证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 宋雨

  中葡股份（600084）今日公布非公开发行股票方案。公司拟以3.34元/股的价格发行不超过4.5亿股，募集资金总额不超过15亿元，其中4.5亿元用于偿还银行借款，10.5亿元用于营销体系建设。中葡股份大股东旗下的中信国安投资公司认购数量不超过本次发行股票数量的40%。

  债务负担沉重是制约中葡股份发展的一大因素。仅去年前三季度，公司的资产负债率就达71.55%，而且近三年来，公司的资产负债率呈上升趋势。由于公司借款规模一直保持在较高水平，导致公司的财务费用支出居高不下，预计2013年公司的利息支出会超过8000万元，进而吞噬了公司的利润。

  中葡股份称，偿还银行借款4.5亿元后，财务费用将大幅下降2970万元，资产负债率降至37.98%，基本接近同行业平均水平。公司的财务费用负担将有效减轻，盈利能力随之提高。

  营销体系建设是葡萄酒行业应对竞争的关键举措，中葡股份计划通过本次非公开发行进一步加强和完善包括营销网络、仓储物流体系以及营销信息系统三方面的营销体系建设。

  近年来，中葡股份新疆地区体验馆的建设与营业为新疆区带来51%的销售增长率，体验馆的成功建设和运营为中葡股份未来的营销网络建设提供了保障。今后，公司将以体验馆、专卖店、专柜、商超和烟酒店等形式，在全国建立约4000个营销网点，在西北、华北、华东和西南等销售大区建立营销管理和支持中心；同时，公司拟在西北、华北、华东和西南等销售大区设立7-8个大型仓储和物流中心及25-30个小型仓储和物流中心，并购置相关冷链运输设备。公司建立的营销信息系统主要包括OA办公系统、SAP系统、NC系统的升级及CRM软件的开发、FRID防窜货系统等。通过创新营销思路，中葡股份与国内优质经销商深入开展战略合作，优化营销渠道，以此打开制约公司发展的销售瓶颈。

  作为国内主要的葡萄酒厂商之一，中葡股份具备原料优势，在天山北麓建有优质酿酒葡萄园15万亩；初步建立了酿酒工艺优势，公司产品在国内外屡获殊荣；实现了西域、尼雅、烈焰等多品种、多样化、多档次的葡萄酒产品层次。因而完善营销网络体系成为中葡股份实现公司发展和提高核心竞争力的战略举措。