕且基金合同生效；

２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。

四、 基金募集失败的处理方式

基金募集期届满，未达到基金的备案条件，或因不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。基金管理人应当：

１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。

五、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

法律法规另有规定的，按其规定办理。

第八节 基金份额折算与变更登记

基金份额折算是指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值。

一、 基金份额折算的时间

本基金存续期间，基金管理人可根据实际需要对基金份额进行折算，并提前公告。

二、 基金份额折算的原则

基金份额折算由基金管理人向登记结算机构申请办理，并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。

基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。

如果基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理人可延迟办理基金份额折算。

三、 基金份额折算的方法

基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。

第九节 基金份额的交易

一、 基金份额上市

基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市：

１、基金募集金额不低于２ 亿元人民币；

２、基金份额持有人不少于１０００ 人；

３、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证券交易所上市的，基金管理人应在基金份额上市日前至少３ 个工作日发布基金份额上市交易公告书。

二、 基金份额的上市交易

本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》等有关规定。

三、 终止上市交易

基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金份额的上市交易，并报中国证监会备案：

１、不再具备本部分第一款规定的上市条件；

２、基金合同终止；

３、基金份额持有人大会决定终止上市；

４、基金合同约定的终止上市的其他情形；

５、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。

基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起２ 个工作日内发布基金份额终止上市交易公告。

四、 基金份额参考净值（ＩＯＰＶ）的计算与公告

基金管理人在每一个交易日开市前向中证指数有限公司提供当日的申购、赎回清单，中证指数有限公司在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据及汇率数据，计算并通过上海证券交易所发布基金份额参考净值（ＩＯＰＶ），供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。

１、基金份额参考净值计算公式为：

基金份额参考净值＝（申购、赎回清单中必须现金替代成份证券的替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、最新成交价以及中国人民银行公布的港币对人民币的汇率中间价的乘积之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分）／最小申购、赎回单位对应的基金份额

２、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后３位。

３、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算方法，并予以公告。

第十节 基金份额的申购、赎回

一、 申购与赎回的场所

投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回的营业场所或按申购赎回代理券商提供的方式办理基金的申购和赎回。

基金管理人将在开始日常申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单，并可依据实际情况在提前公告后变更申购赎回代理券商。

二、 申购与赎回的开放日及时间

１、申购、赎回的开始时间

本基金自基金合同生效日后最迟不超过３ 个月开始办理日常申购。

本基金自基金合同生效日后最迟不超过３ 个月开始办理赎回。

具体申购、赎回的开始时间由基金管理人确定后，于申购开始日、赎回开始日前在至少一种指定媒体公告。

本基金在基金合同生效后２０个工作日内、开放日常申购之前，将向本基金联接基金开通特殊申购，特殊申购仅开通一日，申购价格以特殊申购日的基金份额净值为基准计算，按金额申购，不收取申购费。

本基金联接基金特殊申购所得的申购份额计算如下：

申购份数＝申购金额／特殊申购日本基金份额净值

申购份额按照截位的方法保留到整数位，由此误差产生的损失由本基金联接基金财产承担。

２、开放日及开放时间

投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所和香港证券交易所同时开放交易的每个工作日（基金管理人决定暂停申购或赎回时除外），开放时间为上午９：３０－１１：３０ 和下午１：００－３：００。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。

若上海证券交易所、香港证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况，基金管理人可对开放日、开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

三、 申购与赎回的原则

日常申购与赎回的原则如下：

（１）本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。

（２）本基金的申购对价、赎回对价包括现金替代、现金差额及其他对价。

（３）申购、赎回申请提交后不得撤销。

（４）申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的规定。

基金管理人可根据基金运作的实际情况，在不损害基金份额持有人利益、不违背上海证券交易所相关规则的情况下更改上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒体公告。

四、 申购与赎回的程序

１、申购与赎回申请的提出

投资者须按基金合同、招募说明书以及申购赎回代理券商规定，在开放日的开放时间提出申购或赎回的申请。

投资者申购本基金时，须备足相应数量的现金。投资者提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额和现金。

２、申购与赎回申请的确认

基金投资者Ｔ日的申购、赎回申请由登记结算机构在Ｔ＋１日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金，则赎回申请失败。

基金销售机构受理申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、赎回的确认以登记结算机构的确认结果为准。

３、日常申购和赎回的清算交收与登记

本基金申购赎回过程中涉及的现金和基金份额交收适用《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》。

投资者Ｔ日申购成功后，登记结算机构在Ｔ＋１日收市后为投资者办理基金份额与现金替代等的交收以及现金差额等的清算，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。基金管理人与申购赎回代理券商在Ｔ＋２日办理现金差额的交收。

投资者Ｔ日赎回成功后，登记结算机构在Ｔ＋１日收市后为投资者办理基金份额的交收以及现金差额等的清算，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。基金管理人与申购赎回代理券商在Ｔ＋２日办理现金差额的交收。赎回现金替代款将自有效赎回申请之日起１０个工作日内划往基金份额持有人账户。外汇局相关规定有变更或本基金境外投资主要市场的交易清算规则有变更时，赎回现金替代款支付时间将相应调整。当基金境外投资主要市场休市或暂停交易时，赎回现金替代款支付时间顺延。

如果登记结算机构在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相应调整。

登记结算机构、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体公告并报中国证监会备案。

五、 申购与赎回的数额限制

投资者日常申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。

本基金最小申购、赎回单位为１００万份。

基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求等因素，在法律法规允许的情况下，调整申购和赎回的数额限制。基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

六、 申购、赎回的对价、费用及用途

１、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回投资者的现金替代、现金差额及其他对价。

２、Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日通过基金管理人网站披露，计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

３、申购对价、赎回对价的数额根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。申购、赎回清单由基金管理人编制。Ｔ日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。

４、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过０．５％的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

５、本基金申购、赎回的币种为人民币。在未来市场和技术成熟时，本基金可开通或终止人民币以外的其他币种的申购、赎回，该事项无须基金份额持有人大会通过。如本基金开通或终止人民币以外的其他币种的申购、赎回，更新的申赎原则、程序、费用等业务规则及相关事项届时由基金管理人确定并提前公告。

七、 申购、赎回清单的内容与格式

１、申购、赎回清单的内容

Ｔ日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数据、Ｔ日预估现金部分、Ｔ－１日（指Ｔ日前一申赎开放日，下同）现金差额、基金份额净值以及其他相关内容。

２、组合证券相关内容

组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购、赎回清单将公告最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。

３、现金替代相关内容

现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。

（１）现金替代分为两种类型：退补现金替代（标志为“退补”）和必须现金替代（标志为“必须”）。

退补现金替代是指当投资者申购或赎回基金份额时，允许使用现金作为该成份证券的替代，基金管理人按照申购、赎回清单要求，代理投资者买入或卖出证券，并与投资者进行相应结算。

必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，基金管理人按照固定现金替代金额与投资者进行结算。

（２）退补现金替代

本部分“Ｔ＋２日”指Ｔ日后的第２个上海证券交易所和香港证券交易所同时开放交易的工作日。

１）适用情形：退补现金替代的证券是指基金管理人认为需要在投资者申购或赎回时代投资者买入或卖出的证券。

２）申购现金替代保证金：对于退补现金替代的证券， 申购现金替代保证金的计算公式为：

替代金额＝替代证券数量×该证券Ｔ日预计开盘价×Ｔ－１日估值汇率

申购现金替代保证金＝替代金额×（１＋现金替代溢价比例）

收取溢价的原因是，基金管理人需要在收到申购确认信息后，在香港市场买入组合证券，结算成本与替代金额可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎回清单中预先确定溢价率，并据此收取申购现金替代保证金。如果申购现金替代保证金高于购入该部分证券的实际结算成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的申购现金替代保证金低于基金购入该部分证券的实际结算成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。

３）申购现金替代保证金的处理程序

Ｔ日，基金管理人在申购、赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取申购现金替代保证金。

对于确认成功的Ｔ日申购申请， Ｔ＋２日日终，基金管理人根据所购入的被替代证券的实际单位购入成本（包括买入价格与相关费用，折算为人民币）和被替代证券的Ｔ＋２日收盘价（被替代证券Ｔ＋２日在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价）计算被替代证券的单位结算成本，在此基础上根据替代证券数量和申购现金替代保证金确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，若Ｔ日后至Ｔ＋２日期间发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。Ｔ＋２日后的第２个上海证券交易所和香港证券交易所共同交易日，基金管理人将应退款或补款与相关申购赎回代理券商办理交收。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相应调整。

４）赎回替代金额的处理程序

对于确认成功的Ｔ日赎回申请， Ｔ＋２日日终，基金管理人根据所卖出的被替代证券的实际单位卖出金额（扣除相关费用，折算为人民币）和被替代证券的Ｔ＋２日收盘价（被替代证券Ｔ＋２日在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价）计算被替代证券的单位结算金额，在此基础上根据替代证券数量确定赎回替代金额，若Ｔ日后至Ｔ＋２日期间发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。Ｔ＋２日后的第４个上海证券交易所和香港证券交易所共同交易日内，基金管理人将应支付的赎回替代金额与相关申购赎回代理券商办理交收。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相应调整。

（３）必须现金替代

１）适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券；或法律法规限制投资的证券；或基金管理人出于保护基金份额持有人利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。

２）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购、赎回清单中公告替代的一定数量的现金，即＂固定替代金额＂。固定替代金额的计算方法为申购、赎回清单中该证券的数量乘以其Ｔ日预计开盘价并按照Ｔ－１日估值汇率换算或基金管理人认为合理的其他方法。

（４）预估现金部分相关内容

预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。

？Ｔ日申购、赎回清单中公告Ｔ日预估现金部分。其计算公式为：

？Ｔ日预估现金部分＝Ｔ－１日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必须现金替代成份证券的替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、Ｔ日预计开盘价以及Ｔ－１日估值汇率的乘积之和）

如果Ｔ日前一香港证券交易所交易日非申赎开放日，则？Ｔ日预估现金部分的计算公式为：

Ｔ日预估现金部分＝估计的Ｔ日前一香港证券交易所交易日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必须现金替代成份证券的替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、Ｔ日预计开盘价以及Ｔ－１日估值汇率的乘积之和）

？其中，若Ｔ日为基金分红除息日，则计算公式中的＂Ｔ－１日最小申购、赎回单位的基金资产净值＂和“估计的Ｔ日前一香港证券交易所交易日基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。

（５）现金差额相关内容

Ｔ日现金差额在Ｔ日后的第一个上海证券交易所交易日的申购、赎回清单中公告，其计算公式为：

Ｔ日现金差额＝Ｔ日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必须现金替代成份证券的替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、Ｔ日收盘价以及Ｔ日估值汇率的乘积之和）

Ｔ日投资者申购、赎回基金份额时，需按Ｔ＋１日公告的Ｔ日现金差额进行资金的清算交收。

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

４、申购、赎回清单的格式

Ｔ日申购、赎回清单的格式举例如下：

基本信息

最新公告日期 ２０１２－０６－２６

一级市场基金代码 ５１０９０１

２０１２年６月２５日信息内容

现金差额（单位：元） ０．００

最小申购、赎回单位资产净值（单位：元） １，０００，０００

基金份额净值（单位：元） １．００００

２０１２年６月２６日信息内容

预估现金部分（单位：元） ３．２９

现金替代比例上限 １００％

是否需要公布ＩＯＰＶ 是

最小申购、赎回单位（单位：份） １，０００，０００

申购、赎回的允许情况 允许申购赎回

八、 暂停申购、赎回和延缓支付赎回款项的情形

发生如下情况时，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购、赎回申请：

１、不可抗力导致基金无法正常运作或者无法接受申购、赎回；

２、香港证券交易所或上海证券交易所决定临时停市；

３、发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；

４、上海证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回；

５、基金管理人开市前未能公布申购、赎回清单，或在开市后发现申购、赎回清单编制错误或ＩＯＰＶ计算错误；

６、因上海证券交易所或香港证券交易所节假日休市可能对基金正常运作造成影响；

７、无法按时公布基金份额净值；

８、基金可用的外汇额度不足；

９、指数编制单位或指数发布机构因异常情况使指数数据无法正常计算、计算错误或发布异常时；

１０、连续两个或两个以上开放日出现巨额赎回时；

１１、基金管理人有正当理由认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金持有人利益时；

１２、法律法规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。

在发生暂停申购或赎回的情形之一时，本基金的申购和赎回可能同时暂停。

发生上述１－１０项情形之一的，基金管理人应当在网站及其他媒介上刊登暂停公告并报中国证监会备案。在暂停申购、赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购、赎回业务的办理并予以公告。

发生上述第２、３、６、７、１０等项情形时，对于已经确认的赎回申请，基金管理人可以根据该情形的实际影响延缓支付赎回款项。

九、 实物申购与赎回

在条件允许时，本基金可采取实物申购与赎回，即以组合证券、现金替代、现金差额及其他对价进行的申购与赎回，本基金管理人将于新的申购与赎回方式开始执行前对有关规则和程序予以公告。

第十一节 基金的费用与税收

一、 与基金运作相关的费用

（一）基金费用的种类

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费；

３、基金合同生效以后的信息披露费用；

４、基金份额持有人大会费用；

５、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

６、基金的证券交易或结算所产生的费用，以及在境外市场的开户、交易、结算、登记、存管等各项费用；

７、外汇兑换交易的相关费用；

８、基金的资金汇划费用；

９、基金的指数使用费；

１０、基金收益分配中发生的费用；

１１、为了基金利益与基金有关的诉讼、追索费用，基金管理人与基金托管人因自身原因而导致的除外；

１２、基金依照有关法律法规应当缴纳或预提的任何税收、征费及相关的利息、费用和罚金；

１３、基金上市费及年费；

１４、按照国家有关规定、基金合同约定或行业惯例可以列入的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１、基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托境外投资顾问，包括境外投资顾问费）按前一日基金资产净值的０．６％年费率计提。

计算方法如下：

Ｈ ＝Ｅ×０．６％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

２、基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外托管人，包括向其支付的相应服务费）按前一日基金资产净值的０．２％年费率计提。

计算方法如下：

Ｈ ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

３、基金的指数使用费

本基金作为指数基金，需要根据与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法计提指数使用费。指数使用费自基金首次挂牌之日起累计，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．０４％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的指数使用费

Ｅ为前一日的基金资产净值

若一个会计年度累计计提指数使用费金额小于指数使用许可协议规定的费用下限，则基金于年末最后一日补提指数使用费至指数使用许可协议规定的费用下限。

指数使用费每日计提，按季支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次季度首日起１５日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人根据指数使用许可协议所规定的方式支付给标的指数许可方。

如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。

４、本条第（一）款第３ 至第１４项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。

（三）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

（四）费用调整

在符合相关法律法规和履行了必备的程序的条件下，基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非基金合同、相关法律法规或监管机构另有规定。基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒体上刊登公告。

二、 与基金销售有关的费用

１、认购费用

（１）投资者在认购本基金时，需按照本招募说明书第六节第七款的规定，交纳一定的认购费用或佣金。

（２）认购费用计算公式

１）通过基金管理人进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购费用和认购金额的计算公式为：

认购费用＝认购份额×认购费率

认购金额＝认购份额×（１＋认购费率）

２）通过发售代理机构进行网上现金认购、网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购佣金和认购金额的计算公式为：

认购佣金＝认购份额×佣金比率

认购金额＝认购份额×（１＋佣金比率）

（３）收取方式和使用方式

通过基金管理人进行网下现金认购产生的认购费用，由基金管理人在投资者认购申请时以现金方式收取，用于市场推广、销售服务等各项费用。

通过发售代理机构进行网上现金认购、网下现金认购产生的认购佣金，由发售代理机构在投资者认购确认时以现金方式收取，用于市场推广、销售服务等各项费用。

２、申购、赎回费用

投资者在申购或赎回基金份额时，需按照本招募说明书第十节第六款的规定，交纳一定的申购、赎回佣金。

本基金申购、赎回均以份额申请，费用计算公式为：

申购／赎回佣金＝申购／赎回份额×佣金比率

本基金申购、赎回佣金由申购赎回代理券商在投资者申购、赎回确认时收取，用于市场推广费用、销售服务费用、证券交易所和登记结算机构收取的相关费用等。

三、 其他费用

按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。

四、 税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

第十二节 基金的财产

一、 基金资产总值

本基金基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。

二、 基金资产净值

本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产价值。

三、 基金财产的账户

本基金根据相关法律法规开立基金资金账户以及证券账户。基金托管人或境外托管人按照规定或境外市场惯例开立基金财产的所有资金账户和证券账户。基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。有关境外证券的注册登记方式应符合投资地所在国家或地区有关法律、法规和市场惯例。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。

如相关法律法规调整，基金管理人和基金托管人有权依据新规定执行。

四、 基金财产的保管及处分

１、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

２、基金托管人应安全保管基金财产。

３、基金管理人、基金托管人和境外托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归基金财产。

４、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

５、基金管理人、基金托管人和境外托管人以其自有的财产承担自身相应的法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。

(下转D11版)