§１ 重要提示
１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自公司２００８年年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２本报告经公司第三届董事会第三十四次会议审议通过。公司１５位董事中，１０位董事现场参会，居伟民、吴幼光、杨华良、李扬、张宏久等５位董事未亲自出席会议，其中，居伟民董事书面委托王东明董事长代行表决权，吴幼光董事书面委托笪新亚董事代行表决权，杨华良董事书面委托刘乐飞董事代行表决权，李扬独立董事书面委托李健独立董事代行表决权，张宏久独立董事书面委托万寿义独立董事代行表决权。
未有董事、监事对本报告提出异议。
１．３本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
§２公司基本情况简介
２．１基本情况简介
| 股票简称 | 中信证券 |
| 股票代码 | ６０００３０ |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址 | 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层
（邮政编码：５１８０４０） |
| 办公地址 | 北京市朝阳区新源南路６号京城大厦３层
（邮编：１００００４） |
| 国际互联网网址 | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ 、ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ |
| 电子信箱 | ｚｘｚｑ＠ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ |
| 选定的信息披露报纸名称 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 |
| 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ |
| 年度报告备置地点 | 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层
北京市朝阳区新源南路６号京城大厦３层 |
２．２ 联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 谭宁 | 郑京 |
| 联系地址 | 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层（邮政编码：５１８０４０）
北京市朝阳区新源南路６号京城大厦３层（邮政编码：１００００４） |
| 电话 | ０７５５－８３０７６９１８、０１０－８４５８８５８１ | ０７５５－８３０７６９２８、０１０－８４５８８９０３ |
| 传真 | ０７５５－８２４８５２２５、０１０－８４５８８１５１ | ０７５５－８２４８５２２５、０１０－８４５８８１５１ |
| 电子信箱 | ｔｎ＠ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ | ｚｊ＠ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ |
§３ 会计数据和财务指标摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元
| 项目 | ２００８年度 | ２００７年度 | 增减（％） | ２００６年度 |
| 营业收入 | １７，７０７，６２４，７２１．０２ | ３０，８６２，００５，２６７．９０ | －４２．６２ | ５，９９０，８５１，４４１．１４ |
| 营业利润 | ９，５４２，６６７，４２３．０４ | １９，８５３，８２５，９９０．９６ | －５１．９４ | ３，３８４，５２７，７８１．８３ |
| 利润总额 | ９，５６１，３７６，８３７．６６ | １９，９０４，１７２，７５３．７５ | －５１．９６ | ３，３９８，９０４，４８３．１６ |
| 归属于公司股东的净利润 | ７，３０５，００１，０１０．０４ | １２，３８８，５２１，２７９．２５ | －４１．０３ | ２，４３４，６４６，５１３．０２ |
| 归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | ７，２９８，５５４，０６１．６６ | １２，３５５，８６０，６９８．３３ | －４０．９３ | ２，４２７，８３１，４６２．９４ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２２，１９０，３７４，４１９．２８ | ６７，６８１，６４６，３８９．０９ | －１３２．７９ | ３０，２４９，６５３，３２２．１０ |
| 项目 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | 增减（％） | ２００６年１２月３１日 |
| 总资产 | １３６，８８８，２７１，９８５．５０ | １８９，６５３，８８１，６７７．５１ | －２７．８２ | ６３，９２０，８５３，６６２．９１ |
| 所有者权益（不含少数股东权益） | ５５，２２１，７６５，２６８．０５ | ５１，５９９，４３１，８６８．５５ | ７．０２ | １２，４９１，９２１，７６３．６７ |
注：本报告所涉及２００６年数据为按照新企业会计准则调整后数据。
３．２ 主要财务指标
单位：元
| 项目 | ２００８年度 | ２００７年度 | 增减（％） | ２００６年度 |
| 基本每股收益 | １．１０ | ２．００ | －４５．００ | ０．４５ |
| 稀释每股收益 | １．１０ | ２．００ | －４５．００ | ０．４５ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | １．１０ | ２．００ | －４５．００ | ０．４４ |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | １３．２３ | ２４．０１ | 比上年减少
１０．７８个百分点 | １９．４９ |
| 加权平均净资产收益率（％） | １３．４９ | ４６．４６ | 比上年减少
３２．９７个百分点 | ２６．８１ |
| 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率（％） | １３．２２ | ２３．９５ | 比上年减少
１０．７３个百分点 | １９．４４ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | １３．４８ | ４６．３７ | 比上年减少
３２．８９个百分点 | ２６．７６ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | －３．３５ | ２０．４２ | －１１６．４１ | １０．１５ |
| 项目 | ２００８年
１２月３１日 | ２００７年
１２月３１日 | 增减（％） | ２００６年
１２月３１日 |
| 归属于公司股东的每股净资产 | ８．３３ | １５．５６ | －４６．４７ | ４．１９ |
注：２００７年、２００６年的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益已根据《企业会计准则－每股收益》的规定，按照调整后的股数重新计算。
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | ２００８年度 |
| 非流动资产处置损益 | ２，７１４，３８０．９８ |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | －６０，０９３．２７ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | １５，４２２，６１０．８６ |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | １，２６３，１７３．３８ |
| 非经常性损益合计 | １９，３４０，０７１．９５ |
| 减：所得税影响数 | ５，７４４，９９６．６５ |
| 扣除所得税影响数后的非经常性损益 | １３，５９５，０７５．３０ |
| 减：少数股东损益 | ７，１４８，１２６．９２ |
| 扣除少数股东损益后的非经常性损益 | ６，４４６，９４８．３８ |
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | 本期变动 | 对本期利润的
影响金额 |
| 交易性金融资产 | ６，００４，８４３，１６７．１７ | ２，７７２，０８１，９１４．７８ | ３，２３２，７６１，２５２．３９ | １６５，６５７，６０８．８８ |
| 可供出售金融资产 | ３４，０９９，２０２，９６２．３１ | １２，９０５，７７０，８３５．１１ | ２１，１９３，４３２，１２７．２０ | ２，６８９，５２３，６９７．７１ |
| 交易性金融负债 | － | １，８６６，５６０，０００．００ | －１，８６６，５６０，０００．００ | ２５０，９６２，９９１．４２ |
| 衍生金融负债 | ２，８７９，４９７．３０ | － | ２，８７９，４９７．３０ | ３，３１０，６４６．１８ |
| 合计 | ４０，１０６，９２５，６２６．７８ | １７，５４４，４１２，７４９．８９ | ２２，５６２，５１２，８７６．８９ | ３，１０９，４５４，９４４．１９ |
３．３ 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
３．４归属于母公司的股东权益变动情况
单位：元
| 项目 | ２００７年１２月３１日 | 本期增加 | 本期减少 | ２００８年１２月３１日 | 变动原因 |
| 股本 | ３，３１５，２３３，８００．００ | ３，３１５，２３３，８００．００ | － | ６，６３０，４６７，６００．００ | 资本公积转增股本 |
| 资本公积 | ３３，１７７，２０２，７６０．３９ | － | ５，２３０，５７６，００１．０５ | ２７，９４６，６２６，７５９．３４ | 可供出售金融资产公允价值减少和转增股本 |
| 盈余公积 | １，８３６，９２０，４３７．２４ | ９６３，２１１，２３４．０９ | － | ２，８００，１３１，６７１．３３ | 提取盈余公积 |
| 一般风险准备 | ２，８７０，１８８，５８２．０９ | １，９５０，１１７，９６３．９５ | － | ４，８２０，３０６，５４６．０４ | 提取一般风险准备 |
| 未分配利润 | １０，３９９，８８６，２８８．８３ | ７，３０５，００１，０１０．０４ | ４，５７０，９４６，０９８．０４ | １３，１３３，９４１，２００．８３ | 净利润增加和利润分配 |
| 外币报表折算差额 | － | － | １０９，７０８，５０９．４９ | －１０９，７０８，５０９．４９ | 外币报表折算差额 |
| 归属于母公司的股东权益合计 | ５１，５９９，４３１，８６８．５５ | １３，５３３，５６４，００８．０８ | ９，９１１，２３０，６０８．５８ | ５５，２２１，７６５，２６８．０５ | － |
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
２００８年４月２５日，公司实施资本公积每１０股转增１０股，总股本变更为６，６３０，４６７，６００股。２００８年８月１５日，公司９８７，３５０，８１４股有限售条件股上市流通，公司发起人限售股已全部上市流通。公司的股份结构相应发生变动。
单位：股
| | 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 |
| 数量 | 比例（％） | 送股、公积金转股 | 增发 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例
（％） |
| 一、有限售条件股份 |
| １、国家持有股份 | ４９３，６７５，４０７ | １４．８９ | ４９３，６７５，４０７ | － | －９８７，３５０，８１４ | －４９３，６７５，４０７ | － | － |
| ２、国有法人持有股份 | － | － | － | － | － | － | － | － |
境内自然人持股
其他 | ２２，１６３，１１６
７，８３６，８８４ | ０．６７
０．２４ | ２２，１６３，１１６
７，８３６，８８４ | －
－ | －
－ | ２２，１６３，１１６
７，８３６，８８４ | ４４，３２６，２３２
１５，６７３，７６８ | ０．６７
０．２４ |
其中：境外法人持股
境外自然人持股 | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 有限售条件股份合计 | ５２３，６７５，４０７ | １５．８０ | ５２３，６７５，４０７ | － | －９８７，３５０，８１４ | －４６３，６７５，４０７ | ６０，０００，０００ | ０．９１ |
| 二、无限售条件股份 |
| １、人民币普通股 | ２，７９１，５５８，３９３ | ８４．２０ | ２，７９１，５５８，３９３ | － | ９８７，３５０，８１４ | ３，７７８，９０９，２０７ | ６，５７０，４６７，６００ | ９９．０９ |
| ２、境内上市的外资股 | － | － | － | － | － | － | － | － |
| ３、境外上市的外资股 | － | － | － | － | － | － | － | － |
| ４、其他 | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 无限售条件股份合计 | ２，７９１，５５８，３９３ | ８４．２０ | ２，７９１，５５８，３９３ | － | ９８７，３５０，８１４ | ３，７７８，９０９，２０７ | ６，５７０，４６７，６００ | ９９．０９ |
| 三、股份总数 | ３，３１５，２３３，８００ | １００．００ | ３，３１５，２３３，８００ | － | － | ３，３１５，２３３，８００ | ６，６３０，４６７，６００ | １００．００ |
注：上表中 “本次变动前” 的股份比例以公司２００８年资本公积转增前的总股本３，３１５，２３３，８００股计算；“本次变动后”的股份比例以公司２００８年资本公积转增后的总股本６，６３０，４６７，６００股计算。
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 股东名称 | 年初
限售股数 | 本年解除
限售股数 | 本年增加
限售股数 | 年末
限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 中国中信集团公司 | ４９３，６７５，４０７ | ９８７，３５０，８１４ | ４９３，６７５，４０７ | － | 股改限售
（注１） | ２００８年８月１５日 |
| 王东明 | ８００，０００ | － | ８００，０００ | １，６００，０００ | 限售
（注２） | ２０１１年９月６日 |
| 张佑君 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 笪新亚 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 张 耀 | ３６，０００ | － | ３６，０００ | ７２，０００ |
| 杨振宇 | ３６，０００ | － | ３６，０００ | ７２，０００ |
| 雷 勇 | １４５，０００ | － | １４５，０００ | ２９０，０００ |
| 程博明 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 黄卫东 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 吴玉明 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 倪 军 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 谭 宁 | ５２０，０００ | － | ５２０，０００ | １，０４０，０００ |
| 其他股权激励对象 | １７，５０６，１１６ | － | １７，５０６，１１６ | ３５，０１２，２３２ |
| 股权激励暂存股 | ７，８３６，８８４ | － | ７，８３６，８８４ | １５，６７３，７６８ | 待实施后确定 |
| 合计 | ５２３，６７５，４０７ | ９８７，３５０，８１４ | ５２３，６７５，４０７ | ６０，０００，０００ | | |
注１：２００８年４月２５日，公司完成资本公积每１０股转增１０股，总股本变更为６，６３０，４６７，６００股。根据中国中信集团公司在公司股权分置改革时做出的承诺，中国中信集团公司所持有限售条件股９８７，３５０，８１４股已于２００８年８月１５日上市流通，公司发起人限售股已全部上市流通。
注２：股权激励相关情况详见本报告“５．２ 董事、监事和高级管理人员的股权激励情况”。
４．２ 股东数量和持股情况
| 报告期末股东总数 | ６１４，０４４户 |
| 截止２００８年１２月３１日，公司前十名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股份
性质 | 年末持股数量
（股） | 比例
（％） | 年内股份
变动数量（股） | 持有已上市流通
股份数量（股） | 持有有限售条件
股份数量（股） |
| 中国中信集团公司 | 国有股 | １，５５５，０２０，８１４ | ２３．４５ | ＋７７８，１９５，４０７ | １，５５５，０２０，８１４ | － |
| 暂存股 | １５，６７３，７６８ | ０．２４ | ＋７，８３６，８８４ | － | １５，６７３，７６８ |
| 中国人寿保险股份有限公司 | 法人股 | ５３９，７７８，９８７ | ８．１４ | ＋１４１，７５５，４０１ | ５３９，７７８，９８７ | － |
中国人寿保险（集团）公司
－传统－普通保险产品 | 法人股 | ３２２，５７４，８４２ | ４．８７ | ＋１４６，２８７，４２１ | ３２２，５７４，８４２ | － |
| 雅戈尔集团股份有限公司 | 法人股 | １７０，９７０，０００ | ２．５８ | ＋３２，３７０，０００ | １７０，９７０，０００ | － |
| 中国运载火箭技术研究院 | 国有股 | ７４，０２０，６００ | １．１２ | ＋３７，０１０，３００ | ７４，０２０，６００ | － |
中国农业银行－中邮核心成长股
票型证券投资基金 | 法人股 | ６９，６８７，３３４ | １．０５ | ＋２８，９２７，８９６ | ６９，６８７，３３４ | － |
| 中信国安集团公司 | 国有股 | ６７，９７０，１３２ | １．０３ | ＋３０，２２７，２３９ | ６７，９７０，１３２ | － |
| 柳州两面针股份有限公司 | 法人股 | ６６，５３０，０００ | １．００ | ＋３３，２６５，０００ | ６６，５３０，０００ | － |
| 南京新港高科技股份有限公司 | 国有股 | ６１，２１５，７５６ | ０．９２ | ＋３０，６０７，８７８ | ６１，２１５，７５６ | － |
| 中粮集团有限公司 | 国有股 | ５０，４００，０００ | ０．７６ | ＋１６，８２６，９０９ | ５０，４００，０００ | － |
| 截止２００８年１２月３１日，公司前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称 | 年末持有无限售条件流通股的数量（股） | 种类（Ａ、Ｂ、Ｈ股或其它） |
| 中国中信集团公司 | １，５５５，０２０，８１４ | Ａ股 |
| 中国人寿保险股份有限公司 | ５３９，７７８，９８７ | Ａ股 |
中国人寿保险（集团）公司－传统
－普通保险产品 | ３２２，５７４，８４２ | Ａ股 |
| 雅戈尔集团股份有限公司 | １７０，９７０，０００ | Ａ股 |
(下转D14版)
