证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 杜志鑫

  兴业全球基金公司日前发布的2014年投资策略报告认为，2014年在防御的基础上，改革主题将贯穿全年，这也是2014年最重要的投资机会。

  对于宏观经济，兴业全球基金认为，尽管中国经济转型方向确定无疑，但是短期内投资驱动的运行模式难以改变，基建将继续发挥主导性作用，房地产投资在供需博弈的基础上存在不确定性，进出口受欧美经济复苏影响会有所改善，消费出现小幅回升。在央行明确收紧货币政策的背景下，流动性紧张将会成为今年的常态，总体而言，在宏观经济相对平稳运行的格局下，由于政府主动推进结构转型，2014年经济增速目标可能调低至7%左右。

  在投资思路上，兴业全球基金认为，2014年改革主题将贯穿全年，成为最重要的投资机会，受益于深化改革的军工、环保、信息安全、铁路、农资、非银行金融等行业值得重点关注。此外，高成长的传媒、游戏、无线互联、医疗服务等行业在估值得到一定调整后，依然值得长期看好，不过行业内的公司分化会比较严重。同时，银行、地产、电力等低估值行业难有趋势性机会，阶段性投资机会可能会来自于优先股、个股期权等事件驱动。