证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘梦  

  上周末，大成基金的QDII基金经理冉凌浩因在江苏卫视《非诚勿扰》节目中的表现引来热议。昨日，冉凌浩就此书面回应了证券时报记者的相关问题。

  对于自己管理的基金业绩与同期指数存在差异的问题，冉凌浩解释道：

  “首先，标普500等权重指数和标准普尔指数不是同一个指数，表现不完全同步很正常。其次，我管理的基金是大成标普500等权重指数基金，跟踪的是标普500等权重全收益指数，而市场上其他的QDII指数基金的标的基本上是各类指数的价格指数。

  “全收益指数和普通价格指数的区别在于，全收益指数是计入上市公司分红的，指数表现已经反映了上市公司分红表现，其收益率会显著高于价格指数。加上有基金费用的存在，跟踪全收益指数的基金是很难跑赢基准的。

  “大成标普500等权重基金跟踪的是标普500等权重美元指数，而基金净值折算成人民币公布。在2013年人民币还处于升值的状态，因此，对基金收益率有负面影响（同理，2015年人民币贬值，对基金收益率有正面影响）。Wind披露的大成标普500等权重指数基金2013年收益率是27.26%，这个收益率在同类41只基金中排名第6。

  “需要说明一下，指数基金最高只能以95%的仓位运作，而开放式运作过程中，不间断申购、赎回都会对基金规模和投资管理产生影响。被动型指数基金的基金经理作用就在于排除各项干扰，控制跟踪误差。

  “我管理的大成标普500等权重指数基金跟踪误差较小。以2014年大成标普500等权重指数的情况为例，在报告期内，基金的目标指数上涨14.49%，美元兑人民币中间价上涨0.36%，经汇率调整后的目标指数上涨14.91%。在报告期内，基金净值上涨11.91%，低于经汇率调整后的目标指数2.99%。在报告期内，基金经汇率调整后的年化跟踪误差为0.78%，日均偏差绝对值为0.040%，均显著低于基金合同中的目标值。据晨星公开数据统计，大成标普500等权重指数基金的跟踪误差排名第2。

  “最后，再简单介绍下标普500等权重指数，它和标普500指数不同在于，该指数是按等权重的方法确定成分股权重，其中小盘占比高于普通的标普500指数，其收益率一般高于普通的标普500指数。根据彭博数据，自标普500等权重指数成立之日即1990年1月1日起，至2014年8月28日，标普500等权重指数年均超越标普500指数2.0个百分点，即年化复合超额收益率2.0%。”

  冉凌浩还表示，参加电视节目是出于个人考虑，与自己任职公司无关，因此节目中也从未透露任职公司的信息。对于目前网络舆论，冉凌浩称，自己心态较好，工作与生活并未受到太大影响，未来将继续为持有人尽责。