证券时报多媒体数字报

（上接D17版）

３、法律及税务风险：基金所投资市场在法律法规、税务政策可能与国内不同，海外市场可能要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，使基金收益受到一定影响。此外，基金所投资市场的法律及税收规定可能发生变化，有可能对基金造成不利影响。

４、交易结算风险：海外的证券交易佣金可能比国内高。海外股票交易所、货币市场、证券交易体系以及证券经纪商的监管体系和制度与国内不同。证券交易交割时间、资金清算时间有可能比国内需要更长时间。此外，在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手的支付义务而使得基金在投资交易中蒙受损失。

５、证券借贷／正回购／逆回购风险：证券借贷的风险表现为，作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资产发生损失。证券回购中的风险体现为，在回购交易中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结算的义务，从而对基金资产价值造成不利影响。

四、不可抗力风险

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产遭受损失。基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记结算机构和代销机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各项业务按正常时限完成、使投资者和持有人无法及时查询权益、进行日常交易以致利益受损。

第四节 基金的投资

一、投资目标

紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

二、 投资范围

本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括目标ＥＴＦ、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、恒生中国企业指数成份股及备选成份股、跟踪恒生中国企业指数的股指期货等金融衍生品、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后，还可以投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

本基金资产中投资于目标ＥＴＦ的比例不低于基金资产净值的９０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

三、 投资理念

指数化投资具有低成本、管理透明及分散化程度高等优点，能稳定地获得与标的指数相近的回报。本基金主要投资于易方达恒生中国企业ＥＴＦ，为投资者提供一种投资恒生中国企业指数的有效工具。

四、 投资策略

本基金为易方达恒生中国企业ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于易方达恒生中国企业ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

在易方达恒生中国企业ＥＴＦ上市前，本基金将通过特殊现金申购方式进行易方达恒生中国企业ＥＴＦ的投资。在易方达恒生中国企业ＥＴＦ上市后，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业ＥＴＦ的投资。

为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资恒生中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数期货或期权等金融衍生工具。

本基金力争将年化跟踪误差控制在４％以内。

五、 业绩比较基准

恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率Ｘ９５％＋活期存款利率（税后）Ｘ５％

如果易方达恒生中国企业ＥＴＦ变更标的指数或业绩比较基准、或恒生中国企业指数编制单位变更或停止恒生中国企业指数的编制及发布或授权、或恒生中国企业指数由其他指数替代、或恒生中国企业指数编制方法发生重大变更导致基金管理人认为该指数不宜继续作为业绩比较基准的组成部分，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后，变更本基金基金名称、调整业绩比较基准并及时公告。

恒生中国企业指数于１９９４年８月由恒生指数公司推出，成份股由市值最大、成交最活跃的４０只Ｈ股组成，用于衡量以Ｈ股形式在香港上市、注册登记地在中国大陆的企业的表现。该指数采取自由流通市值加权的方法，以充分考虑成份股的可投资性。同时，该指数每只成份股规定１０％的权重上限，避免个股权重过大。

六、 风险收益特征

本基金是ＥＴＦ联接基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。

本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业ＥＴＦ间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

七、 投资决策依据与决策程序

１．投资决策依据

（１）法律、法规和《基金合同》的规定；

（２）对证券市场发展趋势的研究与判断。

２．投资决策流程

（１）基金经理制定资产配置计划，按照公司制度提交审议并实施；

（２）基金经理采取申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业ＥＴＦ的投资；

（３）投资风险管理部定期对投资组合的跟踪误差进行量化评估，提供基金经理参考。

八、 投资禁止与限制

本基金在境外投资过程中应遵守合格境内机构投资者相关法律法规的规定。

若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。若基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在３０个工作日内采用合理的商业措施进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。

九、 基金的融资融券

本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

十、 基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法

１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

２、有利于基金资产的安全与增值；

３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使所投资证券权利，保护基金份额持有人的利益。

十一、 衍生品投资的风险管理与决策流程

（１） 投资衍生品的风险管理

金融衍生品的投资过程，同时也是风险管理的过程。在金融衍生品的投资业务中，包括“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的全过程、多角度、全方位的风险监控体系。

事前风险控制：投资决策前，投资研究人员必须对所运用的金融衍生品的原理、特性、运作机制、风险有深入的研究和分析。对拟投资方案可能蕴含的风险进行充分评估，并进行必要的情形分析和压力测试。金融衍生品的投资方案经投资总监或投资决策委员会审批通过后，方可执行。

事中风险控制：衍生品研究员对交易对手的信用评级进行跟踪，防范信用风险的发生，并利用现代金融工程的手段对组合进行风险评估。基金经理或衍生品研究员对衍生品头寸以及风险敞口进行监控，一旦衍生品的亏损超过投资方案防范的目标，立即向投资决策委员会汇报，考虑采取强制平仓等措施以避免出现严重的风险事件。

事后风险控制：基金经理或衍生品研究员定期对基金的衍生品交易策略、运作情况做投资回顾分析和风险评估，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；定期评估、审定和改进风险管理政策。

（２） 投资衍生品的决策流程

金融衍生品的投资决策流程主要包括研究支持、投资决策、交易执行、绩效与风险评估等阶段。

衍生品研究组负责金融衍生品的研究工作，对各主要金融衍生品市场进行日常研究，定期或不定期提供相关投资建议的报告，跟踪衍生品交易对手的信用状况。

基金经理在内外部研究的支持下，本着组合避险和有效管理的策略原则，提出衍生品投资需求，衍生品研究组提供相应的投资及风险评估分析报告。

根据拟投资金融衍生品的金额、风险敞口的大小，基金经理将投资方案提交投资总监或投资决策委员会审批。审批通过后，基金经理将投资指令提交集中交易室执行。

在定期或不定期召开的投资决策委员会会议上，基金经理对金融衍生品的投资运作情况进行回顾和评估检讨。

十二、 代理投票

１、基金管理人行使代理投票权应遵循基金份额持有人利益最大化的原则。

２、行使代理投票权应考虑不同地区市场上适用的法律或监管要求、公司治理标准、披露实务操作等存在的差异，充分研究提案的合理性，并综合考虑投资顾问、独立第三方研究机构等的意见后，选择合适的方式行使投票权。本着基金投资者利益最大化的原则，对持股比例较小或审议非重要事项、支付较高费用等情况时，基金管理人可以选择不参与上市公司的投票。

３、代理投票权的执行，可选择实地投票、通过交易经纪商系统投票、委托境外投资顾问、托管人或第三方代理投票机构投票等方式。

４、基金管理人应保留投票记录。

十三、 证券交易管理

１、基金管理人挑选证券经纪商主要考虑的因素包括：交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务以及价值贡献等方面。

（１）交易执行能力。主要指券商是否能够对投资指令进行有效的执行，以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等；

（２）研究报告的质量。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确等；

（３）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；

（４）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；

（５）价值贡献。主要是指证券经纪商对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献；

（６）其他因素。主要是证券经纪商的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

２、交易单元交易量的分配依据

基金管理人主要根据对证券经纪商的评价结果进行交易量分配。评价证券经纪商将重点依据其交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务和价值贡献等方面的指标，并采用十分制进行评分。

评分的计算公式是：∑ｉ（第ｉ项评价项目×项目权重），其中各项目权重由基金管理人根据相关法规要求和内部制度进行确定。

３、其他事项

本基金管理人将根据有关规定，在基金定期报告中对所选择的证券经纪商、基金通过该证券经纪商买卖证券的成交量以及所支付的佣金等进行披露。对于在证券经纪商选择和交易量分配中存在或潜在的利益冲突，管理人应该本着尽可能维护持有人的利益进行妥善处理，并按规定进行报告。

第五节 基金管理人

一、 基金管理人基本情况

１、基金管理人：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路４２８号九洲港大厦４００１室

办公地址：广州市体育西路１８９号城建大厦２５－２８楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，证监基金字［２００１］４号

法定代表人：叶俊英

设立日期：２００１年４月１７日

组织形式：有限责任公司

注册资本：１２，０００万元人民币

存续期限：持续经营

联系人：陈晓梅

联系电话：４００ ８８１ ８０８８

２、股权结构

二、 主要人员情况

１、董事、监事及高级管理人员

叶俊英先生，经济学博士，董事长。曾任中国南海石油联合服务总公司条法部科员、副科长、科长，广东省烟草专卖局专卖办公室干部，广发证券有限责任公司投资银行部总经理、公司董事、副总裁，易方达基金管理有限公司董事兼总裁、副董事长兼总裁。现任易方达基金管理有限公司董事长。

秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理，兼任广发信德投资管理有限公司董事长、广发控股（香港）有限公司董事。

邓斌先生，经济学硕士，董事。曾任广东粤财信托投资公司计划资金部副经理、广东粤财信托投资有限公司信托管理一部总经理、广东粤财信托有限公司副总经理、广东粤财投资控股有限公司总经理助理。现任广东粤财投资控股有限公司副总经理，兼任广东粤财信托有限公司总经理。

谢亮先生，ＥＭＢＡ，董事。曾任５３０１１、５３０６１部队财务部门助理员，广州军区生产管理部财务部门助理员、处长，广东省广晟资产经营有限公司总经理助理兼计划财务部部长。现任广东省广晟资产经营有限公司副总经理。

杨力先生，ＥＭＢＡ，董事。曾任美的集团空调事业部技术主管、企划经理，佛山顺德百年科技有限公司行政总监，美的空调深圳营销中心区域经理，佛山顺德创佳电器有限公司董事、副总经理，长虹空调广州营销中心营销总监，广东盈峰投资控股集团有限公司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事、首席战略官。

刘晓艳女士，经济学博士，董事、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理，易方达基金管理有限公司督察员兼监察部总经理、总裁助理兼市场部总经理、公司副总裁、常务副总裁。现任易方达基金管理有限公司董事、总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事长。

谢石松先生，法学博士，独立董事。现任中山大学法学院教授、国际法研究所所长。兼任中国国际私法学会副会长，武汉大学法学院、西北政法大学兼职教授，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员及专家咨询委员会成员，上海、广州、深圳、厦门、珠海、佛山、肇庆、惠州等仲裁委员会仲裁员。

王化成先生，经济学博士，独立董事。曾任中国人民大学商学院助教、讲师、副教授。现任中国人民大学商学院教授、博士生导师。

何小锋先生，经济学硕士，独立董事。曾任广东省韶关市教育局干部、中共广东省韶关市委宣传部干部、北京大学经济学院讲师、副教授、金融系主任兼教授及博士生导师。现任北京大学经济学院教授、博士生导师。

陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理，广东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司总裁助理兼市场拓展部总经理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。

李舫金先生，经济学硕士，监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记、中国证监会广州证管办处长。现任广州国际控股集团有限公司副总经理、广州市广永国有资产经营有限公司党支部书记、董事长兼总裁，万联证券有限责任公司董事长（兼）、广州银行副董事长（兼）。

廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管、易方达基金管理有限公司综合管理部副总经理、易方达基金管理有限公司人力资源部副总经理。现任易方达基金管理有限公司市场部总经理。

张优造先生，ＭＢＡ，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理，广东证券公司发行上市部经理、深圳证券业务部总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司董事兼副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事。

肖坚先生，经济学硕士，副总裁。曾任广东粤财信托投资公司职员，香港安财投资有限公司财务部经理，粤信（香港）投资有限公司业务部副经理，广东粤财信托投资公司基金部经理，易方达基金管理有限公司投资管理部常务副总经理、研究部总经理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼专户投资总监、专户首席投资官、基金科翔基金经理、易方达策略成长基金基金经理、易方达策略成长二号混合型基金基金经理、投资经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。

陈志民先生，法学硕士、公共管理硕士，副总裁。曾任厦门国际信托投资公司信托部经理助理，南方基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究），易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、机构理财部总经理、基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资总监及基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资总监、基金首席投资官、基金科翔基金经理、基金科瑞基金经理、基金科汇基金经理、易方达积极成长基金基金经理、机构理财部投资经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。

张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长，易方达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、督察长兼监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督察长。

２、基金经理

张胜记先生，管理学硕士。曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。现任易方达基金管理有限公司易方达上证中盘交易型开放式指数基金基金经理（自２０１０年３月２９日起）、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金基金经理（自２０１０年３月３１日起）、易方达沪深３００指数证券投资基金基金经理（自２０１１年１月１日）。

３、投资决策委员会成员

本公司投资决策委员会成员包括：刘晓艳女士、肖坚先生、陈志民先生、马骏先生、刘震先生。

刘晓艳女士，同上。

肖坚先生，同上。

陈志民先生，同上。

马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（ＥＭＢＡ）。曾任君安证券有限公司营业部职员，深圳众大投资有限公司投资部副总经理，广发证券有限责任公司研究员，易方达基金管理有限公司固定收益部总经理、固定收益投资总监、总裁助理、基金科讯基金经理、易方达５０指数基金基金经理、易方达深证１００ＥＴＦ基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益首席投资官兼任易方达资产管理（香港）有限公司人民币合格境外投资者（ＲＱＦＩＩ）业务负责人。

刘震先生，理学硕士。曾任Ｄ．Ｅ．Ｓｈａｗ ＆Ｃｏ机构部副总裁，加拿大皇家银行多美年证券公司（ＲＢＣ Ｄｏｍｉｎｉｏｎ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ）股权衍生产品部副总裁，ＨｏｒｉｚｏｎＬｉｖｅ．ｃｏｍ高级副总裁，美国银行证券公司（Ｂａｎｃ ｏｆ Ａｍｅｒｉｃａ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ）机构部总监，Ｓａｇａｍｏｒｅ Ｈｉｌｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ高级量化策略师，瑞银投资银行（ＵＢＳ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｂａｎｋ）自营部执行董事兼任交易员，布莱文霍华德美国资产管理公司（Ｂｒｅｖａｎ Ｈｏｗａｒｄ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ） 量化投资总监兼任交易员，北京红色天时金融科技有限公司（Ｔｈｅ Ｒｅｄ Ｃａｐｉｔａｌ， ＬＬＣ）执行合伙人，易方达基金管理有限公司指数与量化投资部投资经理。现任易方达基金管理有限公司指数与量化投资部总经理。

４、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三、 基金管理人的职责

１、 依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；

２、 办理基金备案手续；

３、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

４、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

５、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

６、 编制季度、半年度和年度基金报告；

７、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

８、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

９、 召集基金份额持有人大会；

１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

１２、选择、更换或撤销境外投资顾问；

１３、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

四、 基金管理人的承诺

１、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

２、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（１）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（２）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（５）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

３、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（１）越权或违规经营；

（２）违反基金合同或托管协议；

（３）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（６）玩忽职守、滥用职权；

（７）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（８）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（９）贬损同行，以抬高自己；

（１０）以不正当手段谋求业务发展；

（１１）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（１３）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

４、基金经理承诺

（１）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（２）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（３）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（４）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、 基金管理人的内部控制制度

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。

１、 公司内部控制的总体目标

（１）保证公司经营管理活动的合法合规性；

（２）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯；

（３）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益；

（４）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责；

（５）保护公司最重要的资本：公司声誉。

２、 公司内部控制遵循的原则

（１） 全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员；

（２） 审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

（３） 相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；

（４） 独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；

（５） 有效性原则：各种内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严格遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（６） 适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；

（７） 成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

３、 内部控制的制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。

４、 关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点

（１） 授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

（２） 公司研究业务

研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。

（３） 基金投资业务

基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。

（４） 交易业务

建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；应建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。

（５） 基金会计核算

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。

（６） 信息披露

公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。

（７） 监察稽核

公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。

公司设立监察部开展监察稽核工作，并保证监察部的独立性和权威性。公司明确了监察部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。

监察部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。

公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。

５、 基金管理人关于内部控制制度声明书

（１）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

（２）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。？

第六节 基金份额类别

本基金可分别设立人民币基金份额、美元现钞基金份额和美元现汇基金份额，并分别设置代码。投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付对应币种的款项，赎回基金份额时收到对应币种的款项。

除非基金管理人在未来条件成熟后另行公告开通相关业务，本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。如外汇局规定发生变化或在未来市场和技术成熟时，本基金可增减外币基金份额类别，外币基金份额通过指定的销售机构接受投资者申购与赎回，该事项无须基金份额持有人大会通过；如本基金增减外币基金份额类别，更新的申赎的原则、程序、费用等业务规则届时由基金管理人确定并提前公告。

第七节 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关规定，并经中国证监会《关于核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》（证监许可【２０１２】８２３号）核准募集。

一、 基金类型与运作方式

本基金为境外指数基金、联接基金，基金运作方式为契约型、开放式。

二、 基金的存续期间

不定期

三、 基金份额的募集期、募集方式及场所、募集对象

１、募集期：本基金募集期自基金份额发售之日起不超过３个月，具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，并在发售公告中披露。

２、募集方式及场所：

本基金将通过基金管理人的直销网点和基金代销机构网点公开发售。

投资者可登录本公司网站（ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ），通过本公司网上交易系统办理认购等业务。

投资者仅可在基金管理人指定的销售机构认购美元现钞基金份额和美元现汇基金份额。请投资者就募集和认购的具体事宜仔细阅读《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额发售公告》。

３、募集对象：本基金的发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

四、 募集币种

人民币、美元。

五、 认购的时间

认购的具体业务办理时间由基金管理人依据相关法律法规、基金合同确定并公告。

六、 基金的认购

１、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金的发售公告。

２、认购方式及确认：

（１）本基金采用金额认购方式。

（２）投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式；投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。

（３）基金投资者在募集期内可以多次认购，认购一经受理不得撤消。

（４）投资者在Ｔ日规定时间内提交的认购申请，通常应在Ｔ＋２日到原认购网点查询认购申请的受理情况。

（５）销售网点受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认为准。投资者可在基金合同生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。

（６）若投资者的认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资者已支付的认购金额本金退还投资者。

３、基金认购金额的限制：

（１）在募集期内，投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购份额不设上限。

（２）认购最低限额：

人民币基金份额：投资者通过代销机构或本公司网上交易系统以人民币首次认购的单笔最低限额为１，０００元，追加认购单笔最低限额为１，０００元；投资者通过本公司直销中心以人民币首次认购的单笔最低限额为５０，０００元，追加认购单笔最低限额为１，０００元。

美元现钞基金份额：投资者通过代销机构以美元现钞首次认购的单笔最低限额为１００美元，追加认购单笔最低限额为１００美元。

美元现汇基金份额：投资者通过代销机构以美元现汇首次认购的单笔最低限额为１００美元，追加认购单笔最低限额为１００美元；机构投资者通过本公司直销中心以美元现汇首次认购的单笔最低限额为５，０００美元，追加认购单笔最低限额为１００美元（直销中心不开通个人投资者外币认购业务）。

各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。（以上金额均含认购费）。

４、认购费用：

投资者以人民币认购本基金的认购费率见下表：

投资者以美元现钞或美元现汇认购本基金的认购费率见下表：

投资者重复认购，须按每笔认购所对应的费率档次分别计费。

５、认购份额的计算

（１）本基金的有效认购款项在基金募集期间产生的利息将折算为基金份额，归基金份额持有人所有，其中利息转份额以注册登记机构的记录为准。该部分份额享受免除认购费的优惠。

（２）本基金人民币基金份额的初始面值为每份基金份额人民币１．００元；美元现钞基金份额和美元现汇基金份额的初始面值为人民币基金份额的初始面值按照募集期最后一日美元估值汇率进行折算，以美元为单位，四舍五入保留小数点后８位。三类份额按各自初始面值发售。

基金投资者的认购金额包括认购费用和净认购金额，其中：？

净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值＋利息／基金份额初始面值

对于５００万元人民币（含）以上及１００万美元（含）以上的认购，净认购金额＝认购金额－固定认购费金额

人民币基金份额、美元现钞基金份额和美元现汇基金份额的认购份额的计算中涉及金额的计算结果分别以人民币元和美元为单位，四舍五入，保留小数点后二位；认购份数采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金财产。

举例如下：

例一：某投资者投资１０万元人民币认购本基金，对应费率为１．０％，在募集期间产生利息５０．００元人民币，则其可得到的人民币认购份额计算方法为：

净认购金额＝１００，０００．００／（１＋１．０％）＝９９，００９．９０元人民币

认购费用＝１００，０００．００－９９，００９．９０＝９９０．１０元人民币

认购份额 ＝９９，００９．９０／１．００＋５０．００／１．００ ＝ ９９，０５９．９０份

即：该投资者投资１０万元人民币认购本基金，可得到９９，０５９．９０份基金份额。

例二：某投资者投资１０万美元（美元现钞或美元现汇）认购本基金，对应费率为１．０％，在募集期间产生利息１０．００美元，募集期最后一日美元估值汇率为１美元对人民币６．３２０５元（即募集期最后一日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价），则其可得到的美元（美元现钞或美元现汇）认购份额计算方法为：

净认购金额＝１００，０００．００／（１＋１．０％）＝９９，００９．９０美元

认购费用＝１００，０００．００－９９，００９．９０＝９９０．１０美元

美元现钞或美元现汇基金份额的初始面值＝１．００／６．３２０５＝０．１５８２１５３３美元

认购份额 ＝９９，００９．９０／０．１５８２１５３３＋１０．００／０．１５８２１５３３ ＝ ６２５，８５５．２９份

即：该投资者投资１０万美元（美元现钞或美元现汇）认购本基金，可得到６２５，８５５．２９份美元现钞或美元现汇基金份额。

６、 基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

第八节 基金备案

一、 基金备案的条件

基金募集期届满，本基金目标ＥＴＦ符合基金备案条件，且本基金具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：

（１）基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额（美元金额需按照募集期最后一日美元估值汇率折算为人民币）不少于２亿元人民币；

（２）基金份额持有人的人数不少于２００人。

基金募集期内，本基金具备上述条件的，基金管理人可以决定停止基金发售，并按照规定办理验资和基金备案手续。

二、 基金的备案

基金管理人应当自基金募集期届满之日或停止基金发售之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。

三、 基金合同的生效

１、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕且基金合同生效；

２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。

四、 基金募集失败的处理方式

基金募集期届满，因目标ＥＴＦ募集失败或本基金未达到基金的备案条件，或因不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。基金管理人应当：

１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。

五、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

法律法规另有规定的，按其规定办理。

第九节 基金份额的申购、赎回

一、 基金投资者范围

符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

二、 申购与赎回的场所

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。投资者可在基金管理人指定的销售机构申购和赎回美元等外币基金份额，具体详见相关公告。基金管理人可根据情况变更基金销售机构，并予以公告。

若基金管理人或代销机构开通电话、传真或网上交易业务的，投资者可以以电话、传真或网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体以各销售机构的规定为准。

三、 申购和赎回的开放日及时间

本基金的申购和赎回自基金合同生效日后不超过３个月时间里开始办理。在确定申购开始时间与赎回开始时间后，基金管理人于开始办理申购或赎回业务前在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

本基金申购和赎回的开放日为上海证券交易所和香港证券交易所同时开放交易的每个工作日。基金管理人在开放日办理本基金的申购、赎回，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所正常交易日的交易时间。

若证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况，基金管理人可对开放日、开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

四、 申购与赎回的原则

１、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以申请当日的该类基金份额净值为基准进行计算；

２、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

３、基金份额持有人赎回时，除指定赎回外，基金管理人按“先进先出”的原则，对该持有人账户在该销售机构托管的该类基金份额进行处理，即先确认的份额先赎回，后确认的份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

４、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间结束后不得撤销；

５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但应在新的原则实施前在指定媒体公告。

五、 申购和赎回的程序

１、 申请方式

基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的开放时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的该类基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请将可能无效而不予成交。

２、 申购与赎回申请的确认

Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，自Ｔ＋２日（包括该日）起投资者应向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申购、赎回申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到该申购、赎回申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。

３、 申购和赎回的款项支付

投资者申购人民币份额时从人民币账户缴款，赎回人民币份额时，赎回款划往投资者人民币账户。投资者申购美元现钞份额时从美元现钞账户缴款，赎回美元现钞份额时，赎回款划往投资者美元现钞账户。投资者申购美元现汇份额时从美元现汇账户缴款，赎回美元现汇份额时，赎回款划往投资者美元现汇账户。

申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，投资者已交付的申购款项本金将退回投资者账户。

投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过相关基金销售机构自接受投资者有效赎回申请之日起十个工作日内支付赎回款项。国家外汇局相关规定有变更或本基金境外投资主要市场的交易清算规则有变更时，赎回款项支付日期将相应调整；当基金境外投资主要市场休市、外汇市场休市或暂停交易时赎回款项支付日期顺延。在发生巨额赎回情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

六、 申购和赎回的数额限制

１、申购基金的金额限制

人民币基金份额：投资者通过代销机构或本公司网上交易系统以人民币首次申购的单笔最低限额为１，０００元，追加申购单笔最低限额为１，０００元；投资者通过本公司直销中心以人民币首次申购的单笔最低限额为５０，０００元，追加申购单笔最低限额为１，０００元。

美元现钞基金份额：投资者通过代销机构以美元现钞首次申购的单笔最低限额为１００美元，追加申购单笔最低限额为１００美元。

美元现汇基金份额：投资者通过代销机构以美元现汇首次申购的单笔最低限额为１００美元，追加申购单笔最低限额为１００美元；机构投资者通过本公司直销中心以美元现汇首次申购的单笔最低限额为５，０００美元，追加申购单笔最低限额为１００美元（直销中心暂不开通个人投资者外币申购业务）。

各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。（以上金额均含申购费）

投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制。

投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。

２、赎回的份额限制

投资者可将其全部或部分基金份额赎回。

人民币基金份额单笔赎回或转换不得少于１００份（如该账户在该销售机构托管的人民币基金份额余额不足１００份，则必须一次性赎回或转出人民币基金份额全部份额）；若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的人民币基金份额余额不足１００份时，基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的人民币基金份额剩余份额一次性全部赎回。

美元现钞基金份额和美元现汇基金份额的单笔赎回或转换分别不得少于１０份（如该账户在该销售机构托管的美元现钞份额或美元现汇份额的基金份额余额不足１０份，则必须一次性赎回或转出该类基金份额全部份额）；若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的美元现钞份额或美元现汇份额的基金份额余额不足１０份时，基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的该类基金份额剩余份额一次性全部赎回。

各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

３、基金管理人可根据市场情况制定或调整上述申购、赎回的程序及有关限制，但应按照《信息披露办法》或其他相关规定在调整生效前至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

七、 申购与赎回的费率

１、本基金的申购费率

投资者以人民币申购本基金的申购费率见下表：

投资者以美元现钞或美元现汇申购本基金的申购费率见下表：

在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

２、本基金的赎回费率

本基金（包括人民币基金份额、美元现钞基金份额和美元现汇基金份额）具体赎回费率如下：

３、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率和赎回费率，调整后的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。上述费率如发生变更，基金管理人还应于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

４、对特定交易方式（如网上交易、电话交易、手机交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。

５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划？。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购费率、赎回费率和转换费率，并报中国证监会备案。

八、 申购份额与赎回金额的计算

１、申购份额的计算

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份数＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

对于５００万元人民币（含）以上或１００万美元（含）以上的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额

举例说明：

例一：某投资者投资４万元人民币申购本基金，申购费率为１．２％，假设申购当日人民币基金份额净值为１．０４００元人民币，则其可得到的人民币申购份额为：

净申购金额＝４０，０００／（１＋１．２％）＝３９，５２５．６９元人民币

申购费用＝４０，０００－３９，５２５．６９＝４７４．３１元人民币

申购份额＝３９，５２５．６９／１．０４００＝３８，００５．４７份

例二：某投资者投资４万美元（美元现钞或美元现汇）申购本基金，申购费率为１．２％，假设申购当日美元现钞或美元现汇基金份额净值为０．１６４５美元，则其可得到的美元（美元现钞或美元现汇）申购份额为：

净申购金额＝４０，０００／（１＋１．２％）＝３９，５２５．６９美元

申购费用＝４０，０００－３９，５２５．６９＝４７４．３１美元

申购份额 ＝３９，５２５．６９／０．１６４５ ＝ ２４０，２７７．７５份

申购费用以人民币元或美元为单位，四舍五入，保留至小数点后二位；申购份额采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

２、赎回金额的计算

赎回费用＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值×赎回费率

赎回金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值－赎回费用

例三：某投资者Ｔ日赎回１万份人民币基金份额，对应的赎回费率为０．５％，Ｔ日人民币基金份额净值是１．０１６０元人民币，则其可得到的赎回金额计算如下：

赎回费用＝１０，０００×１．０１６０×０．５％ ＝ ５０．８０元人民币

赎回金额＝ １０，０００×１．０１６０－５０．８０ ＝ １０，１０９．２０元人民币

例四：某投资者Ｔ日赎回１万份美元现钞或美元现汇基金份额，对应的赎回费率为０．５％，Ｔ日美元现钞或美元现汇基金份额净值为０．１６０７美元，则其可得到的赎回金额计算如下：

赎回费用＝１０，０００×０．１６０７×０．５％ ＝ ８．０４美元

赎回金额＝ １０，０００×０．１６０７－８．０４ ＝ １５９８．９６美元

赎回金额、赎回费用以人民币元或美元为单位，四舍五入，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

３、基金份额净值的计算公式

Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日通过基金管理人网站披露。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。其计算公式为：

人民币基金份额净值＝计算日基金资产净值÷计算日各币种基金份额余额的合计数

美元现钞基金份额和美元现汇基金份额净值＝人民币基金份额净值÷计算日美元估值汇率

４、本基金的申购费由申购投资者承担，不计入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用；本基金的赎回费由赎回投资者承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的２５％归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

九、 申购和赎回的注册登记

１、正常情况下，投资者申购基金成功后，注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日起（含该日）有权赎回该部分基金份额。

２、投资者赎回基金成功后，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。

３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并于开始实施前在指定媒体上公告。

十、 拒绝或暂停申购的情形及处理方式

１、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者某一类币种或多类币种份额的申购申请：

（１）不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人无法接受投资者的申购申请；

（２）香港证券交易所或上海证券交易所决定临时停市；

（３）外汇市场休市；

（４）因上海证券交易所或香港证券交易所节假日休市可能对基金正常运作造成影响；

（５）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

（６）目标ＥＴＦ 暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

（７）目标ＥＴＦ 暂停申赎、暂停上市或目标ＥＴＦ 停牌，基金管理人认为有必要暂停本基金申购的；

（８）本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接受申购可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；

（９）基金可用的外汇额度不足；

（１０）基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构因技术故障导致基金销售系统或注册登记系统、基金会计系统无法正常运行；

（１１）基金管理人有正当理由认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；

（１２）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者的申购申请的，申购款项本金将全额退还投资者。发生上述（１）到（１０）项情形时，基金管理人应根据有关规定在指定媒体上及基金管理人网站上刊登暂停申购公告。基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，按规定在指定媒体公告。

基金管理人拒绝或暂停接受申购的方式包括：

（１）拒绝接受、暂停接受某笔或某数笔申购申请；

（２）拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的全部申购申请；

（３）按比例拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的申购申请。

２、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者某一类币种或多类币种份额的赎回申请或延缓支付赎回款项：

（１）不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；

（２）连续２个开放日以上发生巨额赎回，根据基金合同规定，基金管理人可以暂停接受赎回申请的情况；

（３）香港证券交易所或上海证券交易所决定临时停市；

（４）外汇市场休市；

（５）因上海证券交易所或香港证券交易所节假日休市可能对基金正常运作造成影响；

（６）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

（７）目标ＥＴＦ 暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

（８）目标ＥＴＦ 暂停申赎、暂停上市或目标ＥＴＦ 停牌，基金管理人认为有必要暂停本基金赎回的；

（９）本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接受赎回可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；

（１０）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝或暂停基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项的，基金管理人应根据有关规定刊登公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。基金管理人对已经接受的有效赎回申请决定延缓支付赎回款项的，延缓期限不得超过二十个工作日。

十一、 巨额赎回的认定及处理方式

１、巨额赎回的认定

在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％，为巨额赎回。

２、巨额赎回的处理方式

出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。

（１）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

（２）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（３）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或其他方式，在三个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体予以公告。

（４）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个或两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定媒体公告。

十二、 其他暂停申购和赎回的情形及处理方式

发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的申购、赎回申请。

十三、 基金的转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费。基金转换的程序及相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告。

十四、 定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。

十五、 基金的非交易过户、转托管、冻结与质押

（一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法强制执行，以及基金注册登记机构认可的、符合法律法规的其它行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额个人投资者或机构投资者。其中：

１、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承。

２、“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或其他具有社会公益性质的社会团体。

３、“司法强制执行”是指司法机关依据生效的司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。

基金注册登记机构可以办理的非交易过户情形，以其公告的业务规则为准。

（二）办理非交易过户业务必须提供注册登记机构要求提供的相关资料；符合条件的非交易过户申请按注册登记机构的规定办理，申请人按注册登记机构规定的标准缴纳过户费。

（三）基金份额持有人可以办理其每类基金份额在在该类份额的不同销售机构之间的转托管手续。基金销售机构可以按照其业务规则规定的标准收取转托管费。

（四）基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。

（五）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

第十节 基金的费用与税收

一、 与基金运作相关的费用

（一）基金费用的种类

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费；

３、基金合同生效以后的信息披露费用；

４、基金份额持有人大会费用；

５、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

６、基金的证券交易或结算所产生的费用，以及在境外市场的开户、交易、结算、登记、存管等各项费用；

７、投资运作及汇兑外币申购、赎回资金时发生的外汇兑换交易的相关费用；

８、基金的资金汇划费用；

９、基金的指数使用费；

１０、为了基金利益与基金有关的诉讼、追索费用，基金管理人与基金托管人因自身原因而导致的除外；

１１、基金依照有关法律法规应当缴纳或预提的任何税收、征费及相关的利息、费用和罚金；

１２、按照国家有关规定、基金合同约定或行业惯例可以列入的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１、基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托境外投资顾问，包括境外投资顾问费）按前一日基金资产净值的０．６％年费率计提。

计算方法如下：

Ｈ ＝Ｅ×０．６％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费，货币单位为人民币

Ｅ为调整后的前一日基金资产净值，货币单位为人民币。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标ＥＴＦ 公允价值，金额为负时以零计。

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

２、基金托管人的托管费

基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外托管人，包括向其支付的相应服务费）按前一日基金资产净值的０．２％年费率计提。

计算方法如下：

Ｈ ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费，货币单位为人民币

Ｅ 为调整后的前一日基金资产净值，货币单位为人民币。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标ＥＴＦ 公允价值，金额为负时以零计。

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

３、基金的指数使用费

本基金作为指数基金，需要根据与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法计提指数使用费。指数使用费自基金成立之日起累计，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．０４％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的指数使用费，货币单位为人民币

Ｅ为调整后的前一日基金资产净值，货币单位为人民币。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金已投资于目标ＥＴＦ部分的资产净值，金额为负时以零计。

指数使用费每日计提，按季支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次季度首日起１５日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人根据指数使用许可协议所规定的方式支付给标的指数许可方。

如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。

４、本条第（一）款第３至第１２项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。

（三）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

（四）费用调整

在符合相关法律法规和履行了必备的程序的条件下，基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非基金合同、相关法律法规或监管机构另有规定。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。

（五）其他费用

按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。

二、 与基金销售有关的费用

本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第七节 基金的募集”中“六、基金的认购”中的相关规定。

本基金申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第九节 基金份额的申购、赎回”中的“七、申购与赎回的费率”与“八、申购份额与赎回金额的计算”中的相关规定。

三、 基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

第十一节 基金的财产

一、 基金资产总值

本基金基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。

二、 基金资产净值

本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产价值。

三、 基金财产的账户

本基金根据相关法律法规开立基金资金账户以及证券账户。基金托管人或境外托管人按照规定或境外市场惯例开立基金财产的所有资金账户和证券账户。基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。有关境外证券的注册登记方式应符合投资地所在国家或地区有关法律、法规和市场惯例。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。

基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立本基金的银行存款托管账户；以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立基金结算备付金账户，以本基金的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账户；以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的上述基金财产账户与基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

如国家相关法律法规调整，基金管理人和基金托管人有权依据新规定执行。

四、 基金财产的保管及处分

１、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

２、基金托管人应安全保管基金财产。

３、基金管理人、基金托管人和境外托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归基金财产。

４、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

５、基金管理人、基金托管人和境外托管人以其自有的财产承担自身相应的法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。

６、基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

７、在符合基金合同和托管协议有关资产保管的要求下，对境外托管人的破产而产生的损失，基金托管人不承担赔偿责任，基金托管人应尽合理努力采取行动以减轻损失，保护托管财产的权益，基金管理人配合基金托管人进行追偿。

８、由于境外市场投资涉及境外市场结算规则，对于非因基金管理人、基金托管人及其委托代理人的原因造成的延迟交收等情况导致基金财产损失的，基金管理人、基金托管人不承担赔偿责任，但应当积极采取必要措施降低由此造成的影响。

９、基金托管人和境外托管人应妥善保存基金管理人基金财产汇入、汇出、兑换、收汇、现金往来及证券交易的记录、凭证等相关资料，并按规定的期限保管 ，但境外托管人持有的与境外托管人账户相关的资料可按照境外托管人的业务惯例保管。

１０、在充分履行选择境外托管人的义务情形下，基金托管人对境外托管人的破产及歇业、解散、停业整顿和被撤销和吊销营业执照给基金财产造成的损失不承担责任。

第十二节 基金资产的估值

一、 估值目的

基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金财产的价值，并为基金份额的申购与赎回提供计价依据。

二、 估值日

本基金的估值日为本基金的开放日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非开放日。

三、 估值对象

本基金所拥有的各类有价证券及本基金依据相关法律法规持有的其它资产。

四、 估值方法

１、目标ＥＴＦ估值方法

对持有的目标ＥＴＦ基金，按估值日目标ＥＴＦ基金的份额净值估值。

２、股票估值方法

（１）上市流通的股票按估值日在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

（２）处于未上市期间的股票应区分如下情况处理：

１）首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值；

２）送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值；

３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值。

３、基金估值方法

（１）除目标ＥＴＦ基金外，上市流通的基金按估值日在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的 ，以最近交易日的收盘价估值；

（２）非上市流通基金以估值截止时点能够取得的最新基金份额净值进行估值。

４、债券估值方法

（１）对于上市流通的债券，证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后得到的净价估值。

（２）对于非上市债券，参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。

５、衍生品估值方法

（１）上市流通衍生品按估值日在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

（２）非上市衍生品采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

６、估值汇率

（１）估值计算中涉及主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。主要外汇种类以中国人民银行或其授权机构最新公布为准。

（２）其他货币采用美元作为中间货币进行换算，采用彭博伦敦下午四点的汇率套算。基金管理人和托管人经协商可对所采用的汇率来源进行调整。

若无法取得上述汇率价格信息时，以基金托管人或境外托管人所提供的合理公开外汇市场交易价格为准。

７、税收

对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。

８、在任何情况下，基金管理人如采用上述第１－７项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。

９、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

１０、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

五、 估值程序

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人于估值日完成估值后，将估值结果以双方约定形式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后将结果反馈给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

在法律法规和中国证监会允许的情况下，基金管理人与基金托管人可以各自委托第三方机构进行基金资产估值，但不改变基金管理人与基金托管人对基金资产估值各自承担的责任。

六、 暂停估值的情形

１、基金投资所涉及的境外投资主要市场或外汇市场临时停市时；

(下转D19版)