股票代码：000301 股票简称：东方市场 编号：2009-009
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司
第四届董事会第十六次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司第四届董事会第十六次会议于2009年4月17日下午在公司七楼会议室召开，参加本次会议应到董事9人，实际到会9人。会议通知以书面形式已于2009年4月7日发出。公司监事会成员及高级管理人员列席了本次会议，符合《公司法》和本公司《章程》的有关规定，会议由公司董事长吴新祥先生主持。经过充分讨论，与会董事就如下事项作出决议：
一、 会议以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了2009年第一季度报告及其附录。
二、 会议以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了关于同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司的全部户外广告经营性资产的议案（详见公司对外投资公告）。
为做大做强广告传媒业务，整合广告服务业务的资源，开拓现代服务业市场，公司同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司（原苏州恒舞广告传媒有限公司）的全部户外广告经营性资产，租赁期限为14年，租赁价格为5,250万元。
2009年3月10日，江苏天衡资产评估有限公司出具了资产评估报告书[天衡评报字（2009）第0006号]，以评估基准日2008年11月30日的市场价值对恒舞传媒全部户外媒体广告资产进行评估。公司与苏州恒旺投资管理有限公司以评估价格8,631.20万元为基础商谈，经过友好协商，确认租赁期限为14年，租赁价格为5,250万元。
公司以现金方式支付，在本合同生效后3个工作日内支付总价款的50%；在租赁的实物资产及相关权利性证明文件交接结束后3个工作日内支付总价款的30%；在清算结束后3个工作日内支付总价款的20%。
双方约定，租赁期满后全部资产以不高于20万元的价格转让给公司控股子公司江苏恒舞传媒有限公司。公司与江苏恒舞传媒有限公司签订经营承包合同，年资产回报率不低于10.5%，年经营承包费用不低于551.25万元。苏州恒旺投资管理有限公司今后不得从事有关户外广告媒体经营活动。
本次投资有利于公司整合盛泽地区的广告服务业务资源，开拓盛泽地区的现代服务业市场，有利于公司做大做强广告传媒业务。本次投资的租赁价格合理，既有利于全体股东的利益和公司发展的战略需要，又能很好地促进控股子公司江苏恒舞传媒有限公司的快速发展壮大。
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司
董事会
二○○九年四月十七日
股票代码：000301 股票简称：东方市场 编号：2009-010
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司
对外投资公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、对外投资概述
1、为做大做强广告传媒业务，整合广告服务业务的资源，开拓现代服务业市场，公司同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司的全部户外广告经营性资产，租赁期限为14年，租赁价格为5,250万元。双方约定，租赁期满后全部资产以不高于20万元的价格转让给公司控股子公司江苏恒舞传媒有限公司。
2、公司第四届董事会第十六次会议于2009年4月17日下午在公司七楼会议室召开。会议应到董事9名，实到9名。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过了关于同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司的全部户外广告经营性资产的决议。
根据公司2008年年度报告，公司截止2008年12月31日经审计的净资产为246,586.21万元，此次投资总额为5,250万元，不足公司净资产的10%，根据《公司章程》等有关规定，此次投资不再提交股东大会审议。
3、本次投资没有构成关联交易。
二、投资协议主体介绍
苏州恒旺投资管理有限公司设立于1999年10月，原名吴江绿洲广告装饰有限公司，2004年更名为苏州恒舞广告传媒有限公司（简称恒舞传媒），2009年4月更名为苏州恒旺投资管理有限公司。原经营范围：户外广告；代理广告发布；广告策划、设计、制作。现经营范围：投资管理；设备租赁。组织类型为有限责任公司，注册资本为100万元人民，法定代表人为王恒武，注册地址为吴江市盛泽丝绸商城二区三楼。
三、投资标的基本情况
恒舞传媒是苏州地区颇具影响的广告服务企业，在盛泽地区的广告业务份额占据90%以上，持有"恒舞传媒广告"的注册商标，拥有获得政府授权的户外媒体广告设置、发布的经营服务合同权利，户外媒体广告设施资源丰富，区位优势明显。主要经营户外广告业务，产品有三面高炮广告位、二面高炮广告位、跨街龙门架广告位、大型自动三面翻广告位、LED大型液晶屏广告位、公交站台灯箱广告位等。2007年销售收入达1,139万元，2008年1-11月销售收入达918万元。
2009年3月10日，江苏天衡资产评估有限公司出具了资产评估报告书[天衡评报字（2009）第0006号]，以评估基准日2008年11月30日的市场价值对恒舞传媒全部户外媒体广告资产进行评估。
1、评估对象和评估范围：
①评估对象是恒舞广告的全部有效广告位资产。
②评估对象涉及的评估范围是恒舞广告在评估基准日2008年11月30日的全部有效广告位资产，共117项，1,515个广告位资产，总广告位面积18,922.44平方米，其中12项属于在建项目，105项属于已建成项目，在已建成广告位中，有56项已经出租（租期均为1年），49项处于招租状态。上述广告位资产主要位于盛泽镇镇区、部分分布于苏嘉杭高速盛泽段、沪苏浙高速江苏段、平望镇、吴江经济开发区、震桃公路震泽段、07省道嘉兴收费站等地。
2、评估方法:收益法
①收益期的确定：
根据恒舞传媒与吴江市盛泽镇城市建设管理办公室签订的合同，盛泽镇规划区内方圆50平方公里的商业街道、休闲广场及交通道路的广告收益权至2023年2月22日截止。因此，该范围内自建广告资产的收益截止期确定为2023年2月22日，另有一些镇区以外的广告位资产收益期按实际签订的场地租赁合同期计算。
②资本化率的确定：
资本化率=无风险报酬率+风险调整值=3.3%+4.70%=8.00%
③年增长率的确定：
对已租和未租的广告位预测年净收益增长率均为2%。
3、评估结论：
在评估假设和限定条件成立的前提下，恒舞传媒全部有效广告位资产的公允市场价值为8,631.20万元。
2009年4月恒舞传媒更名为苏州恒旺投资管理有限公司，同时变更经营范围，原经营范围：户外广告；代理广告发布；广告策划、设计、制作。现经营范围：投资管理；设备租赁。
公司与苏州恒旺投资管理有限公司以评估价格8,631.20万元为基础商谈，经过友好协商，确认租赁期限为14年，租赁价格为5,250万元。
四、对外投资协议书的主要内容
公司与苏州恒旺投资管理有限公司已经签署了租赁合同，合同主要内容如下：
1、租赁期限、租赁价格等
公司同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司的全部户外广告经营性资产，租赁期限自2009年4月1日至2023年2月22日，共计14年；租赁价格为5,250万元。双方约定，租赁期满后全部资产以不高于20万元的价格转让给公司控股子公司江苏恒舞传媒有限公司；苏州恒旺投资管理有限公司今后不得从事有关户外广告媒体经营活动。
2、支付方式
公司以现金方式支付，在本合同生效后3个工作日内支付总价款的50%；在租赁的实物资产及相关权利性证明文件交接结束后3个工作日内支付总价款的30%；在清算结束后3个工作日内支付总价款的20%。
3、协议生效条件和生效时间
①江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司第四届董事会第十六次会议审议通过了关于同意租赁苏州恒旺投资管理有限公司的全部户外广告经营性资产的决议。
②协议双方盖章后即生效，对双方均具有约束力。
4、其他
公司租赁苏州恒旺全部户外广告经营性资产后，将把租赁取得的全部资产交由公司占股51.31%的子公司江苏恒舞传媒有限公司经营。公司与江苏恒舞传媒有限公司签订经营承包合同，年资产回报率不低于10.5%，年经营承包费用不低于551.25万元。
五、对外投资的目的、对公司的影响和存在的风险
1、对外投资的目的、对公司的影响
盛泽地区广告服务业的发展起步于20世纪90年代中后期。现有广告服务业企业普遍规模较小，主要从事户外媒体广告代理发布业务及配合城市景观建设，统一安装、布置灯光广告工程业务。广告服务的高端设计、创作、策划服务目前还停留在起步阶段，基本上依赖于周边大城市的广告服务商提供，随着盛泽镇经济迅速发展，高端广告服务业务需求越来越多。本次投资有利于公司整合盛泽地区的广告服务业务资源，开拓盛泽地区的现代服务业市场，有利于公司做大做强广告传媒业务。本次投资的租赁价格合理，既有利于全体股东的利益和公司发展的战略需要，又能很好地促进控股子公司江苏恒舞传媒有限公司的快速发展壮大。
公司以现金方式支付全部款项，不会对公司本期及未来的财务状况、经营成果产生不利影响。
2、存在的风险
公司租赁苏州恒旺全部户外广告经营性资产后，将把租赁取得的全部资产交由控股子公司江苏恒舞传媒有限公司经营，公司收取保底租金收入。江苏恒舞传媒有限公司的法人代表、常务副总、财务负责人均由公司委派，资产、资金受控，不存在管理失控的风险。本次投资可能存在经营活动中广告位租不出的风险。公司将发挥市场综合运营服务商的协调作用，集聚下属交易所、电子商务、物流等资产的协同作用，尽力降低广告位租不出去的风险。
六、备查文件
1、江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司四届十六次董事会决议；
2、公司与苏州恒旺投资管理有限公司签署的租赁合同；
3、江苏天衡资产评估有限公司出具的资产评估报告书[天衡评报字（2009）第0006号]。
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司董事会
二○○九年四月十七日
