§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
１．３ 除下列董事外，其他董事出席了审议本次年报的董事会会议。
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１．４ 福建华兴会计师事务所有限公司为本公司２００８年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
１．５ 公司董事长施能坑先生、财务负责人张健群先生及会计机构负责人王秀梅先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要
３．１ 主要会计数据
单位：（人民币）元
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３．２ 主要财务指标
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
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３．３ 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
单位：股
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限售股份变动情况表
单位：股
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４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
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４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
５．２ 董事出席董事会会议情况
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连续两次未亲自出席董事会会议的说明
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§６ 董事会报告
６．１ 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
２００８年是中国经济急剧变化的一年，也是世界经济危机从美国向世界，从金融体系向实体经济传导，包括中国在内的世界各国经济发展速度骤然放缓的一年。在报告期内世界经济面临了前所未有的挑战，中国宏观经济的调控面临前所未有的复杂性，公司在董事会的引领下沉着应对，积极转型，稳健发展。报告期内，公司实现营业收入８６，１３２．１１万元，同比增长０．０９ ％；营业利润１，６４８．２２万元，同比增长－８０．５０％；净利润２０９４．３９万元，同比增长－６７．６９％。
受外部宏观经济的影响，公司２００８年度经营情况上下半年市场需求明显出现较大反差，经营要素出现较大变化，致使经营面临了诸多困难，出现波动。公司上半年产品供不应求，产能急待提升，为快速交货，公司需要加速三个新厂的建设，同时顺应市场形势适度补充流动资金，放宽帐款回收周期，趁势抢占市场。但同时原材料价格不断攀升、社会工资整体水平上涨给生产成本控制带来压力；新开办公司和办事处处于拓展阶段给管理费用控制带来压力；银行收紧银根，贷款利率持续上升，导致财务费用增加。为同时实现战略性市场扩张和战略性成本控制，公司决定加速成都生产基地的建设，但受到“５·１２大地震”延续性因素影响，公司整体经营安排被迫延迟，影响了经济效益。下半年受经济危机向各国实体经济扩散的冲严重击，纺织服装行业受影响较大。市场需求急剧变冷，消费能力下降，出口急剧萎缩，内需市场竞争更加激烈，原材料价格持续下跌，制造业出厂价格下滑，中小企业客户面临经营困难，这些都给公司的经营控制带来了较大挑战。
根据市场的形势，按照公司的五年计划和战略部署，公司沉着应对，着眼长远竞争，积极转型，在稳健发展中不断优化，主要工作如下：
一、完善产业布局
２００７年下半年开始投资建设了天津及东莞生产基地，２００８年度开始投资建设成都生产基地，初步完成上述三个基地的生产经营体系。加上公司原有的上海、福建生产基地，公司形成了覆盖全国的生产经营网络，为公司未来的发展奠定了良好的基础。
二、实施结构调整
公司紧盯市场变化，密切关注行业和客户的动态，优选客户结构和合作伙伴，有效降低经营风险；加大了对国内外知名品牌以及大客户的开发力度，淘汰了部分低附加值产品的客户。同时提高了成品拉链以及高端的金属拉链的产品比例，促进了公司产品盈利水平的提高。另一方面科学灵活地运用资金，合理安排原材料的采购与产品价格调整，提高资金运作的效率和质量。
三、强化品牌经营
２００８年３月公司在北京国际时装周上首次推出“拉链时尚发布会”，倡导拉链由传统实用功能向现代时尚装饰功能的转换，引导行业的发展方向，强化了ＳＢＳ作为行业标志性品牌的形象。同时，通过ＣＢＡ蓝球联赛持续宣传推广ＳＢＳ品牌，提高了ＳＢＳ品牌知名度。
四、提高服务能力
公司通过多种措施加强拉链的设计及研发力量，将时尚及装饰元素引入不同行业的拉链应用中，为客户提供从设计到应用的一体化服务，提升了公司的服务及竞争能力。
五、推动管理创新
公司董事会和经营层针对快速变化的经济形势和市场环境，快速反应，及时调整经营思路，强化风险防范措施，包括：迟缓新厂基建投资进度、控制新购设备规模；推进定岗定编，优化组合；推进精益管理，提升效能，节支降耗；合理安排原材料的采购与产品价格调整，提高资金运作的效率和质量；提升设备自动化，努力提高人均效率和人均创利；以ＥＲＰ系统推进产供销管理信息集成处理，提高管理效率。
（二）公司主营业务及其经营状况
１、近三年主要会计数据及财务指标变动情况
单位：人民币 元
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营业利润、利润总额与净利润分别下降８０．５％、６９．４３％与６７．６９％ ，主要原因是上半年因订单增长迅速，产能紧张，公司加大了人员、设备主要生产资源投入，但下半年受金融危机的影响，营业收入出现较大幅度下滑，人员、设备等投入无法迅速同步调整，导致产品生产成本升高、毛利率下降，二是贷款增加及贷款利率上升导致财务费用较大幅度的上升；三是公司控股子公司东莞与天津公司经营情况不理想，营业亏损有所扩大；四是下半年原材料价格下跌幅度较大，存货跌价准备计提较大。
２、主营业务分产品情况表
单位：人民币 元
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报告期内公司产品和客户结构进一步优化，毛利率较高的条装产品增长较大，销售比重有所提高，由于生产成本特别是人工成本增加过快，导致营业利润率总体下降。
３、主营业务分地区情况表
单位：人民币 万元
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４、主要产品、原材料等价格变动情况
报告期内公司主要原材料锌合金、铜、尼龙切片等石化产品的市场价格持续下跌，尤其是下半年跌幅很大，其中锌合金年底价格只相当于年初价格的５０％，为了适应市场竞争的需要，保证公司产品的市场竞争力，主要产品销售价格进行了不同程度的下调，对我司主营业务和净利润造成不利影响。
５、订单的签署和执行情况
公司的经营模式是订单式生产，从接到销售订单到交货的周期是５－１５天，基本不存在跨期执行的情况，订单金额与实际销售额基本一致。报告期产品与客户结构优化取得一定的成效，毛利率较高的条装订单量上升，拉头订单有所下降。
６、 销售毛利率变动情况
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７、主要供应商、客户的情况
（１）近三年供应商采购前五名
单位：人民币 元
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（２）近三年主要客户前五名
单位：人民币 元
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报告期内，公司前五名供应商和前五名客户不存在重大变化，不存在向单一供应商采购比例超过当年采购总金额３０％或严重依赖于少数供应商的情形；期末公司前五名客户的应收账款不存在不能收回的风险。
公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上的股东、实际控制人和其他关联方没有在主要供应商、客户中直接或间接拥有权益等。
８、非经常性损益情况
单位：人民币 元
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报告期内公司非经常性损益绝对值超过净利润５％以上的项目有：（１）天津新技术产业园投资奖励款６，２００，０００元；（２）外商投资设立高新技术企业所得税纳税奖励资金１，６９０，０００元；（３）产业集群核心企业纳税奖励资金１，６３０，０００元；第（１）项天津新技术产业园投资奖励款主要是对行业龙头企业及上市公司在园区投资创业给予的奖励，总共１２４０万元，分两年于２００７年和２００８年拨付。
９、期间费用、所得税分析
单位：人民币 元
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说明：
（１）销售费用增加５９．７２％主要是市场拓展与维护方面的投入，０８年新设成都子公司及湖北、江西等办事处，同时营销人员对客户的走访与服务的频次增加所致。
（２）财务费用增加４５．８１％主要因满足流动资金需求而增加银行贷款及利率升高所致。
（３）所得税费下降７３．５８％，原因一是新企业所得税法将所得税率由３３％下调至２５％，二是公司税前利润减少；三是公司本部福建公司（不包括外地子公司）获认定为福建省高新技术企业，从２００８年至２０１０年适用１５％的企业所得税率。
１０、经营环境分析
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１１、公司存在的主要困难与优势分析
（１）优势分析
Ａ、技术优势。公司是目前全国拉链行业唯一一个同时拥有国家级的“高新技术企业”、“企业技术中心”和“专利工作交流站”的企业，拉链专业技术研发能力、发明及实用新型专利均居国内同行业第一位。公司是国家拉链行业标准制订组长单位，拥有拉链行业唯一的博士后工作站、拉链学院。强大的技术人才梯队奠定了公司的技术优势，通过技术提升产品品质，开拓新型产品，不断满足高档次的客户的需求。
Ｂ、规模优势。公司产销量为国内第一，世界第二，形成了覆盖全国的环渤海、长三角、闽南三角、珠三角服装和箱包市场配套拉链的生产基地和销售网络，并依托成都生产基地实现战略性成本控制和产业转移对接。公司将不断优化整合资源配置和协作，通过完整布局的生产基地体系、深耕细作的区域营销网络和规模化战略成本控制体系，保证对区域客户的高质量快速服务，提升竞争力和利润水平。
Ｃ、品牌优势。ＳＢＳ品牌是中国拉链行业标志性品牌、拉链行业第一个中国驰名商标。公司不断通过球队、品牌发布会、传媒广告等多种媒介和手段立体化营造品牌优势。通过技术和品牌的提升，不断传播公司产品质量和品牌的美誉度，不断提升产品结构和客户档次，提高品牌资源的创利功能，进一步提升品牌的附加值和溢价能力。
（２）困难分析
Ａ、市场需求萎缩风险。全球金融危机对世界实体经济造成较大冲击，世界各国的消费能力减弱，纺织服装行业的出口持续下降，出口企业风险加剧，国内市场竞争更加激烈。２００８年成为纺织服装行业历史上最为艰辛的年份之一，拉链行业也深受影响。面对市场的萎缩，公司在危机中寻找机遇，利用国外高档客户转向中国市场降低成本的机遇，充分发挥性价比高和中国第一拉链品牌的优势，拓展高档客户。公司从２００８年上半年开始加大对客户的风险评估，主动淘汰资金紧张、帐款周期长、经营风险大的客户，同时积极开发指定ＳＢＳ品牌的高档客户。
Ｂ、原材料价格波动风险。公司原材料占成本比重较大，主要为铜、锌合金、涤纶丝、聚酯切片。受外部宏观经济变化的影响原材料价格波动较大。公司紧密关注主要原材料价格波动，对锌合金拉头采用每周报价，对铜采用当期订单，当期采购，减少价格波动和库存风险。
１２、行业比较分析
尽管２００８年中国纺织服装行业面临巨大的挑战，但是中国作为最有竞争力的纺织服装生产中心地位没有改变。而且随着中国经济的发展，人民生活水平的提高，拉链的需求更加广泛，尤其是中高端拉链产品具有较为广阔的市场空间。
经过２０多年的发展，中国拉链行业已经从充分竞争开始逐步转向寡头竞争，从单一化的产品竞争转向了技术、品牌和资本的竞争。从２００７年开始部分中小拉链企业因为高成本而亏损被淘汰，在２００８年又有部分企业因为资金链和市场需求变动而淘汰。金融危机在冲击拉链行业的同时，也带来了行业整合的机遇。在国内拉链企业中ＳＢＳ技术、品牌和资本的综合优势是最突出的。
公司是国内拉链行业的龙头企业，但与日本吉田工业株式会社（ＹＫＫ）相比，仍存在一定差距，ＹＫＫ不仅生产规模及销量居世界首位，同时拥有很强的技术实力与研发能力。但ＳＢＳ依托在中国的完整布局，利用国际高档客户转向中国采购的机会，在性价比、交货期以及客户个性化服务方面，具有一定的优势。
１３、 报告期内公司资产情况
（１）重要资产情况
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（２）公司资产构成情况
单位：人民币元
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变动原因说明：
Ａ、货币资金同比减少，主要是募集资金不断使用于募集项目所致；
Ｂ、其他应收款主要为应收关联方代垫款增加；
Ｃ、长期股权投资主要原因是按投资协议对天津公司与成都公司缴纳注册资本；
Ｄ、在建工程主要是公司本部新工业园项目施工工程建设所致。
Ｅ、长期待摊费用主要是项目分期摊销导致余额减少；
（３）主要资产的计量
公司主要资产均采用历史成本计量，报公期内主要资产计量属性未发生重大变化。
（４）核心资产减值情况。
资产减值准备明细表
单位：人民币元
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１４、 存货变动情况
(下转D86版)
