公司是贵州省煤炭工业行业的龙头企业,地处六盘水地区为江南储量最大、煤质最好地区,区位优势明显。目前公司精煤年产量超320万吨,动力煤年产量超150万吨。
公司以22.02元非公开发行不超过3.18亿股收购集团估算价值约为70亿元的资产。7月10日发布公告,公司拟向控股股东贵州盘江煤电有限责任公司(下称:盘江煤电)、实际控制人盘江煤电(集团)有限责任公司(下称:盘江集团)非公开发行总计不超过3.18亿股人民币普通股(A股),发行价格为22.02元/股,收购盘江集团拥有的土城矿、月亮田矿、山树脚矿和金佳矿等四个采矿权、国债基金和煤炭价格调节基金形成的相关辅助性资产和负债等。同时,公司拟以等额承债方式收购盘江煤电的全资子公司贵州盘江煤电新井开发有限公司持有的金佳矿相关资产。上述拟收购目标资产的预估价值约为70亿元,最终作价为评估机构对目标资产的评估结果,并获国有资产监督管理部门核准的评估价值。至此集团的所有煤矿资产均注入上市公司。
国信证券分析师认为,整体上市将对公司构成正面影响:原煤产能增加4倍至1100万吨;盈利能力提升。据测算在2008年同等假设条件下,整体上市较之前毛利率提升18个百分点,净利润率提升12百分点;彻底消除关联交易。同时,整体上市后,公司盈利增厚幅度大于股本摊薄。