基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
报告送出日期：２００９年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２００９年１月１２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书（更新）。
本报告期为２００８年１０月１日起至２００８年１２月３１日止。本报告财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等．
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．１．１ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（２００５年１１月１０日－２００８年１２月３１日）
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下十只基金，其中：六只股票型基金（包括合丰成长、合丰周期、合丰稳定、荷银精选、荷银首选、荷银市值基金），两只混合型基金（荷银预算、荷银效率基金），一只货币市场基金，一只债券型基金（集利债券型基金）。荷银货币基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金管理人亦建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截止报告期末，本基金份额净值为１元，本报告期份额净值增长率为０．９５３９％，同期业绩比较基准增长率为０．８２００％。
２００８年四季度，美国的次贷危机演变成了巨大的金融海啸，对世界经济的影响进一步显现。中国政府在外需和国内投资快速下降及可能通缩的背景下，按照保增长“出手要快、出拳要重、措施要准、工作要实”的要求，迅速出台了一系列经济刺激政策。整个四季度，央行共计降息４次，１１月７日降息１０８ｂｐ更是创下了１１年来单次降息幅度的记录。同时央行通过下调３次存款准备金率及减少央票发行频率和发行量等手段向市场注入大量资金，市场流动性极其充裕。货币市场各品种收益率大幅下降，部分短债收益率创下了多年的低点。
按三季度确定的既定策略，四季度本基金始终维持了较高的组合剩余期限和持债比例，在短债收益率大幅下降的背景下，取得了比较好的收益。
展望２００９年一季度，宏观调控将按照稳健货币政策和积极财政政策的方针实行，存贷款基准利率和法定准备金率都还有较大的下降空间，可以预见流动性将继续维持较为宽裕的状况。另外，ＰＰＩ、ＣＰＩ将维持向下趋势，１季度通缩迹象比较明显。这些都为０９年１季度货币市场稳定运行提供了很好的条件。同时我们将密切关注信贷投放及股票市场的回暖可能对货币市场的冲击。
在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础上，力争取得较高的收益率。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期债券回购融资情况
■
注：上表中，报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 期末基金组合剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
■
注；报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过１８０天情况。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
■
■
■
５．８．４ 其他资产构成
■
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
■
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一）中国证监会核准泰达荷银货币市场基金设立的文件；
（二）《泰达荷银货币市场基金基金合同》；
（三）《泰达荷银货币市场基金招募说明书》；
（四）《泰达荷银货币市场基金托管协议》。
８．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
８．３ 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基金管理人互联网网址（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａａｔｅｄａ．ｃｏｍ）查阅。
