证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 杨磊

  9分9厘，2012年11月19日，申万进取公布的单位净值低于0.1元，基金进入“分”基时代。国内基金业延续多年的以厘为最小计量单位的净值公布体系因此面临新的调整，基金投资者和中国基金业需要更加精准的基金净值。

  今年11月19日、20日和22日，申万进取公布的单位净值为0.099元，同样是0.099元，基金实际的单位净值可能相差1%，按照目前的四舍五入规则，大于或等于0.0985元并小于0.0995元都将约等于0.099元，也就意味着某些时候该基金单位净值变动1%都可能在单位净值上完全体现不出来。

  低单位净值基金依然大部分沿用以厘为最小单位，一方面是给基金持有人带来一定的不便，投资者不能更准确了解基金净值变化；另一方面也给基金研究和评价人员带来一定的不便，基金单位净值变动无法体现出实际投资情况，带来衡量基金投资绩效，指数基金跟踪误差等方面很大的偏差。

  例如，某交易型开放式指数基金（ETF）经过折算和市场下跌后，单位净值已不足0.2元，依然以厘为最小计量单位，这样一来基金研究和评级人员计算该基金跟踪误差时，取整因素将明显影响基金跟踪误差，如果将基金单位净值再精确一些，那么将大大提高对指数基金跟踪误差的计算准确性。事实上，国内早已有部分基金公司把单位净值做得更加精确。工银瑞信、交银施罗德等基金公司早已把基金单位净值精确到了小数点后四位即0.0001元。