证券代码：００２０９２ 证券简称：中泰化学 公告编号：２００９－０４３
新疆中泰化学股份有限公司
三届二十次董事会（临时会议）决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
新疆中泰化学股份有限公司（以下简称“中泰化学”或“本公司”）三届二十次董事会（临时会议）通知于２００９年７月２５日以专人送达、传真形式发出，会议于２００９年７月３０日以通讯表决方式召开。会议应参加表决的董事１５名，独立董事孙德水先生因出差无法表决，授权独立董事娄岗先生代为行使表决权，实际参加表决的董事１４名，会议的召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。
一、会议以赞成票１５票，反对票０票，弃权票０票，审议通过关于开展聚氯乙烯期货套期保值业务的议案；
公司保荐人对此事项发表了意见，保荐人认为：
公司进行上述套期保值业务的目的是为了利用期货市场来规避ＰＶＣ市场价格波动给公司带来的经营风险，提高公司抵御市场风险和平抑价格周期性波动的能力，因此具有一定的必要性。同时，公司已根据有关法律法规的要求建立了套期保值业务内控制度及有效的风险控制措施。
详细内容见２００９年７月３１日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的《新疆中泰化学股份有限公司关于开展聚氯乙烯树脂期货套期保值事项的公告》。
二、会议以赞成票１５票，反对票０票，弃权票０票，审议通过关于制定《新疆中泰化学股份有限公司套期保值业务内部控制制度》的议案；
详细内容见２００９年７月３１日刊登在公司指定信息披露网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的《新疆中泰化学股份有限公司套期保值业务内部控制制度》。
三、会议以赞成票１５票，反对票０票，弃权票０票，审议通过关于托克逊县中泰化学盐化有限责任公司投资参股设立新疆新冶能源化工股份有限公司的议案；
详细内容见２００９年７月３１日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的《新疆中泰化学股份有限公司对外投资公告》。
四、会议以赞成票１５票，反对票０票，弃权票０票，审议通过关于投资设立新疆中泰化学阜康能源有限公司的议案。
详细内容见２００９年７月３１日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的《新疆中泰化学股份有限公司对外投资公告》。
特此公告。
新疆中泰化学股份有限公司
董 事 会
二○○九年七月三十一日
证券代码：００２０９２ 证券简称：中泰化学 公告编号：２００９－０４５
新疆中泰化学股份有限公司对外投资公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、托克逊县中泰化学盐化有限责任公司投资参股设立新疆新冶能源化工股份有限公司事项
（一）对外投资概述
１、对外投资的基本情况
根据新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司（以下简称“新业国资公司”）与本公司控股子公司托克逊县中泰化学盐化有限责任公司（以下简称“盐化公司”）签订战略合作意向，双方决定：由新业国资公司联合盐化公司发起设立股份有限公司，同时引进其他战略投资者，进行托克逊县年产５０万吨电石项目的建设和运营。共同投资在托克逊县设立一家新公司—新疆新冶能源化工股份有限公司（暂定名，以工商预名核准为准，以下简称“新冶公司”）。新冶公司注册资本为２９０００万元，其中新业国资公司以现金投资１７０００万元，占注册资本的５８．６２％，盐化公司以具有证券从业资质的评估机构（西安正衡资产评估有限责任公司）评估的电石项目建设相关资产９８４７．２５万元及现金１５２．７５万元出资，共计出资１００００万元，占注册资本的３４．４８％，同时引进其他三家战略投资者。
上述电石项目相关项目批文、建设手续、建设施工合同及其附属文件等与电石项目有关的各项法律文件均将转移至新冶公司执行，并相应办理权利转移和变更手续。原托克逊盐化公司５０万吨电石项目日后由新冶公司承建，所生产的电石产品全部以满足和保障中泰化学及其下属企业电石原料生产之需。
２、董事会审议情况
公司于２００９年７月３０日以通讯表决方式召开了公司三届二十次董事会，审议通过了《关于托克逊县中泰化学盐化有限责任公司投资参股设立新疆新冶能源化工股份有限公司的议案》，该投资未涉及关联交易事项，同时董事会授权公司经营层具体办理上述投资的全部法律手续。
（二）投资标的的基本情况
１、出资方式：中泰化学以现金和经评估的电石项目相关资产出资。
２、标的公司基本情况：新疆新冶能源化工股份有限公司主营业务为电石及其系列延伸产品的生产和销售等。
新疆新冶能源化工股份有限公司发起人出资方式及股权结构：
| 序号 | 股东单位名称 | 出资额度
（万元） | 出资方式 | 出资比例（％） |
| １ | 新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司 | １７０００ | 现金 | ５８．６２ |
| ２ | 托克逊县中泰化学盐化有限责任公司 | １００００ | 实物、项目土地使用权和现金 | ３４．４８ |
| ３ | 托克逊县龙源投资建设有限公司 | １６００ | 现金 | ５．５２ |
| ４ | 宁夏太泽实业有限公司 | ２００ | 现金 | ０．６９ |
| ５ | 新疆同享矿业有限公司 | ２００ | 现金 | ０．６９ |
| | 合 计 | ２９０００ | | １００．００ |
３、盐化公司投资资产评估情况
资产评估结果汇总表
评估基准日：２００９年６月３０日 单位：人民币万元
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率％ |
| Ａ | Ｃ | Ｄ＝Ｃ－Ｂ | Ｅ＝Ｄ／Ｂ×１００ |
| 厂房及构筑物（在建） | ４，０６９．９３ | ４，０６９．９３ | | |
| 设备安装工程 | ２９．５９ | ２９．５９ | | |
| 工程物资 | ４，７４０．７４ | ４，７４０．７４ | | |
| 土地使用权 | ８５５．４６ | １，００６．９９ | １５１．５３ | １７．７１ |
| 资产总计 | ９，６９５．７２ | ９，８４７．２５ | １５１．５３ | １．５６ |
二、投资设立新疆中泰化学阜康能源有限公司事项。
（一）对外投资概述
１、对外投资的基本情况
为充分利用准东产业带产业政策、投资环境和建设条件，依托阜康地区的资源和能源优势，获取更多更好的焦煤等必备资源，加快实施自治区优势资源转换战略，夯实公司发展的资源基础，实现公司的可持续发展，提高竞争力，做好发展项目选择和可行性研究等项前期工作，为公司“十二五”发展规划创造条件。本公司拟在准东阜康煤电、煤化工区域设立独资公司——新疆中泰化学阜康能源有限公司（以下简称“阜康能源公司”），注册资本６０００万元。
２、董事会审议情况
公司于２００９年７月３０日召开了公司三届二十次董事会，审议通过了《关于投资设立新疆中泰化学阜康能源有限公司的议案》，同时董事会授权公司经营层具体办理新设公司的全部法律手续。
三、对外投资对公司的影响
中泰化学控股子公司托克逊县中泰化学盐化有限责任公司投资参股设立新疆新冶能源化工股份有限公司，引进战略投资者，对解决电石项目建设资金、加快项目建设将起到积极的作用。
中泰化学投资设立新疆中泰化学阜康能源有限公司是依托阜康地区的资源和能源优势，获取更多更好的焦煤等必备资源，夯实公司发展的资源基础，实现公司的可持续发展，提高竞争力，做好发展项目选择和可行性研究等项前期工作而设立的。
四、备查文件
公司三届二十次董事会决议
特此公告。
新疆中泰化学股份有限公司
董 事 会
二○○九年七月三十一日
证券代码：００２０９２ 证券简称：中泰化学 公告编号：２００９－０４４
新疆中泰化学股份有限公司关于
开展聚氯乙烯树脂期货套期保值事项的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
聚氯乙烯树脂（以下简称“ＰＶＣ”）期货已于２００９年５月２５日在大连商品交易所开市交易。本公司ＰＶＣ已成为大连商品交易所ＰＶＣ期货交割免检产品。为规避ＰＶＣ价格波动对企业生产经营产生的不利影响，化解价格风险，公司拟开展ＰＶＣ套期保值业务。
一、套期保值的目的
公司为规避ＰＶＣ价格波动对生产经营产生的不利影响，化解价格风险，决定进行商品期货套期保值业务。公司不进行商品期货的投机交易和套利交易。
二、期货品种
公司的套期保值交易仅限于在大连商品交易所挂牌交易的ＰＶＣ期货合约。
三、拟投入资金及业务期间
公司套期保值的数量以实际现货生产数量为依据，最高时不超过公司实际生产数量的３０％。获批准的套期保值交易额度不得重复使用。公司期货专用账户资金不得超过２０００万元人民币。
四、套期保值的风险分析及公司拟采取的风险控制措施
（一）政策风险：国家处于宏观调控的考虑，出台相关加息或减息等改变市场流动性的政策或对高耗能产业进行限制的产业政策等，导致期货盘面价格异常波动，无法实现套期保值的预期目标。
应对措施：政策风险属于不可控风险，但在政策出台前往往有预兆，期货交易人员应对其保持高度的敏感，同时做好资金管理，维持适度的杠杆比率，为政策风险引发的行情波动留下充足的空间。
（二）流动性风险：公司套期保值交易的结果可能受到市场流动性的制约。如市场深度不够，则很难以意愿的价格成交，造成买入价格上升，卖出价格下跌，从而影响整个套期保值计划。当行情不利时，公司需对仓位进行调整，如流动性不足，头寸难以快捷进出，会造成期货账户资金损失。
应对措施：套期保值交易人员应尽量选择成交量大或市场主力合约进行交易。
（三）资金风险：当公司现金流难以满足保证金追加要求时，虽然大势判断正确，仍会被强制平仓；或者代理机构难以满足投资者出入金要求时，将使公司面临较大风险。
应对措施：公司期货套期保值交易在行情研究与风险承受的基础上，设计合理的套保比例，灵活运用期货操作技巧，行情波动剧烈中可适当运用短线手法，日常做好期货帐户的风险监控与资金管理。
（四）操作风险：由于错误或不完善的操作过程、系统、操作人员或外部事件等原因，可能造成期货交易背离套期保值原有目标，比如交易员擅自从事投机交易或超出套期保值额度进行交易等，会产生操作风险。
应对措施：公司通过建立严格的制度避免人为操作偏差给公司带来的风险：细化交易权限，实行严格的头寸限制，在保证投资策略实施的前提下化解风险；制定决策机制与流程，严格执行交易计划；建立完善的监控制度，根据市场风险特征确定监控频率。
（五）基差风险：现货价格与期货价格之差，虽然长期趋势中，期货价格与现货价格走势一致，但不排除在某个环境下，期货价格与现货价格水平存在较大差距，从而影响公司套期保值的实际效果。
应对措施：采用量化模型衡量市场风险，定期进行模型验证测试，以确定风险模型预测的正确与可信度，动态调整套保比例，跟踪研究期货市场的基差结构及其变化趋势，选择合理的套保期货合约，最大限度避免基差风险。
（六）管理风险：公司在参与套期保值时，应有相应决策、组织、人才、资金的配套支持。根据企业实际情况制定详细计划，并且严格按计划执行，并严格界定套保与投机区别。
应对措施：建立完善的风险管理体系和内部控制制度，包括风险管理规范、交易限额规定、风险衡量、风险监控、超限处理、风险报告等整套流程。
（七）行情误判风险：行情预测风险主要是行情与预期不一致造成的风险，由于期货市场是保证金杠杆交易机制，如果行情判断错误，期货帐户会出现较大的浮动亏损，这是企业套保过程期货操作中的最大风险。
应对措施：加强对市场未来走势的分析预测，保证实现利润的前提下建立期货头寸，并拥有相对应的现货数量，即时在行情走势最不利的时候，也能够通过现货交割的形式加以规避。
五、公司保荐人对此事项发表了意见，保荐人认为：
公司进行上述套期保值业务的目的是为了利用期货市场来规避ＰＶＣ市场价格波动给公司带来的经营风险，提高公司抵御市场风险和平抑价格周期性波动的能力，因此具有一定的必要性。同时，公司已根据有关法律法规的要求建立了套期保值业务内控制度及有效的风险控制措施。
公司将把握此次ＰＶＣ期货的市场机遇，积极开展聚氯乙烯期货套期保值业务，以此作为企业控制风险的有效工具，借此提高公司抵御市场风险和平抑价格周期性震荡的能力。
特此公告
新疆中泰化学股份有限公司
董事会
二○○九年七月三十一日
证券代码：００２０９２ 证券简称：中泰化学 公告编号：２００９－０４２
新疆中泰化学股份有限公司
２００９半年度业绩快报
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
本公告所载２００９半年度的财务数据仅为初步核算的结果，已经公司内部审计部门审计，与最终公布的半年度报告可能存在差异，请投资者注意投资风险。
一、２００９年上半年主要财务数据和指标
单位：元
| | ２００９年１－６月 | ２００８年１－６月 | 增减幅度（％） |
| 营业总收入 | １，６０４，２７０，５６０．２１ | １，７３７，６５６，３４８．１６ | －７．６８ |
| 营业利润 | ３０，３４０，２９２．６３ | １４２，４７２，４７２．５０ | －７８．７０ |
| 利润总额 | ４１，９０１，９００．３４ | １５７，１８２，０８４．９３ | －７３．３４ |
| 净利润 | ３３，３６８，２３０．１９ | １４９，８５０，９３８．５６ | －７７．７３ |
| 基本每股收益 | ０．０６２ | ０．２７９ | －７７．７８ |
| 净资产收益率（％） | １．３３ | ６．０３ | －４．７０ |
| | ２００９年６月末 | ２００８年末 | 增减幅度（％） |
| 总资产 | ６，５３４，３７０，６５１．０２ | ４，７４５，８８３，３５５．２２ | ３７．６９ |
| 股东权益 | ２，５０２，９６０，８４５．２９ | ２，４６８，０４１，０６２．６６ | １．４１ |
| 股本 | ５３６，８６０，０００．００ | ５３６，８６０，０００．００ | ０．００ |
| 每股净资产 | ４．６６ | ４．６０ | １．３０ |
注：１、上述数据已合并报表数据填列；
２、上述净利润、基本每股收益、净资产收益率、股东权益、每股净资产等指标以归属于公司股东的数据填列，净资产收益率按全面摊薄法计算。
二、经营业绩和财务状况的简要说明
１、公司今年上半年累计生产聚氯乙烯树脂２３．３０万吨，生产烧碱１７．７９万吨。
２、报告期内公司营业利润、利润总额、净利润较上年同期有较大幅度减少，主要原因是：
本报告期金融危机对实体经济的影响依然严峻，与去年同期相比，２００９年１－６月，聚氯乙烯树脂销售价格较低，由此造成公司２００９年上半年净利润与上年同期相比下降幅度较大。
３、报告期内公司总资产大幅增长，主要是因为子公司华泰公司二期３６万吨／年聚氯乙烯树脂、３０万吨／年离子膜烧碱项目全面建设所致。
三、备查文件
１、经公司法定代表人王洪欣、主管会计工作的负责人孙润兰、会计机构负责人张霞签字并盖章的比较式资产负债表和利润表。
２、内部审计部门负责人彭江玲签字的内部审计报告。
新疆中泰化学股份有限公司
董事会
二○○九年七月三十一日
