１．重要提示

中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

２０１０年８月２６日，本行董事会审议通过了《２０１０年半年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１０年中期财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。

中国工商银行股份有限公司董事会

二O一O年八月二十六日

本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

２．公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

股票简称	工商银行（Ａ股）	工商银行（Ｈ股）
股票代码	６０１３９８	１３９８
上市交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
邮政编码	１００１４０
公司国际 互联网网址	ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ， ｗｗｗ．ｉｃｂｃ－ｌｔｄ．ｃｏｍ
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２．２ 联系人和联系方式

	２０１０年１－６月	２００９年１－６月	２００９年１－１２月
经营成果（人民币百万元）
利息净收入	１４３，３１２	１１６，０３８	２４５，８２１
手续费及佣金净收入	３６，８８９	２７，７４４	５５，１４７
营业收入	１８１，７０８	１４８，３５２	３０９，４５４
业务及管理费	５１，２１４	４４，０４０	１０１，７０３
资产减值损失	９，６９３	１０，２１２	２３，２１９
营业利润	１１０，２８４	８５，０６６	１６５，９９４
税前利润	１１０，６１６	８５，６７７	１６７，２４８
净利润	８４，９６５	６６，６１３	１２９，３５０
归属于母公司股东的净利润	８４，６０３	６６，３１３	１２８，５９９
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（１）	８４，３４４	６５，８５６	１２７，６８３
经营活动产生的现金流量净额	４８３，４７７	（６７，２６５）	４０３，８６２
每股计（人民币元）
基本每股收益（１）	０．２５	０．２０	０．３９
稀释每股收益（１）	０．２５	０．２０	０．３９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（１）	０．２５	０．２０	０．３８
每股经营活动产生的现金流量净额	１．４５	（０．２０）	１．２１
	２０１０年６月３０日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
资产负债（人民币百万元）
资产总额	１２，９６０，３８１	１１，７８５，０５３	９，７５７，６５４
客户贷款及垫款总额	６，３５４，３８４	５，７２８，６２６	４，５７１，９９４
贷款减值准备	１５１，９９０	１４５，４５２	１３５，９８３
证券投资净额	３，７２９，２５３	３，５９９，１７３	３，０４８，３３０
负债总额	１２，２５０，７８１	１１，１０６，１１９	９，１５０，５１６
客户存款	１０，８３２，７８９	９，７７１，２７７	８，２２３，４４６
同业及其他金融机构存放款项	９９５，５２９	９３１，０１０	５９２，６０７
拆入资金	１０５，４２６	７０，６２４	５３，６４７
归属于母公司股东的权益	７０４，２７９	６７３，８９３	６０３，１８３
每股净资产（２）（人民币元）	２．１１	２．０２	１．８１
资本净额	７５９，７９１	７３１，９５６	６２０，０３３
核心资本净额	６３０，６６２	５８６，４３１	５１０，５４９
附属资本	１４０，８３８	１７２，９９４	１２１，９９８
加权风险资产（３）	６，６９８，５２１	５，９２１，３３０	４，７４８，８９３
信用评级
标准普尔（Ｓ＆Ｐ）（４）	Ａ－／正面	Ａ－／正面	Ａ－／正面
穆迪 （Ｍｏｏｄｙ’ｓ） （４）	Ａ１／正面	Ａ１／正面	Ａ１／稳定

３．财务概要

（本半年度报告摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）

３．１ 财务数据

	董事会秘书、公司秘书
姓名	谷澍
联系地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
电话	８６－１０－６６１０８６０８
传真	８６－１０－６６１０６１３９
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

注：（１）根据中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（２）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。

（３）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

（４）评级结果格式为：长期外币存款评级／前景展望。

３．２ 财务指标

	２０１０年１－６月	２００９年１－６月	２００９年１－１２月
盈利能力指标（％）
平均总资产回报率（１）	１．３７＊	１．２６＊	１．２０
加权平均净资产收益率（２）	２３．９０＊	２０．８１＊	２０．１４
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（２）	２３．８３＊	２０．６７＊	２０．００
净利息差（３）	２．２８＊	２．１３＊	２．１６
净利息收益率（４）	２．３７＊	２．２５＊	２．２６
加权风险资产收益率（５）	２．６９＊	２．６０＊	２．４２
手续费及佣金净收入比营业收入	２０．３０	１８．７０	１７．８２
成本收入比（６）	２８．１８	２９．６９	３２．８７
	２０１０年６月３０日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
资产质量指标（％）
不良贷款率（７）	１．２６	１．５４	２．２９
拨备覆盖率（８）	１８９．８１	１６４．４１	１３０．１５
贷款总额准备金率（９）	２．３９	２．５４	２．９７
资本充足率指标（％）
核心资本充足率（１０）	９．４１	９．９０	１０．７５
资本充足率（１０）	１１．３４	１２．３６	１３．０６
总权益对总资产比率	５．４８	５．７６	６．２２
加权风险资产占总资产比率	５１．６８	５０．２４	４８．６７

注：＊为年化比率。

（１）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。

（２）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（３）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。

（４）利息净收入除以平均生息资产。

（５）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。

（６）业务及管理费除以营业收入。

（７）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。

（８）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

（９）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。

（１０）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

３．３ 非经常性损益表

非经常性损益项目依照中国证监会 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号 – 非经常性损益》（２００８）的规定确定。

	２０１０年１至６月	２００９年１至６月
非流动资产处置收益	７７	２７３
盘盈清理净收益	１２０	１４１
其他	１３５	１９７
所得税影响数	（ ７２）	（１５４)
合计	２６０	４５７
其中：归属于母公司股东的非经常性损益	２５９	４５７
归属于少数股东的非经常性损益	１	－

本集团因正常经营产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价值变动收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。

３．４ 中国会计准则报表与国际财务报告准则报表差异及说明

本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至２０１０年６月３０日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东的权益并无差异。

４．业务回顾

面对上半年复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，本行按照既定的发展战略和目标，审慎稳健经营，进一步克服国际金融危机的影响，统筹抓好经营管理各项工作，继续保持了平稳健康的发展态势。

——盈利保持较快增长。上半年，本行通过加快业务创新和优化经营结构，实现净利润同比增长２７．６％，增速同比加快了２４．９个百分点，而且盈利的基础更为扎实，收益结构得到进一步改善。到６月末，本行拨备覆盖率达到１８９．８１％，比上年末提高２５．４０个百分点。受益于贷款收益率回升、债券投资收益率企稳和存款付息率持续下降，上半年本行净利息收益率较上年全年回升１１个基点，利息净收入增长２３．５％；受益于新业务的发展和大量新产品的投放，手续费及佣金净收入增长３３．０ ％，其中对公理财、资产托管、银行卡和结算清算及现金管理等业务的收入增幅超过３０％。６月末，本行手续费及佣金净收入占营业收入的比重为２０．３０％，同比提高了１．６０个百分点。

——信贷投放平稳适度。根据国家经济、金融政策和实体经济运行的需要，以及本行的经营发展目标，合理把控信贷投放总量和节奏，上半年境内分行人民币各项贷款新增５，２４０．６８亿元，增长９．９％，保持了对社会和经济发展的应有支持力度，同时加快了信贷结构调整。本行继续对国家重点基础设施领域、重点振兴行业、战略性新兴产业给予了积极支持，对“两高一剩”行业贷款进行了严格限制；小企业贷款增幅较大，增量超过上年全年水平，增速高于全行贷款平均增速１５．０个百分点；贸易融资业务发展较快，增幅达２４．９％；个人贷款健康快速发展，增幅高于全行平均水平９．９个百分点。

——各项业务增势良好。本行主动适应社会资金流向变化，加强存款基础工作，客户存款增加１０，６１５．１２亿元，增量同业占比第一，进一步巩固了各项业务发展的基础。通过完善发展机制，创新产品和服务，中间业务和新业务发展加速，呈现诸多新亮点。银行类理财产品累计发行２．０４万亿元，同比增长８７．８％。信用卡发卡量、消费额继续保持领先，透支额位于同业榜首。投行业务在年收入迈上百亿元发展平台后继续保持了较快增长，上半年实现收入８６．６６亿元。电子银行进一步发挥了交易处理重要渠道作用，交易额同比增长８５．５％，全行５４．６％的业务通过电子银行渠道办理，比上年提高４．５个百分点。新增对公结算账户同业占比第一，继续保持领先地位。托管资产净值突破２万亿元大关，新增受托管理年金基金成倍增长，私人银行业务、贵金属业务也进入快速发展通道。

——改革创新进展加快。上半年，本行顺利完成了人民币资金管理体制改革，在国内同业中率先实现了系统内的人民币资金全额集中管理和内部逐笔计价，进一步提升了资金的集约化经营水平。在金融市场部、资产托管部、贵金属业务部和票据营业部实行了利润中心改革，强化对产品线的经营考核和激励约束，增强了市场竞争力和价值创造力。业务运营体系改革取得重要成果，以数据分析为基础、以风险控制为导向的全新监督模式和集中式、跨机构的远程授权体系基本形成，业务集中处理试点范围逐步扩大，全行风险识别能力、业务处理效率和集约化、标准化水平进一步提高。重点县支行改革全面启动实施。产品和科技创新持续推进，第四代应用系统（ＮＯＶＡ＋）工程加快实施，上半年新增创新产品４４１个，全行产品数量达到２，８０７个。国际化发展实现新突破，全球机构网络不断完善。

——风险管理得到加强。上半年，本行通过强化公司治理和改进内控管理来积极应对各类不确定因素与风险的挑战。进一步完善了集团层面的全面风险管理框架，增加了集中度风险、声誉风险、战略风险管理等内容，强化了内部评级成果的应用，基本完成了市场风险内部模型法和操作风险高级计量法项目主体建设，顺利通过了新资本协议实施的预评估工作。认真落实中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”）“三个办法、一个指引”要求，改进了信贷基础管理。重点加强了地方政府融资平台贷款、房地产贷款及“两高一剩”行业贷款风险的防范化解工作，加快不良贷款清收处置和潜在风险贷款退出转化步伐，上半年不良贷款余额和比率进一步下降，不良贷款率降至１．２６％的历史低位。

当前，国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性超出了人们的预期。上半年本行在极其复杂的环境下取得了良好的经营业绩，但我们也清醒地认识到，经营发展依然面临许多新的风险和不确定因素。我们将一以贯之地坚持工商银行既定的发展战略，进一步深化改革、提升服务、强化管理，不断获取经营新活力、发展新动力，确保高质量地完成董事会确定的全行各项经营发展目标。

５．讨论与分析

５．１ 利润表项目分析

２０１０年上半年，本行面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，持续推进经营结构调整和发展方式转变，加快产品创新，优化客户服务，严格成本控制，加强风险管理，促进盈利可持续增长。实现净利润８４９．６５亿元，同比增加１８３．５２亿元，增长２７．６％，年化加权平均净资产收益率２３．９０％，同比提高３．０９个百分点。营业收入１，８１７．０８亿元，增长２２．５％。受生息资产规模增长和净利息收益率回升带动，利息净收入１，４３３．１２亿元，增长２３．５％；非利息收入３８３．９６亿元，增长１８．８％，其中手续费及佣金净收入增长３３．０％。营业支出７１４．２４亿元，增长１２．９％，其中业务及管理费５１２．１４亿元，增长１６．３％，成本收入比下降１．５１个百分点至２８．１８％，保持在较低水平；资产质量稳步提升，计提资产减值损失９６．９３亿元，同比下降５．１％。

利息净收入

２０１０年上半年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。本行把握市场机会，合理安排信贷投放，优化信贷资源配置，适时调整投资策略，优化投资组合结构，同时采取各种措施，积极扩展低成本负债业务，实现利息净收入较快增长。２０１０年上半年，利息净收入１，４３３．１２亿元，同比增加２７２．７４亿元，增长２３．５％，占营业收入的７８．９％。利息收入２，１９８．６５亿元，同比增加２０５．８８亿元，增长１０．３％；利息支出７６５．５３亿元，同比减少６６．８６亿元，下降８．０％。

下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率

和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月			２００９年１－６月
	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）
资产
客户贷款及垫款	６，１２０，０３０	１４９，７２２	４．８９	５，０２９，７６３	１３７，４８８	５．４７
证券投资	３，５８１，３２１	５１，１１４	２．８５	２，９８５，０５０	４６，５９９	３．１２
非重组类证券投资	２，７４０，７５６	４２，２５５	３．０８	２，００９，４９１	３５，９０１	３．５７
重组类证券投资（２）	８４０，５６５	８，８５９	２．１１	９７５，５５９	１０，６９８	２．１９
存放中央银行款项	１，７４５，２７４	１３，４９４	１．５５	１，５０７，５３５	１１，２２１	１．４９
存放和拆放同业及其他金融机构款项（３）	６３７，７０８	５，５３５	１．７４	８１０，６６４	３，９６９	０．９８
总生息资产	１２，０８４，３３３	２１９，８６５	３．６４	１０，３３３，０１２	１９９，２７７	３．８６
非生息资产	４９８，８８７			５１３，０２８
资产减值准备	（１５３，６９５）			（１４１，２５３）
总资产	１２，４２９，５２５			１０，７０４，７８７
负债
存款	１０，０９５，７１５	６７，９８２	１．３５	８，７０１，５９８	７６，３９１	１．７６
同业及其他金融机构存放和拆入款项（３）	１，１１０，３３２	７，２８２	１．３１	９０７，９０４	６，２７６	１．３８
应付次级债券	７５，０００	１，２８９	３．４４	３５，０００	５７２	３．２７
总计息负债	１１，２８１，０４７	７６，５５３	１．３６	９，６４４，５０２	８３，２３９	１．７３
非计息负债	３８４，５１３			２７３，４２４
总负债	１１，６６５，５６０			９，９１７，９２６
利息净收入		１４３，３１２			１１６，０３８
净利息差			２．２８			２．１３
净利息收益率			２．３７			２．２５

注：（１）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的平均余额为期初和期末余额的平均数。

（２）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据。

（３）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含卖出回购款项。

净利息差和净利息收益率

２０１０年上半年，在人民币存贷款基准利率未作调整的情况下，本行积极采取措施，持续调整资产和负债结构，净利息差和净利息收益率小幅回升。报告期内生息资产平均收益率同比下降２２个基点，小于计息负债平均付息率３７个基点的降幅，净利息差和净利息收益率分别为２．２８％和２．３７％，同比分别上升１５个基点和１２个基点。

下表列示了２０１０年上半年、２００９年上半年和２００９年全年的生息资产收益率、计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。

百分比

项目	２０１０年１－６月	２００９年１－６月	２００９年１－１２月
生息资产收益率	３．６４	３．８６	３．７４
计息负债付息率	１．３６	１．７３	１．５８
净利息差	２．２８	２．１３	２．１６
净利息收益率	２．３７	２．２５	２．２６

利息收入

●客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入１，４９７．２２亿元，同比增加１２２．３４亿元，增长８．９％。２０１０年上半年，平均余额同比增加１０，９０２．６７亿元，增长２１．７％，规模增长因素使得利息收入增加２６８．２０亿元；同时，由于收益率下降５８个基点使得利息收入减少１４５．８６亿元，规模增长因素的影响超过收益率下降因素，使得客户贷款及垫款利息收入同比小幅增长。从季度环比看，第二季度客户贷款及垫款平均收益率已有所上升。

从期限结构上看，短期贷款平均余额１６，８９４．５０亿元，利息收入３７１．１９亿元，平均收益率４．３９％；中长期贷款平均余额４４，３０５．８０亿元，利息收入１，１２６．０３亿元，平均收益率５．０８％。

按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日				２００９年１２月３１日
	贷款	占比（％）	不良贷款	不良贷款率（％）	贷款	占比（％）	不良贷款	不良贷款率（％）
交通运输、仓储和邮政业	８９６，９９９	２０．５	１０，４２８	１．１６	８００，２４４	２０．２	１１，１７８	１．４０
制造业	８４８，４９４	１９．４	２９，９９４	３．５３	７９３，２３３	２０．０	３４，５７１	４．３６
化学	１３６，５３９	３．１	４，８８３	３．５８	１３３，２４３	３．４	６，１３２	４．６０
机械	１２０，８７１	２．８	３，２６８	２．７０	１０６，１９８	２．７	４，６８０	４．４１
金属加工	１０５，０１６	２．４	１，７１７	１．６３	９５，６８２	２．４	１，８８７	１．９７
纺织及服装	８９，４９８	２．０	５，２１５	５．８３	８４，５９０	２．１	５，７９４	６．８５
钢铁	８７，７９６	２．０	５７８	０．６６	８３，８１６	２．１	４８９	０．５８
交通运输设备	４７，０３７	１．１	１，５７６	３．３５	４４，５２２	１．１	９９４	２．２３
通信设备、计算机及其他电子设备	４３，３３１	１．０	２，７４７	６．３４	４１，０６７	１．０	２，７１６	６．６１
石油加工、炼焦及核燃料	３９，４１４	０．９	２９３	０．７４	３８，２２６	１．０	３４６	０．９１
非金属矿物	３７，５８８	０．９	２，４３１	６．４７	３５，４７１	０．９	２，９４３	８．３０
其他	１４１，４０４	３．２	７，２８６	５．１５	１３０，４１８	３．３	８，５９０	６．５９
水利、环境和公共设施管理业	５５４，６９９	１２．６	２５０	０．０５	５１０，７２１	１２．９	３３３	０．０７
电力、燃气及水的生产和供应业	５４８，５８１	１２．５	５，３３３	０．９７	５３１，５６２	１３．４	６，５４１	１．２３
房地产业	５０３，４３６	１１．５	５，６２４	１．１２	４２１，８０４	１０．７	６，３４８	１．５０
租赁和商务服务业	３３４，０６５	７．６	１，２０８	０．３６	２９０，４１０	７．３	１，３１６	０．４５
批发、零售及住宿	３２３，５１１	７．４	１１，２６５	３．４８	２６１，２６１	６．６	１２，１３５	４．６４
采矿业	１１６，０６７	２．６	３２２	０．２８	１０５，５７５	２．７	３５７	０．３４
建筑业	７３，１２２	１．７	１，１６１	１．５９	６２，４０３	１．６	１，３３０	２．１３
科教文卫	７０，５５６	１．６	９４９	１．３５	６６，８０９	１．７	１，１３２	１．６９
其他	１１４，９３４	２．６	１，４５４	１．２７	１１３，７６４	２．９	１，５５１	１．３６
合计	４，３８４，４６４	１００．０	６７，９８８	１．５５	３，９５７，７８６	１００．０	７６，７９２	１．９４

从业务类型上看，公司类贷款利息收入１，１０７．２９亿元，同比增长４．６％，占客户贷款及垫款利息收入的７４．０％。利息收入的增长主要是由于公司贷款规模增加所致。平均收益率下降８５个基点，主要是由于收益率相对较高的存量贷款重定价在２００９年逐步完成，２０１０年上半年贷款执行利率平均水平同比降幅较大。

票据贴现利息收入３９．４５亿元，同比下降３４．８％，主要是由于报告期内本行压缩票据贴现规模以支持其他信贷业务，平均余额下降幅度较大。平均收益率上升７６个基点，主要是由于以ＳＨＩＢＯＲ为基准的贴现市场利率同比升幅较大。

个人贷款利息收入３２０．４９亿元，同比增长４１．５％，主要是由于个人贷款规模增加所致。平均收益率下降４０个基点，主要是由于个人住房贷款执行利率水平在２００９年２月中旬批量下调之前相对较高所致。

境外及其他贷款利息收入２９．９９亿元，同比增长２．２％，主要是由于境外贷款规模增加所致。平均收益率下降１４９个基点，主要是由于２０１０年上半年ＬＩＢＯＲ和ＨＩＢＯＲ平均水平低于去年同期水平所致。

●证券投资利息收入

证券投资利息收入５１１．１４亿元，同比增加４５．１５亿元，增长９．７％。其中，非重组类证券投资利息收入４２２．５５亿元，增长１７．７％，主要是由于报告期内本行适度加大对央行票据、政策性银行债券以及优质企业债券的投资力度，平均余额增长较快。非重组类证券投资平均收益率下降４９个基点，主要是由于报告期内部分存量高息债券逐步到期，而再投资人民币债券平均收益率相对较低所致。

重组类证券投资的利息收入同比减少１８．３９亿元，下降１７．２％，主要是由于收益率较高的应收财政部款项于第一季度偿还完毕，导致重组类证券投资平均余额和平均收益率均有所下降。

●存放中央银行款项的利息收入

本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入１３４．９４亿元，同比增加２２．７３亿元，增长２０．３％。利息收入的增加是由于：（１）２０１０年上半年客户存款增加以及中国人民银行上调法定存款准备金率，法定存款准备金增加较快；（２）本行流动性管理水平不断提高，存放央行款项中利率较低的超额准备金比重下降。

●存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入

存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入５５．３５亿元，同比增加１５．６６亿元，增长３９．５％。主要是由于２０１０年上半年国内货币市场平均利率同比升幅较大，本行积极把握有利市场时机，加大资金融出力度，提高定价水平，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升７６个基点。

利息支出

●存款利息支出

存款利息支出６７９．８２亿元，同比减少８４．０９亿元，下降１１．０％，占全部利息支出的８８．８％。存款利息支出的减少主要是由于平均付息率由２００９年上半年的１．７６％下降至１．３５％所致。平均付息率的下降主要是由于：（１）本行积极调整存款期限结构，完善内外部利率定价机制，扩大低息存款来源，活期存款日均余额占比同比上升４．２个百分点；（２）部分利率较高的定期存款到期。

按产品类型划分的存款平均成本分析人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月			２００９年１－６月
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率（％）
公司类贷款	４，２５０，２３４	１１０，７２９	５．２１	３，４９１，６９２	１０５，８５４	６．０６
票据贴现	２４７，８３６	３，９４５	３．１８	４９９，９４８	６，０５４	２．４２
个人贷款	１，３４９，６２２	３２，０４９	４．７５	８７９，０５４	２２，６４６	５．１５
境外及其他	２７２，３３８	２，９９９	２．２０	１５９，０６９	２，９３４	３．６９
客户贷款及垫款总额	６，１２０，０３０	１４９，７２２	４．８９	５，０２９，７６３	１３７，４８８	５．４７

注：（１）包含汇出汇款和应解汇款。

●同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出

同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出７２．８２亿元，同比增加１０．０６亿元，增长１６．０％。本行把握新股验资等市场机会，大力发展第三方存管业务，完善内外部利率定价机制，积极吸收低成本负债，同业及其他金融机构存放款项平均余额实现较快增长的同时，进一步降低平均付息率。

●应付次级债券利息支出

应付次级债券利息支出１２．８９亿元，同比增加７．１７亿元，增长１２５．３％。本行于２００９年７月发行次级债券４００亿元，其中２４０亿元执行４．００％的固定利率。

非利息收入

２０１０年上半年，非利息收入３８３．９６亿元，同比增加６０．８２亿元，增长１８．８％，占营业收入的比重为２１．１％。

本行积极应对市场环境和客户需求变化，完善中间业务发展模式和定价机制，通过产品创新和服务提升拓展市场，巩固同业竞争优势，拓宽收入来源。上半年实现手续费及佣金净收入３６８．８９亿元，同比增加９１．４５亿元，增长３３．０％，占营业收入的２０．３０％，同比提高１．６０个百分点。结算清算及现金管理、银行卡、对公理财、资产托管等业务收入均实现较快增长。报告期实现委托理财业务收入４２．８４亿元，各项代理收入４２．１６亿元。

手续费及佣金净收入人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月			２００９年１－６月
	平均余额	利息支出	平均付息率（％）	平均余额	利息支出	平均付息率（％）
公司存款
定期	１，７６３，２７４	１８，６２９	２．１１	１，５６０，０８６	２１，３７７	２．７４
活期（１）	３，２９１，９１６	１０，２８７	０．６２	２，６７６，１０８	８，２３２	０．６２
小计	５，０５５，１９０	２８，９１６	１．１４	４，２３６，１９４	２９，６０９	１．４０
个人存款
定期	２，８８４，００５	３４，８１０	２．４１	２，８７７，４１７	４３，３８０	３．０２
活期	１，９１９，４４４	３，４５５	０．３６	１，４４７，５１５	２，６３８	０．３６
小计	４，８０３，４４９	３８，２６５	１．５９	４，３２４，９３２	４６，０１８	２．１３
境外	２３７，０７６	８０１	０．６８	１４０，４７２	７６４	１．０９
存款总额	１０，０９５，７１５	６７，９８２	１．３５	８，７０１，５９８	７６，３９１	１．７６

结算、清算及现金管理业务收入９５．４６亿元，同比增加２４．４４亿元，增长３４．４％，主要是人民币结算、现金及账户管理以及贸易融资相关手续费收入保持较快增长。

投资银行业务收入８６．６６亿元，同比增加１５．２３亿元，增长２１．３％，主要是企业信息服务、银团贷款管理等业务收入持续增长的同时，并购重组、股权融资、资产转让与交易等创新业务收入快速增长。

个人理财及私人银行业务收入７１．６６亿元，同比增加１６．２０亿元，增长２９．２％，主要是代理寿险、个人银行类理财及私人银行业务收入保持较快增长。

银行卡业务收入６１．８６亿元，同比增加１８．３１亿元，增长４２．０％，主要是银行卡发卡量和消费额的增长带动消费回佣、分期付款业务、银行卡结算手续费收入较快增长。

对公理财业务收入３４．３６亿元，同比增加１６．００亿元，增长８７．１％，主要是对公理财产品销售量大幅增长，带动对公理财产品销售手续费、推介费和投资管理收入快速增长。

资产托管业务收入１４．９９亿元，同比增加４．６５亿元，增长４５．０％，主要是由于收支账户资金托管业务发展带动托管资产规模增加。

其他非利息收益

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月	２００９年１－６月	增减额	增长率（％）
结算、清算及现金管理	９，５４６	７，１０２	２，４４４	３４．４
投资银行	８，６６６	７，１４３	１，５２３	２１．３
个人理财及私人银行	７，１６６	５，５４６	１，６２０	２９．２
银行卡	６，１８６	４，３５５	１，８３１	４２．０
对公理财	３，４３６	１，８３６	１，６００	８７．１
担保及承诺	１，５１８	１，４６０	５８	４．０
资产托管	１，４９９	１，０３４	４６５	４５．０
代理收付及委托	５２４	４３１	９３	２１．６
其他	５１４	３８４	１３０	３３．９
手续费及佣金收入	３９，０５５	２９，２９１	９，７６４	３３．３
减：手续费及佣金支出	２，１６６	１，５４７	６１９	４０．０
手续费及佣金净收入	３６，８８９	２７，７４４	９，１４５	３３．０

其他非利息收益１５．０７亿元，同比减少３０．６３亿元，主要是投资收益减少３０．４２亿元所致。

营业支出

●业务及管理费

业务及管理费５１２．１４亿元，同比增加７１．７４亿元，增长１６．３％。其中，职工费用３０７．８４亿元，增加４３．４７亿元，增长１６．４％；业务费用１４３．８２亿元，增长１８．４％，主要是本行持续加大对服务渠道建设的投入，导致租赁等相关费用增加。成本收入比２８．１８％，同比下降１．５１个百分点，保持在较低水平。

●资产减值损失

计提各类资产减值损失９６．９３亿元，同比减少５．１９亿元，下降５．１％。其中，计提贷款减值损失９７．４３亿元，同比增加４．９５亿元。本行加强贷款风险防控，贷款质量继续稳步提升，单项评估减值损失为净回拨１０．３９亿元，同比少提２１．３８亿元；同时，本行坚持稳健审慎的拨备政策，增强风险抵补能力，组合评估减值损失增加２６．３３亿元。其他减值损失合计回转０．５０亿元，主要是部分减值债券到期偿还，债券减值损失回转所致。

所得税费用

所得税费用２５６．５１亿元，同比增加６５．８７亿元，增长３４．６％，实际税率２３．２％。

５．２分部信息

本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用业绩价值管理系统（ＰＶＭＳ）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。

概要经营分部信息人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月	２００９年１－６月	增减额	增长率（％）
投资收益	１，４８１	４，５２３	（３，０４２）	（６７．３）
公允价值变动净收益／（损失）	（４８）	３８０	（４２８）	（１１２．６）
汇兑及汇率产品收益／（损失）	１１９	（３６６）	４８５	不适用
其他业务收入／（支出）	（４５）	３３	（７８）	（２３６．４）
合计	１，５０７	４，５７０	（３，０６３）	（６７．０）

概要地理区域信息

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月		２００９年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司金融业务	９３，７６６	５１．６	８４，４６１	５６．９
个人金融业务	５６，７４３	３１．２	４２，４４１	２８．６
资金业务	２９，４８３	１６．２	２０，５６０	１３．９
其他	１，７１６	１．０	８９０	０．６
营业收入合计	１８１，７０８	１００．０	１４８，３５２	１００．０

５．3资产负债表项目分析

２０１０年上半年，本行积极应对国内外经济金融形势变化，结合国家各项宏观经济政策，优化资产负债业务结构，继续推进经营转型。坚持稳健的信贷发展战略，合理把握信贷投放，优化贷款结构，改善贷款质量。紧密把握国内国际金融市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合结构。积极采取措施优化负债结构，在客户存款稳定增长的同时，积极吸收低成本负债，保证资金来源的稳定和持续增长。

资产运用

２０１０年６月末，总资产１２９，６０３．８１亿元，比上年末增加１１，７５３．２８亿元，增长１０．０％。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加６，２５７．５８亿元，增长１０．９％；证券投资净额增加１，３００．８０亿元，增长３．６％；现金及存放中央银行款项增加４，１８６．９７亿元，增长２４．７％。从结构上看，各项贷款净额占总资产的４７．９％，比上年末上升０．５个百分点；证券投资净额占比２８．８％，下降１．７个百分点；现金及存放中央银行款项占比１６．３％，上升１．９个百分点。

资产运用人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年１－６月		２００９年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	２，７３０	１．５	１１，６０４	７．９
长江三角洲	４１，２５９	２２．７	３２，２８５	２１．８
珠江三角洲	２６，８９５	１４．８	２１，２３４	１４．３
环渤海地区	３９，４８２	２１．７	３０，６６８	２０．７
中部地区	２５，１７２	１３．９	１８，７４５	１２．６
西部地区	２８，３９０	１５．６	２２，９０２	１５．４
东北地区	１１，８０１	６．５	６，２９７	４．２
境外及其他	５，９７９	３．３	４，６１７	３．１
营业收入合计	１８１，７０８	１００．０	１４８，３５２	１００．０

贷 款

２０１０年上半年，本行根据国家经济、金融政策和实体经济运行的需要，以及本行的经营发展目标，合理把握信贷投放，主动调整信贷结构，优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发展。重点支持符合国家产业政策导向的重点行业和重点企业的信贷需求，积极支持战略性新兴产业、节能减排等绿色产业发展，支持小企业信贷和贸易融资需求，大力拓展优质个人信贷市场，支持居民合理消费需求，信贷投放平稳适度。２０１０年６月末，各项贷款６３，５４３．８４亿元，比上年末增加６，２５７．５８亿元，增长１０．９％，其中境内分行人民币贷款５８，３７８．８６亿元，增加５，２４０．６８亿元，增长９．９％。

按业务类型划分的贷款结构人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户贷款及垫款总额	６，３５４，３８４	—	５，７２８，６２６	—
减：贷款减值准备	１５１，９９０	—	１４５，４５２	—
客户贷款及垫款净额	６，２０２，３９４	４７．９	５，５８３，１７４	４７．４
证券投资净额	３，７２９，２５３	２８．８	３，５９９，１７３	３０．５
现金及存放中央银行款项	２，１１１，７４５	１６．３	１，６９３，０４８	１４．４
存放和拆放同业及其他金融机构款项净额	３４９，２６３	２．７	２３５，３０１	２．０
买入返售款项	２７９，１３６	２．１	４０８，８２６	３．５
其他	２８８，５９０	２．２	２６５，５３１	２．２
资产合计	１２，９６０，３８１	１００．０	１１，７８５，０５３	１００．０

公司类贷款增加４，２６６．７８亿元，增长１０．８％。从期限结构上看，短期公司类贷款增加８５２．４５亿元，增长７．２％，中长期公司类贷款增加３，４１４．３３亿元，增长１２．３％。从品种结构上看，流动资金贷款增加１，２５９．５６亿元，增长１０．０％，其中贸易融资增加７７４．２１亿元，增长２４．９％，主要是加大了对生产流通领域企业短期融资业务的投放力度。项目贷款增加２，０５９．１４亿元，增长９．１％，主要投向在建、续建项目，以保证重点建设项目的顺利实施。房地产贷款增加９４８．０８亿元，增长２１．７％，主要是土地储备贷款及商用房开发贷款增长较快。

票据贴现减少１，３５８．９２亿元，主要是本行根据全行信贷投放和信贷市场需求情况，主动调整票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投放和收益目标。

个人贷款增加２，５１０．４８亿元，增长２０．８％，占各项贷款的２２．９％，比上年末提高１．８个百分点，主要是本行紧密结合国家扩大内需政策，加快市场拓展和产品创新，积极满足个人信贷合理需求，努力促进个人贷款结构调整。其中，个人住房贷款增加１，６３５．２０亿元，增长１８．７％；个人消费贷款增加５２０．１８亿元，增长３３．０％；个人经营性贷款增加２０５．２３亿元，增长１４．９％；信用卡透支增加１４９．８７亿元，增长４０．６％，主要是信用卡发卡量和消费额快速增长以及信用卡分期付款业务拓展较快所致。

贷款五级分类分布情况人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行贷款	６，０３６，２６２	９５．０	５，４９４，４２８	９５．９
公司类贷款	４，３８４，４６４	６９．０	３，９５７，７８６	６９．１
票据贴现	１９３，９００	３．１	３２９，７９２	５．７
个人贷款	１，４５７，８９８	２２．９	１，２０６，８５０	２１．１
境外及其他	３１８，１２２	５．０	２３４，１９８	４．１
合计	６，３５４，３８４	１００．０	５，７２８，６２６	１００．０

贷款质量持续改善。２０１０年６月末，按照五级分类，正常贷款６０，４１１．６５亿元，比上年末增加６，２９９．３９亿元，占各项贷款的９５．０７％。关注贷款２，３３１．４６亿元，增加４２．１３亿元，占比３．６７％。不良贷款余额８００．７３亿元，减少８３．９４亿元，不良贷款率１．２６％，下降０．２８个百分点。不良贷款余额与不良贷款率继续保持双下降，主要是由于本行加大不良贷款清收处置，同时继续加强对存在潜在性风险因素贷款的监控和退出力度。

按业务类型划分的贷款和不良贷款结构人民币百万元，百分比除外

		监管标准	２０１０年６月３０日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
流动性比率（２）（％）	人民币	＞＝２５．０	３３．１	３０．７	３３．３
	外币	＞＝２５．０	５６．９	６１．１	８３．５
贷存款比例（３）（％）	本外币合计	＜＝７５．０	５９．５	５９．５	５６．４
最大单一客户贷款比例（４）（％）		＜＝１０．０	３．０	２．８	２．９
最大十家客户贷款比例（５）（％）			２２．８	２０．９	２０．４
贷款迁徙率（％）	正常		２．０	３．５	４．６
	关注		２．６	９．９	９．３
	次级		１４．２	３１．３	３９．４
	可疑		４．５	１８．１	１０．２

公司类不良贷款余额６７９．８８亿元，比上年末减少８８．０４亿元，不良贷款率１．５５％，下降０．３９个百分点。个人不良贷款余额９９．７３亿元，减少０．５６亿元，不良贷款率０．６８％，下降０．１５个百分点，个人贷款质量持续保持在较好水平。

按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
正常	６，０４１，１６５	９５．０７	５，４１１，２２６	９４．４６
关注	２３３，１４６	３．６７	２２８，９３３	４．００
不良贷款	８０，０７３	１．２６	８８，４６７	１．５４
次级	２５，９７１	０．４１	３１，８４２	０．５５
可疑	４２，００３	０．６６	４３，４１３	０．７６
损失	１２，０９９	０．１９	１３，２１２	０．２３
合计	６，３５４，３８４	１００．００	５，７２８，６２６	１００．００

２０１０年上半年，本行贷款投放较多的行业分别是交通运输、仓储和邮政业，房地产业，批发、零售及住宿，上述行业贷款增量合计占新增公司类贷款的５６．４％。其中，交通运输、仓储和邮政业贷款增加９６７．５５亿元，增长１２．１％，主要是公路子行业贷款的增加；房地产业贷款增加８１６．３２亿元，增长１９．４％，主要是土地储备贷款和商用房开发贷款增长较快；批发、零售及住宿贷款增加６２２．５０亿元，增长２３．８％，主要是贸易融资业务增长带动。

不良贷款余额减少较多的行业分别是制造业，电力、燃气及水的生产和供应业，批发、零售及住宿，交通运输、仓储和邮政业，房地产业。交通运输设备业不良贷款余额增加５．８２亿元，主要是个别企业生产经营受国际金融危机影响，贷款出现不良所致。

贷款减值准备变动情况人民币百万元

项目	２０１０年６月３０日				２００９年１２月３１日
	贷款	占比（％）	不良贷款	不良贷款率（％）	贷款	占比（％）	不良贷款	不良贷款率（％）
公司类贷款	４，３８４，４６４	６９．０	６７，９８８	１．５５	３，９５７，７８６	６９．１	７６，７９２	１．９４
票据贴现	１９３，９００	３．１	－	－	３２９，７９２	５．７	－	－
个人贷款	１，４５７，８９８	２２．９	９，９７３	０．６８	１，２０６，８５０	２１．１	１０，０２９	０．８３
境外及其他	３１８，１２２	５．０	２，１１２	０．６６	２３４，１９８	４．１	１，６４６	０．７０
合计	６，３５４，３８４	１００．０	８０，０７３	１．２６	５，７２８，６２６	１００．０	８８，４６７	１．５４

注：（１）本期收购子公司转入是收购子公司时相应转入的减值准备。

２０１０年６月末，贷款减值准备余额１，５１９．９０亿元，比上年末增加６５．３８亿元；拨备覆盖率１８９．８１％，提高２５．４０个百分点，抵御风险能力进一步增强；贷款总额准备金率２．３９％。

按担保类型划分的贷款结构人民币百万元，百分比除外

	单项评估	组合评估	合计
期初余额	４５，５００	９９，９５２	１４５，４５２
本期计提	（１，０３９）	１０，７８２	９，７４３
其中：本期新增	４，５５１	４０，２０２	４４，７５３
本期划转	２４	（２４）	－
本期回拨	（５，６１４）	（２９，３９６）	（３５，０１０）
已减值贷款利息收入	（５０６）	－	（５０６）
本期核销	（３，３３３）	（２１３）	（３，５４６）
收回以前年度核销	４１７	６７	４８４
本期收购子公司转入（１）	２２８	１３５	３６３
期末余额	４１，２６７	１１０，７２３	１５１，９９０

注：（１）为境内分行数据。

抵押贷款２５，６７０．９３亿元，比上年末增加３，７５１．８４亿元，增长１７．１％。信用贷款２０，７１６．６８亿元，比上年末增加２，５５５．４３亿元，增长１４．１％。

逾期贷款人民币百万元，百分比除外

股东总数 １，３５９，８５３（２０１０年６月３０日的Ａ＋Ｈ在册股东数）
前１０名股东持股情况（以下数据来源于２０１０年６月３０日的在册股东情况）
股东名称	股东性质	股份类别	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中央汇金投资有限责任公司	国家	Ａ股	３５．４	１１８，３１６，８１６，１３９	０	无
中华人民共和国财政部	国家	Ａ股	３５．３	１１８，００６，１７４，０３２	０	无
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	Ｈ股	２０．５	６８，５０９，６５０，５９４	０	未知
高盛集团有限公司	境外法人	Ｈ股	３．９	１３，１８０，８１１，３２４	０	无
美国运通公司	境外法人	Ｈ股	０．２	６３８，０６１，１１７	０	无
中国华融资产管理公司	其他内资	Ａ股	０．１	４８０，７６９，０００	０	无
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪	其他内资	Ａ股	０．１	４１０，７５１，７３９	０	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	其他内资	Ａ股	０．１	３３４，２０２，５５４	０	无
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	其他内资	Ａ股	０．１	２４９，４１８，４５５	０	无
易方达５０指数证券投资基金	其他内资	Ａ股	０．１	２２７，４１８，６５９	０	无

注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。

重组贷款

重组贷款和垫款１３１．２２亿元，比上年末减少２４．８９亿元，下降１５．９％。其中逾期３个月以上的重组贷款和垫款９４．３１亿元，减少１６．７５亿元。

借款人集中度

本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的３．０％，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的２２．８％。最大十家单一客户贷款总额１，７３０．００亿元，占各项贷款的２．７％。

投 资

２０１０年上半年，本行紧密结合国内国际金融市场走势，合理安排投资进度，优化投资结构。２０１０年６月末，证券投资净额３７，２９２．５３亿元，比上年末增加１，３００．８０亿元，增长３．６％。

投 资

人民币百万元，百分比除外

股东名称	期初限售股份数量	本期解除限售股份数量	本期增加限售股份数量	期末限售股份数量	限售原因	解除限售日期
高盛集团有限公司	１３，１８０，８１１，３２４	１３，１８０，８１１，３２４	０	０	自愿锁定	２０１０年４月２８日

非重组类证券投资３３，２１９．６１亿元，比上年末增加６，２２７．０７亿元，增长２３．１％。从发行主体结构上看，中央银行债券增加４，５７６．９５亿元，增长４７．３％；政策性银行债券增加１，１４１．６３亿元，增长１５．０％。从剩余期限结构上看，３个月以内和３至１２个月期限档次的非重组债券增加３，２３２．０３亿元，增长２９．５％，占比上升２．１个百分点，主要是由于本行在债券收益率水平相对较低的市场环境中，主动调整投资策略，适当缩短投资组合久期以防范利率风险。从币种结构上看，人民币债券增加６，３４０．４０亿元，增长２４．４％，主要是由于本行紧密把握人民币债券市场走势，适时加大债券投资力度；美元债券折合人民币减少５８．１９亿元，下降７．６％，其他外币债券折合人民币减少５５．１４亿元，下降１８．６％，主要是由于本行减持部分外币债券所致。

重组类证券投资４，０２３．２１亿元，比上年末减少４，９２９．８５亿元，下降５５．１％，占证券投资净额的比重为１０．８％，比上年末大幅下降１４．１个百分点，主要是由于：（１）应收财政部款项已于报告期内偿还兑付完毕；（２）票面金额为人民币４，３０４．６５亿元的不可转让央行专项票据已于２０１０年６月正常到期收回。

截至２０１０年６月３０日，部分华融债券已到期，账面价值为人民币２，４５３．５４亿元。本行已接到财政部通知，本行持有的全部华融债券到期后延期１０年，利率维持现有年息２．２５％不变，财政部将继续对华融债券的本息偿付提供支持。请参见本行于２０１０年８月１３日在上交所和香港联交所指定网站发布的相关公告。

按发行主体划分的非重组类证券投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
抵押贷款	２，５６７，０９３	４０．４	２，１９１，９０９	３８．３
其中：个人住房贷款（１）	１，０３７，７６４	１６．３	８７４，２４４	１５．３
质押贷款	７０４，０１９	１１．１	７８６，７３９	１３．７
其中：票据贴现（１）	１９３，９００	３．１	３２９，７９２	５．８
保证贷款	１，０１１，６０４	１５．９	９３３，８５３	１６．３
信用贷款	２，０７１，６６８	３２．６	１，８１６，１２５	３１．７
合计	６，３５４，３８４	１００．０	５，７２８，６２６	１００．０

按持有目的划分的投资结构人民币百万元，百分比除外

逾期期限	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占各项贷款的比重（％）	金额	占各项贷款的比重（％）
１天至９０天	４３，２５９	０．７	３７，１０２	０．６
９１天至１年	９，５８０	０．１	１５，２６５	０．３
１年至３年	２４，８７６	０．４	２２，７６０	０．４
３年以上	３７，７６４	０．６	３９，０６３	０．７
合计	１１５，４７９	１．８	１１４，１９０	２．０

负 债

２０１０年６月末，总负债１２２，５０７．８１亿元，比上年末增加１１，４４６．６２亿元，增长１０．３％。

负 债

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
非重组类证券	３，３２１，９６１	８９．１	２，６９９，２５４	７５．０
重组类证券	４０２，３２１	１０．８	８９５，３０６	２４．９
权益工具	４，９７１	０．１	４，６１３	０．１
合计	３，７２９，２５３	１００．０	３，５９９，１７３	１００．０

客户存款

客户存款是本行资金的主要来源。２０１０年上半年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，市场资金充裕，居民收入继续增长。本行充分发挥综合竞争优势，积极引导客户调整金融资产结构，促进存款业务稳定增长。２０１０年６月末，客户存款余额１０８，３２７．８９亿元，比上年末增加１０，６１５．１２亿元，增长１０．９％。其中，公司存款增加５，７４３．９３亿元，增长１２．０％，占比提高０．６个百分点；个人存款增加４，３２５．５８亿元，增长９．３％，占比下降０．７个百分点。从期限结构上看，活期存款增加５，３２２．６５亿元，增长１０．７％；定期存款增加４，７４６．８６亿元，增长１０．６％。

按业务类型划分的客户存款结构人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
政府债券	６０２，７４０	１８．１	５７０，９５２	２１．２
中央银行债券	１，４２４，８４１	４２．９	９６７，１４６	３５．８
政策性银行债券	８７３，１７３	２６．３	７５９，０１０	２８．１
其他债券	４２１，２０７	１２．７	４０２，１４６	１４．９
合计	３，３２１，９６１	１００．０	２，６９９，２５４	１００．０

注：（１）主要包括汇出汇款和应解汇款。

同业及其他金融机构存放和拆入款项

同业及其他金融机构存放和拆入款项余额１１，００９．５５亿元，比上年末增加９９３．２１亿元，增长９．９％。本行把握市场资金充裕、新股验资等市场机会，大力发展第三方存管业务，促进同业及其他金融机构存放款项较快增长。

５．4根据监管要求披露的其他财务信息

主要监管指标

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	１５，７０４	０．４	２０，１４７	０．６
可供出售金融资产	１，０２７，８８１	２７．６	９４９，９０９	２６．４
持有至到期投资	２，０７５，３９２	５５．７	１，４９６，７３８	４１．６
应收款项类投资	６１０，２７６	１６．３	１，１３２，３７９	３１．４
合计	３，７２９，２５３	１００．０	３，５９９，１７３	１００．０

注：（１）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。

（２）流动性资产余额除以流动性负债余额。

（３）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款。

（４）最大一家客户贷款总额除以资本净额。

（５）最大十家客户贷款总额除以资本净额。

５．5资本充足率情况

本行根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本充足率和核心资本充足率。２０１０年６月末，本行资本充足率１１．３４％，核心资本充足率９．４１％，分别比上年末下降１．０２个和０．４９个百分点，主要原因是：（１）根据《中国银监会办公厅关于明确贷款损失一般准备计算标准的通知》，自２０１０年第二季度起，本行在计算资本充足率时，贷款损失一般准备以贷款余额的１％为上限计入附属资本，导致附属资本减少；（２）本行业务发展较快，加权风险资产增加。

资本充足率情况表人民币百万元，百分比除外

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户存款	１０，８３２，７８９	８８．４	９，７７１，２７７	８８．０
同业及其他金融机构存放和拆入款项	１，１００，９５５	９．０	１，００１，６３４	９．０
卖出回购款项	９，１００	０．１	３６，０６０	０．３
应付次级债券	７５，０００	０．６	７５，０００	０．７
其他	２３２，９３７	１．９	２２２，１４８	２．０
负债合计	１２，２５０，７８１	１００．０	１１，１０６，１１９	１００．０

注：（１）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。

为保障本行业务持续稳定健康发展，进一步提升本行综合竞争实力、风险抵御能力和可持续盈利能力，本行拟采取发行Ａ 股可转换公司债券以及向原股东配售Ａ 股和Ｈ 股股份并上市的方式进一步补充本行的资本金。上述发行完成后，将有效补充本行资本金，提升本行资本充足水平。有关融资的具体情况请参见“重要事项——募集资金事项”。

５．6展望

２０１０年下半年，我国经济结构调整继续深化，国家将加大对重大基础设施行业、战略资源行业、信息产业、高新技术产业和低碳环保产业的战略支持力度，同时大力推动实施重大产业振兴规划，着重挖掘中、西部地区及其他重点战略区域的产业发展潜力，推进各项产业优化升级。国内主要产业和新兴行业都将迎来新一轮发展机遇，同时落后产能的淘汰速度也将进一步加快。

根据当前国际国内形势以及近期金融监管部门一系列政策导向，预计下半年继续维持适度宽松的货币政策，但调控政策将保持很强的针对性和灵活性，“有保有控”将成为下半年宏观调控的主要特征。

总体来看，国家一系列行业和区域发展战略的实施将为本行发展带来大量机遇；但国际、国内经济形势发展存在的一些不确定性，以及金融监管的逐步严格也将对包括本行在内的国内商业银行的业务拓展构成一定挑战。这些挑战表现为：市场竞争加剧，有可能影响银行利差反弹空间；货币政策松紧和市场的流动性状况可能因经济形势变化而发生微调，使得信贷投放和信贷监管政策具有一定的不确定性；对地方政府融资平台、房地产市场的管控将使银行在拓展相关业务方面面临挑战等。

下半年，本行将根据２００９—２０１１年发展战略规划和全年工作部署，继续注重通过转变发展方式和调整信贷结构来推进经营转型，通过加快创新和优化服务来开拓市场，通过加强风险管理和改进内控流程来应对各类风险考验。本行将采取以下策略和措施：一是合理把握信贷投放规模和节奏，加大信贷结构调整力度，密切关注国家宏观调控形势及重大产业和区域政策，及时、有效调整全行信贷政策，继续支持重点行业、新兴产业和绿色环保产业发展，加大对小企业的信贷支持，扩大对国家确定的一系列战略发展区域的资源投入。二是加快业务创新，大力发展中间业务和新兴业务，提高非信贷业务在盈利结构中的比重，积极转变发展方式。三是继续深入开展“服务价值年”活动，大力改进服务品质，切实提升客户的满意度。四是严格按照监管要求，加强风险管理，做好相关业务的风险防控。

６． 股本变动及主要股东持股情况

６．１ 股份变动情况

股份变动情况表单位：股

项目	２０１０年６月３０日		２００９年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司存款
定期	１，９１４，６０５	１７．７	１，６２５，８２９	１６．６
活期	３，４４８，２７８	３１．９	３，１６２，６６１	３２．４
小计	５，３６２，８８３	４９．６	４，７８８，４９０	４９．０
个人存款
定期	３，０３８，１０７	２８．０	２，８５２，１９７	２９．２
活期	２，０５４，８８３	１９．０	１，８０８，２３５	１８．５
小计	５，０９２，９９０	４７．０	４，６６０，４３２	４７．７
境外	２２１，５９１	２．０	１８５，６４０	１．９
其他（１）	１５５，３２５	１．４	１３６，７１５	１．４
合计	１０，８３２，７８９	１００．０	９，７７１，２７７	１００．０

注：“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。

限售股份变动情况表单位：股

项目	２０１０年６月３０日	２００９年１２月３１日
核心资本	６６７，３８４	６２２，１２１
股本	３３４，０１９	３３４，０１９
储备（１）	３２８，０４４	２８３，０６１
少数股东权益	５，３２１	５，０４１
附属资本	１４０，８３８	１７２，９９４
贷款损失一般准备	６３，５４４	９７，９９４
长期次级债务	７５，０００	７５，０００
其他附属资本	２，２９４	—
扣除前总资本基础	８０８，２２２	７９５，１１５
扣除	４８，４３１	６３，１５９
未合并的权益投资	２０，３９８	１９，５５９
商誉	２５，０１２	２４，６２１
其他	３，０２１	１８，９７９
资本净额	７５９，７９１	７３１，９５６
核心资本净额	６３０，６６２	５８６，４３１
加权风险资产及市场风险资本调整	６，６９８，５２１	５，９２１，３３０
核心资本充足率	９．４１％	９．９０％
资本充足率	１１．３４％	１２．３６％

６．２ 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数为１，３５９，８５３户。其中Ｈ股股东１６１，８８０户，Ａ股股东１，１９７，９７３户。

本行前１０名股东持股情况（Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）

单位：股

	２００９年１２月３１日		报告期内增减（＋，－）	２０１０年６月３０日
	股份数量	比例（％）	限售期满	股份数量	比例（％）
一、有限售条件股份	１３，１８０，８１１，３２４	３．９	－１３，１８０，８１１，３２４	０	０．０
１．外资持股	１３，１８０，８１１，３２４	３．９	－１３，１８０，８１１，３２４	０	０．０
二、无限售条件股份	３２０，８３８，０３８，７０２	９６．１	１３，１８０，８１１，３２４	３３４，０１８，８５０，０２６	１００．０
１．人民币普通股	２５０，９６２，３４８，０６４	７５．１	０	２５０，９６２，３４８，０６４	７５．１
２．境外上市的外资股	６９，８７５，６９０，６３８	２１．０	１３，１８０，８１１，３２４	８３，０５６，５０１，９６２	２４．９
三、股份总数	３３４，０１８，８５０，０２６	１００．０	０	３３４，０１８，８５０，０２６	１００．０

本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

６．３ 控股股东及实际控制人变更情况

报告期内，本行的控股股东及实际控制人没有变化。

７．董事、监事及高级管理人员

报告期末，本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：

本行董事会共有董事１６名，其中，执行董事４名，即姜建清先生、杨凯生先生、张福荣先生和王丽丽女士；非执行董事６名，即环挥武先生、高剑虹先生、李纯湘女士、李军先生、郦锡文先生和魏伏生先生；独立非执行董事６名，即梁锦松先生、钱颖一先生、许善达先生、黄钢城先生、Ｍ？Ｃ？麦卡锡先生和钟嘉年先生。

本行监事会共有监事６名，其中，股东代表监事２名，即赵林先生、王炽曦女士；外部监事２名，即董娟女士、孟焰先生；职工代表监事２名，即张炜先生、常瑞明先生。

本行共有高级管理人员１２名，即姜建清先生、杨凯生先生、张福荣先生、王丽丽女士、李晓鹏先生、罗熹先生、刘立宪先生、易会满先生、张红力先生、王希全先生、魏国雄先生和谷澍先生。

报告期内，本行未实施股权激励。本行现任董事、监事和高级管理人员均未持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。

８．重要事项

８．１符合《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（简称“香港《上市规则》”）附录十四《企业管治常规守则》之条文

报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》所载的原则和守则条文。

８．２利润及股息分配

经２０１０年５月１８日举行的２００９年度股东年会批准，本行已向截至２０１０年５月２６日收市后登记在册的股东派发了自２００９年１月１日至２００９年１２月３１日期间的现金股息，每１０股派发股息人民币１．７０元（含税），共计分派股息约人民币５６７．８３亿元。本行不宣派２０１０年中期股息、不进行公积金转增股本。

８．３募集资金的使用情况

本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。

８．４非募集资金投资的重大项目情况

报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。

８．５重大诉讼、仲裁事项

本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行为收回不良贷款而提起的，也包括因与客户纠纷等原因产生的诉讼。截至２０１０年６月３０日，涉及本行及其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币２０．５９亿元。本行预计不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。

８．６重大资产收购、出售及吸收合并事项

收购加拿大东亚银行股权及出售工商东亚股权

本行和东亚银行有限公司（简称“东亚银行”）于２００９年６月４日就本行收购加拿大东亚银行７０％股权及向东亚银行出售本行所持工商东亚金融控股有限公司（简称“工商东亚”）全部股权（占比７５％）两项交易（“收购和出售”）分别达成协议。该项收购和出售已于２０１０年１月２８日完成。

收购泰国ＡＣＬ银行股权

２００９年１１月２７日，本行２００９年第二次临时股东大会批准本行实施对泰国ＡＣＬ银行（简称“ＡＣＬ银行”）的自愿要约收购，并进行可能的退市要约。本行在取得所有必要的批准后，已对ＡＣＬ银行发起自愿要约收购，并于２０１０年４月２１日完成自愿要约收购项下的交易，最终购得１，５４６，２８６，５５３股ＡＣＬ银行普通股及２８２，０４８股ＡＣＬ银行优先股（总数相当于ＡＣＬ银行约９７．２４％的全部已发行股份）。本行已随后启动与ＡＣＬ银行退市相关的报批与执行程序。截至本报告披露日，有关退市的报批与执行程序仍在进行中。

私有化工银亚洲

２０１０年７月２８日，本行董事会审议通过《关于私有化中国工商银行（亚洲）有限公司的议案》。本行拟以协议安排方式私有化中国工商银行（亚洲）有限公司（简称“工银亚洲”）。根据协议安排，工银亚洲每股计划股份的注销代价为港币２９．４５元。截至披露日，工银亚洲已发行股份数为１，３５２，０６１，５３３股，其中本行持有９８４，３６４，７４０股，占其总股份的７２．８１％；除本行以外的股东持有３６７，６９６，７９３股，占总股份的２７．１９％。本行私有化工银亚洲应付的现金代价总额约为港币１０，８２８．６７百万元。本行私有化工银亚洲事项尚需获得工银亚洲股东大会、（香港）法院会议、中国大陆及香港相关监管机构、香港高等法院的批准。

有关本行私有化工银亚洲的详情，请参见本行于２０１０年８月１０日在上交所和香港联交所网站发布的相关公告。

８．７募集资金事项

本行董事会和２００９年度股东年会分别于２０１０年３月２５日和５月１８日审议通过了《关于中国工商银行股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券并上市方案的议案》，批准本行发行总额不超过２５０亿元人民币的Ａ股可转换公司债券并上市。本次发行Ａ股可转换公司债券募集资金扣除发行费用后，将用于补充本行的资本金。本行申请发行Ａ股可转换公司债券的事宜于２０１０年８月１８日经中国证监会发行审核委员会审核通过，并于２０１０年８月２５日经中国证监会证监许可［２０１０］１１５５号文核准。

本行董事会于２０１０年７月２８日审议通过了《关于中国工商银行股份有限公司Ａ 股和Ｈ 股配股方案的议案》，本次Ａ股和Ｈ股配股募集资金总额拟不超过人民币４５０亿元，最终募集资金规模由股东大会授权董事会按照实际发行时的配股价格和配股数量确定。本次配股募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充本行的资本金。

有关本行发行Ａ股可转换公司债券以及进行Ａ股和Ｈ股配股的审批和实施进展情况，详见本行在上交所和香港联交所网站发布的相关公告。

８．８关联交易事项

报告期内，本行无重大关联交易事项。有关会计准则下的关联交易情况请参见半年度报告中的相关内容。

８．９重大合同及其履行情况

重大托管、承包、租赁事项

报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本行资产的事项。

重大担保事项

担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。

重大委托他人进行现金管理事项

报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项。

８．１０大股东占用资金情况

本行不存在大股东占用资金情况。

８．１１公司或持股５％以上的股东承诺事项

持股５％以上的股东在报告期内无新承诺事项。截至２０１０年６月３０日，股东所做承诺均得到履行。

８．１２持股５％以上股东报告期追加股份限售承诺的情况

无。

８．１３本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况

报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员没有发生受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所公开谴责等情形，也没有受到其他行政管理部门对本行经营有重大影响的处罚。

８．１４股份的买卖及赎回

报告期内，本行及本行子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。

８．１５董事及监事的证券交易

本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港《上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。报告期内，经向本行所有董事、监事查询，本行董事及监事均表示遵守了上述守则。

８．１６董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益

截至２０１０年６月３０日，本行概无任何董事或监事在本行或其任何相联法团（定义见香港《证券及期货条例》第ＸＶ部）的股份、相关股份或债权证中拥有须根据香港《证券及期货条例》第ＸＶ部第７及第８分部知会本行及香港联交所的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证券及期货条例》的该等规定被视为拥有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条例》第３５２条载入有关规定所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港《上市规则》的附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所的权益或淡仓。

８．１７审阅半年度报告情况

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１０年中期财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。

本行半年度报告已经本行董事会审计委员会审议通过。

８．１８预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　（下转D19版）