§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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１．３ 北京中证天通会计师事务所有限公为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人窦啟玲、主管会计工作负责人窦啟玲及会计机构负责人（会计主管人员）代远富声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要：
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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３．３ 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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４．２ 股东数量和持股情况
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
４．３．２．１ 自然人控股股东情况
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４．３．２．２ 自然人实际控制人情况
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４．３．２．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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§6 董事会报告
６．１ 管理层讨论与分析
１、报告期内公司经营状况回顾
１、报告期内公司经营状况回顾
⑴、２００８年度总体经营情况
２００８年，在全球经济不景气的大背景下，我国经济也受到波及，但医药行业受医改预期利好、我国人口老龄化以及个人增加对医疗需求等，医药行业仍然保持稳定增长。公司管理层和广大干部员工在董事会的领导下，紧紧围绕董事会制定的目标任务，克服了诸多不利因素，紧密围绕 “以质量为中心”，夯实基础，做好健康产业；秉承“传承益佰精神、铸造益佰辉煌”的企业理念，团结拼搏、务实创新；坚定“力争５年内将公司打造为销售收入超过２５亿元，进入全国行业前５０强，成为受社会尊敬的企业”的战略目标，抓机遇、求发展。经过全员同心同德、真抓实干，经营业绩再创历史新高。
报告期内实现营业收入１１５，３９３．７５万元，同比增长１４，７６１．８６万元，增长１４．６７％；营业利润１１，６７１．５１万元，同比增长４，６４３．００万元，增长６６．０５％；净利润（归属于上市公司股东的净利润）９，８１１．２５万元，同比增长５３７．００万元，增长５．７９％。
⑵、公司主营业务及经营状况
公司主要从事中成药的生产与销售，产品涉及呼吸类、抗肿瘤类、心脑血管类、止痛类和护理类药物及药械等领域。
①、细分市场、整合渠道
为适应医改方案及配套方案即将出台后的市场变化，报告期内，公司医院营销中心通过巩固并提升现有高端市场，全面参与城居（城市居民医疗保险）医疗体系，选择性进人新农合市场，建立了一套稳定增长的处方药销售体系；非医院营销中心将ＯＴＣ品牌产品做渠道驱动，实行深度分销，普药品种做终端销售，整合公司所有普药资源，实施市场渗透策略；谨慎建立第三品牌：妇科洗液品牌、小儿消化品牌，有效提高了各产品的市场份额。通过医院营销中心的大区域管理平台和非医院营销中心品牌产品（ＫＫ＋ＸＥ）的广告覆盖，有效控制了销售费用。
报告期内，全年处方药产品实现销售收入８５，３０５．１１万元，同比增加１５，７３９．６２万元，增长２２．６３％；ＯＴＣ产品及普药产品共实现销售收入２１，５５３．７３万元，同比减少３，３７０．６４万元，下降１３．５２％。全年销售费用６０，１９７．６０万元，同比增长７，３５９．６９万元，增长１３．９３％。
②、强化生产、严控质量
随着中药产业化发展，中药注射剂质量标准的提高已成必然。报告期内，公司紧密围绕“以质量为中心”，夯实基础。为配合ＧＭＰ认证，实施了厂房、设备的改造，进一步优化生产条件；全面修订现场管理标准及跳闸标准，完善安全生产管理文件，加强安全生产监督检查以及安全生产培训、宣传工作。注重总结国内中药注射剂及食品安全事件的经验教训，开展自察自纠。整合后的注射剂事业部、口服剂事业部、运营中心实现了过程质量控制、督察、ＧＭＰ的有机统一。实现生产跑在销售前面，强化成本细节管理的目标，实行采购与仓储成本控制，加快原辅料存货周转，科学降低原料及能源消耗，杜绝生产过程浪费，为市场提供行业内独具竞争力的高质量、低成本的产品。全力营造供应链价值体系，把成本中心变为利润中心。报告期内，公司顺利通过了口服制剂和注射剂的ＧＭＰ再认证。
报告期内，全年生产成本２８，０５８．３３万元，同比增长２，２７８．８９万元，增长８．８４％。
③、科技创新、节能减排
报告期内，公司进一步加大科技投入和研发力度，在技术创新、药物研发方面都取得了重要成果。为了新药和技术研发成果的产业化提供平台，公司引进了国内药物研究方面专家等高素质人才，成立了贵州益佰药物研究有限公司，旨在完成公司原药研所研发项目、现有产品的技术改造、新药研发和整合省内科技资源，申报省级及国家级科技项目等。目前，公司在研项目涉及心脑血管、肿瘤用药、抗生素、妇科、感冒咳嗽等多领域３０多个品种。２００８年，公司被贵州省科技厅等认定为贵州省２００８年第一批高新技术企业。
在ＧＭＰ认证的技改中，公司新增热回流提取罐和密闭配料罐，回收冷凝水，加强水池保温，改造供水管网系统等技术创新，有效实现了节能减排。
④、争创品牌、树立形象
报告期内，公司在知识产权保护和品牌建设取得了可喜成绩。申请发明专利１４７件，其中４５件已授权，９０件处于审查阶段。申请外观专利６２件，其中３４件已授权，１０件处于审查阶段。专利涉及心脑血管、抗肿瘤、止咳、妇科、保健品等领域。完成了艾迪专利产业化项目验收和清开灵专利战略项目申报。公司“做足益佰”获得贵州省著名商标。“益佰”、“做足益佰”、“克刻”办理国际注册，已在３６个国家和地区提交了注册申请。公司通过科技创新、药物研发、产权保护和品牌建设，树立了良好的企业形象，建立了品牌知名度，增加了产品核心竞争力。
⑤、完善制度、抓好管理
报告期内，为适应经营的发展，公司仔细梳理了各项制度，进一步完善的组织框架和人力资源管理体系，建立了科学的激励淘汰机制和薪酬管理体系，加强了员工主人翁意识，有效地控制关健管理人才的流失现象。公司内部治理得到进一步提升，资金预算管理实现有效的过程控制，成本管理进一步细化，部门协调沟通机制日趋完善。公司将继续努力，在制度最大的管理理念下，妥善处理好各方利益关系，从而形成公司健康发展的企业生态文化。
⑶、信贷政策调整、汇率利率变动、自然灾害对公司财务状况和经营成果的影响
（１）信贷政策调整：
报告期内，国家信贷政策调整，贷款利率的下调，有利于公司减少财务费用。
（２）汇率利率变动：
目前公司未涉及出口业务，也未持有外币金融资产及外币金融负债。因此，汇率变动未对公司的财务状况和经营成果造成影响。
（３）自然灾害
雪凝灾害及汶川大地震未对公司２００８ 年度的财务状况和经营成果造成重大影响。
⑷、公司资产构成同比发生重大变动的说明
①、资产类项目
单位：元
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Ａ、预付账款期末数较期初数减少６６．３９％，主要系控股子公司将上年度记入预付账款的投资款本年度转入长期股权投资所致。
Ｂ、在建工程期末数较期初增长１６７．２７％，主要系控股子公司灌南县人民医院病房楼工程投入增加所致。
Ｃ、商誉期末数较期初数增加，主要系本公司控股子公司收购非同一控制下企业控股权，收购成本高于各项可辨认资产公允价值部分。
Ｄ、长期待摊费用期末数较期初增长１５，１８１．７５％，主要系本公司控股子公司投资罗西来项目转让费、伽玛刀治疗项目费和金兰煤矿开办期的费用。
Ｅ、递延所得税资产期末数较期初增长２５７．９１％，主要系合并报表抵消的未实现利润，根据企业会计准计提递延所得税资产所致。
②、负债类项目
单位：元
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Ａ、预收款项期末数较期初数增长６６．５５％，主要系销售规模扩大，当期预收货款增加所致。
Ｂ、一年内到期的非流动负债期末数较期初数减少５５．５６％，主要系借款到期偿还所致。
③、损益类项目
单位：元
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Ａ、资产减值损失期末数较期初数减少１１３．０８％，主要系本年度存货减值损失较上年度计提减少所致。
Ｂ、营业外收入期末数较期初数减少８５．０１％，主要系上年度收到华西药业集团的补偿款所致。
Ｃ、营业外支出期末数较期初数增长５９．２４％，主要系抗震捐赠支出增加所致。
⑸、公司现金流量构成情况
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①、经营活动产生的现金流量净额期末数较期初数增长１４８４．６２％，主要系销售规模扩大，现金回款比例增加所致。
②、投资活动产生的现金流量净额期末数较期初数减少１９８．３３％，主要系上年度收回西藏药业投资款，以及本年度两控股投资公司增加项目投资所致。
③、筹资活动产生的现金流量净额期末数较期初数减少５２．０３％，主要系２００７年度利润分红所致。
④、现金及现金等价物净增加额期末数较期初数增长２７３．４０％，主要系经营活动产生的现金流量净额增加所致。
⑹、公司主要子公司、参股公司的经营状况及业绩分析
①、上海佰加壹医药有限公司：注册资本１２，０８３．００万元，经营范围医学医保生化等专业领域内的四技服务；检验试剂、生化制品、生化制剂、医保用品、自身开发的中西药品及生产销售。２００８年底，公司总资产２４，０８３．３７万元，净资产９，３１７．５６万元，２００８年度实现净利润３８．１７万元。
②、贵州益佰科技研发有限责任公司： 注册资本２００．００万元，经营范围研究与开发动植物提取物，功能性化妆品，中草药材，生化制品，科技成果转让、技术咨询、信息服务，软件开发，化学试剂，检测仪器及医药设备的研究与开发。２００８年底，公司总资产１，６３７．１７万元，净资产４５３．１９万元，２００８年度实现净利润－１．２４万元。
③、桂林益佰漓江制药有限公司：注册资本７１４．００万元，经营范围生产经营糖浆剂、合剂、酊剂（内服）、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、煎膏剂、口服溶液剂（含中药前处理和提取）。２００８年底，公司总资产２，４８９．５９万元，净资产５２４．７１万元，２００８年度实现净利润６４．７６万元。
④、贵州益佰医药有限责任公司：注册资本５０．００万元，经营范围中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品（除疫苗）、医疗器械、怜香惜玉系列用品、正红花油膜贴（总经销）、消毒产品、计生用品（法律限制的除外）的批发；办公设备、建材、钢材、卫生急救制品的批零兼营；科技咨询中介服务。２００８年底，公司总资产１４，５８９．８７万元，净资产－８１５．８８万元，２００８年度实现净利润９．０６万元。
⑤、灌南县人民医院：注册资本５，０００．００万元，经营范围医药预防、保健康复、科研教学、内、外、妇、儿、五官、中医诊疗等护理。２００８年底，公司总资产８，８６１．６９万元，净资产３，８３６．７８万元，２００８年度实现净利润５２．７８万元。
⑥、贵州益佰舒婷卫生护理用品有限责任公司：注册资本２００．００万元，经营范围销售：卫生用纸、卫生巾、卫生护垫等护理卫生用品，纸、纸浆、木浆、卫生洗巾、洗液；生产妇女一次性卫生用品（舒婷卫生巾、舒婷卫生护垫、姐妹卫生巾、好薄卫生巾、药草卫生洗巾、药草护理护垫、天然药草护理洗液、怜香惜玉卫生巾、护垫）。２００８年底，公司总资产１，０１２．９２万元，净资产－３４０．１８万元，２００８年度实现净利润－３５８．２９万元。
⑦、贵州益佰投资管理有限公司：注册资本２，０００．００万元，经营范围投资业务（除法律法规禁止的外）、投资咨询管理。２００８年底，公司总资产５，４７３．３７万元，净资产１，９１３．３０万元，２００８年度实现净利润－９３．３４万元。公司通过成立上海鸿飞医学科技发展有限公司，收购上海罗西亚医药科技有限公司与中国人民解放军第八十五医院合作发展伽玛刀中心（头部伽玛刀）项目、收购上海鸿飞科技发展有限公司与中国人民解放军第八十五医院开办“上海伽玛刀治疗研究中心（体部伽玛刀）”项目、收购上海鸿飞科技发展有限公司与中国人民解放军第四０一医院开办“中国人民解放军四０一医院伽玛刀治疗研究中心”项目，开展大型医疗设备的医疗服务业务。
⑧、贵州黔德投资股份有限公司：注册资本７，４５０．００万元，经营范围非金融项目投资；矿产业、煤炭投资、房地产投资；化工产品；旅游开发；中药材种植开发、农业开发。２００８年底，公司总资产９，７３４．１８万元，净资产１，４０３．３６万元，２００８年度实现净利润－１５０．６８万元。公司收购金兰煤矿项目由于地质条件复杂，目前项目进展缓慢。
⑨、贵州益佰药物研究有限公司：注册资本３，０００．００万元，经营范围新药的研究及其技术和产品的转让，专利技术转让，技术咨询及服务２００８年底，公司总资产３，０００．２０万元，净资产２，９９７．５３万元，２００８年度实现净利润－２．４６万元。
２、对公司未来发展的展望
⑴、公司所处行业的发展趋势及面临的机遇与挑战
从２００６年起，受鱼腥草、双黄连、刺五加注射液等不良反应事件的连续影响，给公司主要产品中药注射剂的市场销售带来一定的压力。 但随着中药注射剂本身质量控制和标准的提高以及正确使用，中药注射液的不良反应今年发生会大幅降低，市场将逐步恢复对中药注射液的信心。国家大力发展中医药事业也为中药注射液的发展提供了良好的发展平台，特别是新医改和５个配套方案的出台，全民医保和新医改将进入实施和推进阶段，新农合、城镇职工基本医疗保险、城镇非从业居民基本医疗保险的进一步推广，整个医药市场容量也将增大。同时，新医药方案的出台也为医药行业带来不确定性，促使医药行业重新洗牌。中药注射剂质量标准的提高，行业集中度提高成为必然趋势。高品质注射剂产品生产企业将从行业结构调整中受益。２００９年中药注射剂整体销售增幅将受到一定的限制。
⑵、新年度经营计划
公司将抓住行业高速成长的机遇，面对行业加速集中的挑战，巩固已取得的成绩，力争经营业绩稳健增长，２００９年计划实现销售收入１１．５亿（未考虑合并上海佰加壹医药有限公司２００９年销售收入），成本费用率计划不高于２００８年水平，利润增长速度高于同行业平均水平。
①、抓好质量、确保安全
一直以来公司始终把质量作为公司“夯实基础”的重中之重。公司将继续加大力度做好生产现场监督管理，规范生产员工操作行为。增加检验仪器设备，完善检验项目，提高检验标准。加强对产品生产过程的质量控制。做好原辅料、包材、工艺用水、中间品、成品检验工作，从源头上严格按照ＧＭＰ 要求，从原材料进厂、生产过程、仓储存放全方位进行安全监督控制，做好健康产业。
②、专注市场、稳健增长
抓住医药行业新的成长的机遇，医院营销中心专注心脑血管、抗肿瘤市场，以学术专员为纽带的协作型学术推广方式，借助医疗事务部的大型政府活动平台，引领各管理区相关人员建立以“政府导向”为核心的推广模式，树立专业形象，搭建专家网络。非医院营销中心通过提升ＯＴＣ的战略定位，实施Ｒｘ和ＯＴＣ两条腿走路的战略发展思路。加强招标公关能力，使公司产品进入城镇职工、城镇居民、新农合药品目录。营销策略上实行一二三终端的覆盖，强化商务渠道建设，形成有效的深度分销体系。实现处方药与ＯＴＣ双增长。
③、持续研发投入、自主创新和知识产权保护
坚持以贵州益佰药物研究有限公司为研发平台，完成在研项目的进一步认证和再注册工作。争取立项５－１０个技术含量高、市场容量大，拥有自主知识产权的品种，３－５项省或国家项目申报。完成现有生产品种的技术创新工作。继续做好公司知识产权保护工作，完成新立项产品２－３件和工艺改进或标准修改专利申请，实现重点产品全面专利保护。完成公司商标与域名注册结合起来，扩大公司域名保护。
④、健全内控、强化管理
公司将按照《企业内部控制基本规范》的要求，建立健全涵盖财务管理、生产管理、物资采购、产品销售、对外投资、行政管理、信息披露等整个生产经营过程的内控控制制度，确保各项工作都有章可循，形成规范的管理体系。严格执行子公司资金集中管理和预算管理办法，有效提高资金使用效率、合理配置资源，筹建集团化的财务管理模式。加强成本控制，全力营造供应价值链体系。建立适应新形势下的组织框架，以及科学的激励淘汰机制和薪酬管理体系。进一步优化岗位配置，最大限度地提高员工工作的积极性和创造性。
⑤、围绕主业、做大做强
结合公司中长期发展战略，围绕主业，精选目标，实施并购，实现健康产业的做大做强。
⑶、公司面临的风险及对策
①、行业风险：
受不良反应事件的影响，中药注射剂质量标准的提高，行业集中度提高成为必然趋势。
中药注射剂主要应用在心脑血管、抗肿瘤等领域。公司提出了 “以质量为中心”，夯实基础，以应对行业风险。一方面：严格控制产品质量，完善检验项目，提高检验标准；做好原辅料、包材、工艺用水、中间品、成品检验工作，从源头上严格按照ＧＭＰ 要求，对原材料进厂、生产过程、仓储存放全方位进行安全监督控制。另一方面：积极应对行业集中度提高，精选目标，适机实施并购，实现健康产业的做大做强。
②、降价风险：
国家发改委１９９８ 年以来对医药市场进行了２３ 次降价，涉及中、西药为主的２０００多种常用药，在相当长一段时间内，我国药品降价的趋势仍将持续，行业的整体利润率可能会继续下降。
对此，公司将通过大力度做好生产现场监督管理，强化成本细节管理，实施采购与仓储成本控制，加快原辅料存货周转，提高资金营运水平，科学降低原料及能源消耗，降低产品生产成本。严格预算管理，控制管理费用，扩大市场占有率等手段，增强公司整体的盈利能力和盈利水平。
③、研发风险：
由于新药产品具有高科技、高附加值等特点，新药研发投资大、周期长、风险较大。根据《药品注册管理办法》等法规的相关规定，新药注册一般需经过临床前基础工作、新药临床研究审批、新药生产审批等阶段，如果最终未能通过新药注册审批，则可能导致新药研发失败，进而影响到本公司前期投入的回收和公司效益的实现。另外，如果公司新药不能适应不断变化的市场需求，或者开发的新药未被市场接受，将加大公司的运营成本，对公司的盈利水平和未来发展产生不利影响。
公司将根据自身实力，量力而行。对于风险极大、本身又没有把握控制风险的项目，可以不开发，转而开发一些风险和利润适中、企业又有把握控制风险及有能力承担此风险的项目。通过建立科学的决策体系，有效的组织结构和人力资源管理体系、有效的资金保障体系、有效的项目管理和进度控制体系，保证对选择后的新药研发项目的成功。
④、财务风险
为确保公司长期稳健发展，公司资金需求逐年增加。由于国家宏观经济调控，利率下调空间有限；加之公司销售规模逐年扩大，票据贴现增加，预期财务费用有增加的趋势。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
６．２ 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
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６．３ 主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
■
６．４ 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
６．５ 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
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§７ 重要事项
７．１ 收购资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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７．２ 出售资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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７．３ 重大担保
□适用 √不适用
７．４ 重大关联交易
７．４．１ 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
７．４．２ 关联债权债务往来
□适用 √不适用
７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止２００８年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
７．５ 委托理财
□适用 √不适用
７．６ 承诺事项履行情况
７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
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７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
７．７ 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
７．８．１ 证券投资情况
□适用 √不适用
７．８．２ 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
７．９ 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§８ 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所上市规则》及《贵州益佰制药股份有限公司章程》等有关法律法规的规定，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项，董事会对股东大会的执行情况，公司高级管理人员执行职务情况及公司管理制度等进行了监督。认为董事会在报告期内工作认真负责，经营决策科学合理，公司的管理制度基本规范、科学。公司董事会、经营层及全体高级管理人员能够严格按照有关法律、法规的要求规范运作，未发现有在执行公司职务时违反法律、法规以及公司章程，也未有任何损害公司利益和股东利益的情况。
８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见
本年度监事会检查了公司业务和财务情况，审核了公司提交的季度、半年度、年度财务报告及其它文件。监事会认为，公司的各期财务报告客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果；北京中证天通会计师事务所有限公司为公司２００８年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，该报告真实客观的反映了公司的财务状况和经营成果。
§９ 财务会计报告
９．１ 审计意见
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９．２ 财务报表
合并资产负债表
２００８年１２月３１日
编制单位：贵州益佰制药股份有限公司 单位：元 币种：人民币
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公司法定代表人：窦啟玲 主管会计工作负责人：窦啟玲 会计机构负责人：代远富
(下转C9版)
