§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 本报告经公司第三届董事会第三十四次会议、第三届监事会第十四次会议审议通过。其中，公司１５位董事中，１０位董事现场参会，居伟民、吴幼光、杨华良、李扬、张宏久等５位董事未亲自出席会议，居伟民董事书面委托王东明董事长代行表决权，吴幼光董事书面委托笪新亚董事代行表决权，杨华良董事书面委托刘乐飞董事代行表决权，李扬独立董事书面委托李健独立董事代行表决权，张宏久独立董事书面委托万寿义独立董事代行表决权。公司７位监事中，张耀监事未现场参会，亦未委托其他监事代行表决权。
１．３ 公司第一季度财务会计报告未经审计。
１．４ 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度
期末增减（％） |
| 总资产 | １４３，８３０，５０５，９９６．４２ | １３６，８８８，２７１，９８５．５０ | ５．０７ |
| 归属于母公司股东权益 | ５７，０５６，８５９，１８０．７４ | ５５，２２１，７６５，２６８．０５ | ３．３２ |
| 归属于母公司股东的每股净资产 | ８．６１ | ８．３３ | ３．３６ |
| 项目 | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ８，０４０，０１３，８７９．８５ | －７６．４０ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | １．２１ | －８８．２３ |
| 项目 | 报告期 | 年初至报告期末 | 本报告期比上年
同期增减（％） |
| 归属于母公司股东的净利润 | １，５０４，４１０，１５５．０３ | １，５０４，４１０，１５５．０３ | －４０．３４ |
| 基本每股收益 | ０．２３ | ０．２３ | －３９．４７ |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益 | ０．２３ | ０．２３ | －３９．４７ |
| 稀释每股收益 | ０．２３ | ０．２３ | －３９．４７ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ２．６９ | ２．６９ | 减少了２．０８个百分点 |
| 扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率（％） | ２．６９ | ２．６９ | 减少了２．０９个百分点 |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | ２．６４ | ２．６４ | 减少了２．１９个百分点 |
| 扣除非经常损益后的全面摊薄净资产收益率（％） | ２．６４ | ２．６４ | 减少了２．２０个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | １６７，５８９．９５ |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | －５２５，６２４．３９ |
| 所得税 | ５５，１７０．０８ |
| 合 计 | －３０２，８６４．３７ |
２．２ 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | ４９４，７４５户 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国中信集团公司 | １，５５５，０２０，８１４ | Ａ股 |
| 中国人寿保险股份有限公司 | ４９４，５２３，７９２ | Ａ股 |
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 | ３２２，５７４，８４２ | Ａ股 |
| 雅戈尔集团股份有限公司 | １３７，３３０，０００ | Ａ股 |
| 中国运载火箭技术研究院 | ７４，０２０，６００ | Ａ股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | ７０，５９３，２７４ | Ａ股 |
| 柳州两面针股份有限公司 | ６６，５３０，０００ | Ａ股 |
| 南京新港高科技股份有限公司 | ６１，２１５，７５６ | Ａ股 |
| 中信国安集团公司 | ５９，４７０，１３２ | Ａ股 |
| 交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金 | ４２，８０９，２５３ | Ａ股 |
注：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪”和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪”两个证券帐户的合计持股数，该两个帐户分别持有４８８，０３２，３０８股和６，４９１，４８４股公司股票。
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
１、 公司资产负债表项目大幅变动的情况及原因：
单位：元
| 项 目 | ２００９年３月３１日 | ２００８年１２月３１日 | 增减幅度（％） | 主要原因 |
| 结算备付金 | ９，３９３，５６７，１６３．０５ | ５，０１０，９５７，１９０．９９ | ８７．４６ | 存在证券登记结算公司的客户资金增加 |
| 买入返售金融资产 | １，９８１，８６３，０８２．２６ | ３，３２６，５２０，９６１．６４ | －４０．４２ | 买入返售业务减少 |
| 可供出售金融资产 | ２２，８４９，４６５，６８０．２１ | ３４，０９９，２０２，９６２．３１ | －３２．９９ | 可供出售金融资产投资规模减少 |
| 卖出回购金融资产款 | ４，１０４，１５６，０９０．１５ | ８，５９３，１８７，１４０．５０ | －５２．２４ | 卖出回购业务减少 |
| 递延所得税负债 | ２６９，９３０，４７０．６３ | １８０，６１２，１５６．９０ | ４９．４５ | 期末持有的可供出售金融资产公允价值增加，导致应纳税暂时性差异增加 |
２、 公司利润表项目大幅变动的情况及原因：
单位：元
| 项 目 | ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 增减幅度（％） | 主要原因 |
| 证券承销业务净收入 | １１７，８００，５１４．０８ | ６０３，５０７，５９１．８０ | －８０．４８ | 股票承销业务减少 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | ２６，９７０，６７６．８０ | ６６，７９５，８１９．５２ | －５９．６２ | 受托资产管理规模减少 |
| 基金管理费收入 | ５８６，０５１，４５１．８８ | ８８０，１９８，０３６．７６ | －３３．４２ | 基金管理规模下降 |
| 基金销售收入 | ２５，０６７，２５８．０９ | ６１，５３５，５８５．４２ | －５９．２６ | 基金销售下降 |
| 投资收益 | ２８５，４８８，３０６．０４ | ２，０８１，３７１，２２０．７５ | －８６．２８ | 金融资产出售收益降低 |
| 公允价值变动收益 | －１８，９３５，０８８．９８ | －９１３，８６１，０４８．０４ | ９７．９３ | 交易性金融资产和负债引起的公允价值变动减少 |
| 营业税金及附加 | １６２，６８５，７４２．５４ | ２９１，４６８，２７３．０３ | －４４．１８ | 营业收入减少 |
| 业务及管理费 | １，３０８，４７９，４３４．８５ | １，９２７，１５１，３５１．８４ | －３２．１０ | 薪酬降低和压缩各项费用开支 |
| 资产减值损失 | －２８６，６２３，７３３．５９ | －３，７２２，１５１．１７ | －７６００．４９ | 可供出售金融资产出售，减值准备转回 |
| 所得税费用 | ５５３，０２５，３９５．３９ | ８１０，２６５，６２６．８５ | －３１．７５ | 利润总额减少 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
１、根据中国证监会２００９年１月６日下发的《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号）及《关于中信经典配置证券投资基金等四只基金更换基金管理人的函》（基金部函［２００９］７号），中信经典配置证券投资基金、中信稳定双利债券型证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、中信红利精选股票型证券投资基金的基金管理人已变更为华夏基金管理有限公司。目前基金管理人变更进展顺利，已经取得阶段性进展。
２、公司２００４年定向发行的总额为４．５亿元的债券已于２００９年３月２５日到期。该债券存续期５年，年利率３．９％，由中国中信集团公司提供全额担保，发行完毕后托管于中央证券登记公司上海分公司。公司已于２００９年３月２５日向上述债券持有者支付了全部本金及应付利息。至此，该期债券已还本付息。目前，公司尚有２００６年发行的为期１５年的１５亿元债券尚未偿付。
３、报告期内，公司已完成３家证券营业部的同城迁址工作，具体为：
| 序号 | 迁址前证券营业部名称 | 迁址后证券营业部名称 |
| １ | 上海四平路证券营业部 | 上海溧阳路证券营业部 |
| ２ | 如皋环城南路证券营业部 | 如皋健康南路证券营业部 |
| ３ | 绍兴鉴湖路证券营业部 | 绍兴县万商路证券营业部 |
此外，报告期内，公司上海沪闵路证券营业部安亭镇证券服务部已经规范为证券营业部，即，上海安亭路证券营业部，营业部地址由“上海市嘉定区安亭镇墨玉路１７２号”迁至“上海市嘉定区安亭镇墨玉路２９号”。
４、报告期内，根据中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划的批复》（证监许可［２００８］９９３号），公司正式设立中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划，并自２００９年３月１９日至２００９年４月３０日进行了该计划的推广和募集活动，目前相关工作进展顺利。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（１）承诺事项
公司实施股权分置改革时，持有公司股份总数５％以上的股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起１２个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在１２个月内不超过５％，在２４个月内不超过１０％。
持有公司股份总数５％以下的有限售条件股东还分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至少在１２个月内不上市交易或者转让。
上述股东承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到公司股份总数的１％时，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。
此外，在报告期内或持续到报告期内，公司持股５％以上的股东并无其它承诺事项。
（２）报告期内承诺事项的履行情况
根据上述承诺，公司实施股权分置改革时持有公司股份总数５％以上的股东，均履行了承诺。
其中，报告期内，雅戈尔集团股份有限公司在减持比例达标时，委托公司进行了公告（《中信证券股份有限公司关于雅戈尔集团股份有限公司减持公司股权的公告》，２００９年２月５日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 证券投资情况
√适用 □不适用
| 序号 | 证券
代码 | 证券简称 | ２００９年３月３１日持有数量
（万股／万张） | 初始投资金额（万元） | ２００９年３月３１日账面值
（万元） | ２００８年１２月３１日账面值
（万元） | 会计核算科目 |
| １ | ００００１２ | 南玻Ａ | ８，０００．００ | ６４，０００．００ | ９９，４６９．００ | ６５，５７９．００ | 可供出售金融资产 |
| ２ | １６０７０６ | 嘉实３００ | ５４，６８６．８７ | ３５，０００．００ | ３４，８９０．２３ | － | 可供出售金融资产 |
| ３ | ６０１００６ | 大秦铁路 | ２，８９９．９９ | ２７，９７９．４１ | ２５，８６７．９５ | ７，５４４．３９ | 可供出售金融资产 |
| ４ | ００１００３ | 华夏债券Ｃ类 | １７，４０７．２４ | １８，３６７．５２ | １９，８０９．４４ | １９，８６１．６６ | 可供出售金融资产 |
| ５ | １２５７０９ | 唐钢转债 | １６９．１３ | １７，６７６．９６ | １８，７７３．５５ | － | 交易性和可供出售金融资产 |
| ６ | ００２０２４ | 苏宁电器 | １，０００．００ | ２２，５００．００ | １８，０５０．００ | １７，９１０．００ | 可供出售金融资产 |
| ７ | ６００３３６ | 澳柯玛 | ２，５６６．６４ | ８，５９０．１１ | １６，１６９．８３ | ９，９５８．５６ | 可供出售金融资产 |
| ８ | １６０３１４ | 华夏行业精选 | １８，２２４．１０ | ５，７１６．９５ | １３，０３０．２３ | １０，２２３．７２ | 可供出售金融资产 |
| ９ | ５０００１８ | 基金兴和 | １６，５０８．９７ | ３０，４１１．３２ | １２，０６８．０６ | ９，７７３．３１ | 可供出售金融资产 |
| １０ | ５００００８ | 基金兴华 | １２，６９６．９２ | ２３，２４２．８９ | １１，１９８．６９ | ８，９１９．５８ | 可供出售金融资产 |
| 合计 | | ２５３，４８５．１６ | ２６９，３２６．９８ | １４９，７７０．２３ | |
注：上表列示的是公司按期末账面值大小排序的前十只权益性证券情况。
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二零零九年四月二十八日
