基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为２００８年１０月１日起至２００８年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：
１、“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等”。
２、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３、本基金收益分配是按月结转份额。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：
１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“（四）投资对象与范围”和“（八）投资组合”所规定的各项比例。
各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券２０－６０％，债券回购０－８０％，央行票据０－７０％，现金５－８０％。
２、２００８年１１月１４日，本基金采用“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度绝对值超过了０．５％，经托管行提示并确认，偏离度为０．５１３６％。本次发生偏离度过大的原因，是当时央票收益率大幅度下降，导致本基金所持债券的价格出现较大幅度的增长，致使基金债券组合体现一定的浮盈。本基金投资小组及时对投资组合进行了调整，使之降低到规定标准以内。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
２００８年１１月１４日，本基金采用“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度绝对值超过了０．５％，经托管行提示并确认，偏离度为０．５１３６％。本次发生偏离度过大的原因，是当时央票收益率大幅度下降，导致本基金所持债券的价格出现较大幅度的增长，致使基金债券组合体现一定的浮盈。本基金投资小组及时对投资组合进行了调整，使之降低到规定标准以内。
除上述情况外，在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金管理暂行办法》其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［２００８］ ９号）自２００８年３月２０日起执行。公司相应地制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的基金，未发现异常交易行为。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、基金业绩表现
截至报告期末，本报告期基金净值收益率为１．１１３９％，同期业绩比较基准收益率为０．７３８３％。
２、行情回顾及运作分析
四季度，宏观调控的目标是确保金融体系的安全稳定运行，保持经济平稳较快发展，采取和落实适度宽松的货币政策，加大财政政策支出力度。从９月１６日开始，央行５次下调基准利率和存款准备金率。进入四季度以来，债市更是毫无悬念地演绎着单边上涨行情，特别是在一年期的央行票据发行利率不断走低的带动下，短端收益率快速下行，天天收益基金投资小组抓住有利时机，增加了一年期央票的配置，并且适时增加了信用评级在ＡＡ＋以上短融的投资力度
３、市场展望和投资策略
本轮债市行情经历了收益率曲线平缓到陡峭的过程，但是随着资金面的进一步放松，短端收益下降的空间已经不大，同时，信用利差有继续缩小的趋势。目前一年期国债、央票收益率已经在资金成本之下，银行间回购利率仍有继续向下的空间，中短端的收益率都已低于历史最低水平，长端利率近期正逐步开始下行。尽管我国经济发展面临着国际和国内的巨大困难和挑战，但是我国经济发展的基本面和长期趋势没有改变，因此对评级在ＡＡ＋以上的信用产品来说，目前是一个较好的投资时机。
操作上，投资小组将在确保组合流动性的前提下，尽可能地提高基金的静态收益水平，防范防范市场短期波动风险，努力为基金持有人创造相对较高的收益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：１．上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
２．在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 期末基金组合剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 １８０天的情况。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（ｉ） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产－债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（ｉｉ） 贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
（ｉｉｉ） 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
５．８．２本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值２０％的情况。
５．８．３本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
２、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
３、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
４、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
５、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
６、基金托管人业务资格批件和营业执照
８．２ 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
８．３ 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站（ｗｗｗ．ｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（４００－８８８－５９８８，０２１－３８７８４５６６），和本基金管理人直接联系。
