§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２ 董事会出席情况：

１．３ 公司２０１０年半年度报告未经审计。

１．４ 本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。

１．５ 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

１．６ 公司董事长仇伟国、主管会计工作负责人宋雪枫及会计机构负责人徐任重声明：保证半年度报告中财务会计报告的真实、完整。

§２ 上市公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１ 主要会计数据和财务指标 单位：元

２．２．２ 非经常性损益项目

□√适用 □不适用

２．２．３国内外会计准则差异

□适用 □√不适用

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

□适用 □√不适用

３．２ 前１０名股东、前１０名流通股股东或无限售条件股东持股情况表

单位：股

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 □√不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 □√不适用

§５ 董事会报告

５．１ 报告期整体经营情况讨论与分析

２０１０年上半年，公司经受住了煤价高位运行、本地新机组集中投运、世博安保和保电任务繁重等考验，抓住了国内经济逐步复苏企稳、用电需求回升等机遇，以世博安保和保电工作为主线，坚持一手抓当前、一手谋长远，上半年安全形势总体平稳，节能降耗指标再创新优，各项工作稳步推进，为全面完成年度工作目标奠定了良好的基础。

１、经营业绩良好，电、气供应量稳步增加

上半年，公司完成全口径发电量２７３亿千瓦时，同比增长３５．１％；权益发电量１２４亿千瓦时，同比增长２７．８％。石油天然气公司上半年开采原油３．８万吨，生产天然气１．６９亿立方米，实现净利润２．２８亿元。天然气管网公司安全供气２２．６亿立方米，同比增长６１．０％，实现净利润０．９５亿元。

公司投资发电企业２０１０年上半年主要生产经营指标

２、扎实开展世博保电和安保工作，安全生产形势总体平稳

公司突出世博保电和安保主题，精心策划安全生产和安保工作。深入开展“安全生产年”活动、“平安世博安全生产双百日”活动等专项安全工作，通过加强领导，明确责任，强化系统企业在安全生产、保障供应、建设项目施工安全和治安保卫反恐等工作方面的特别措施及要求。上半年，公司机组可靠性明显提高，安全生产情况总体受控。

３、工程建设有序开展，前期工作稳步推进

上半年，公司精心组织临港燃气电厂一期工程设计、施工工作，工程安全、进度、质量、投资总体受控；重点推进安徽淮北平山电厂和崇明燃气电厂项目的前期工作，先后成立了安徽淮北平山电厂筹建处和崇明燃气电厂筹建处。

管网公司完成主干网二期（２００９—２０１０年项目）建设节点目标。新能源公司世博太阳能项目运行正常，长兴、临港等风电项目有序推进。秦山二期扩建工程进展顺利，３号机组于８月１日成功并网。公司与上海电力股份合作的四个项目公司完成了工商登记；与中海发展合资的嘉禾航运公司完成公司组建，并正式运营。

４、持续推进科技创新，节能减排再上新台阶

公司以“十一五”科技创新规划为指导，持续推进科技创新与节能减排工作，成效显著。上半年，公司系统发电企业供电煤耗２９８克／千瓦时，同比下降４克／千瓦时，其中外高桥三发电供电煤耗２７８克／千瓦时；共减排二氧化硫３８７５０吨，平均脱硫综合效率均在８５％以上。通过节能减排，上半年共获得脱硫超量减排奖励和成本补偿超过５５００万元。同时，外高桥三发电荣获“２００８—２００９年度上海节能先进集体称号”；外高桥二发电在全国火电大机组竞赛第十四届年会上，两台机组均被评为“全国火电超临界机组能效水平对标供电煤耗标杆先进机组”。

５、再融资获证监会核准，财务管理取得新成效

公司加强与监管部门沟通，全力推进增发工作。经过精心准备和多方努力，公司增发申请于６月１０日获得证监会发行部部务会审核，７月７日获得发审会审核通过，８月２３日公司收到中国证监会关于核准公司增发股票的批复，标志着公司增发工作取得重大进展。

上半年，公司系统进一步加强资金管理、调度，保证了公司生产、建设资金需求。年初公司２０１０年度第一期短期融资券顺利发行，发行利率为年利率２．８４％。同时，公司系统企业积极争取各项税收优惠政策。上半年，石油天然气公司高新技术企业资格获批，所得税率按照１５％执行。

５．２ 公司营业收入、营业利润及净利润同比变动情况

单位：元

上述指标变动原因分析：

（１）本报告期营业收入较上年同期增长３６．１２％，主要系：第一，上海天然气管网有限公司因售气量大幅增加致石油天然气行业营业收入较上年同期增加；第二，上海外高桥第三发电有限责任公司等因售电量增加致电力行业营业收入较上年同期增加；第三，上海申能燃料有限公司因燃煤销售价格、销售量均较上年同期上涨致燃煤销售行业营业收入较上年同期增加。

（２）本报告期营业利润和净利润较上年同期下降，主要系燃煤采购价格较上年同期大幅上涨致公司投资的燃煤发电企业经营业绩下滑。

５．３ 主营业务分行业、产品情况表

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为２，３６０，１９２，３０５．５２元，

５．４ 主营业务分地区情况

５．５ 对净利润产生重大影响的其他经营业务

□√适用 □不适用

５．６ 参股公司经营情况 （适用投资收益占净利润１０％以上的情况）

□√适用 □不适用

５．７ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□√适用 □不适用

本报告期公司石油天然气行业收入占比由上年同期的４０．７２％上升为４７．５１％，主要系天然气销售量增加致石油天然气行业收入增加所致。

电力行业收入占比由上年同期的４５．７５％下降为３８．２２％，主要系电力行业、石油天然气行业、燃煤销售行业三大行业收入增幅差异所致。

燃煤销售行业收入占比与上年同期基本一致。

５．８ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□√适用 □不适用

本报告期公司电力行业毛利率为１９．７２％，较上年同期下降６．８９个百分点，主要系燃煤采购价格大幅上涨致电力行业销售毛利率下降。

石油天然气行业毛利率为１１．３４％，较上年同期下降５．３４个百分点，主要系：第一，低毛利率的上海天然气管网有限公司的营业收入在石油天然气行业营业收入中的比重较上年同期上升；第二，天然气销售量增加以及天然气采购价格上涨等因素综合作用致上海天然气管网有限公司的营业毛利率较上年同期下降。

燃煤销售行业毛利率为１．３６％，与上年同期基本一致。

５．９ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 □√不适用

５．１０ 募集资金使用情况

５．１０．１ 募集资金运用

□适用 □√不适用

５．１０．２ 变更项目情况

□适用 □√不适用

５．１１ 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 □√不适用

５．１２ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 □√不适用

５．１３ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 □√不适用

５．１４ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 □√不适用

§６ 重要事项

６．１ 公司以前期间拟定的在报告期内实施的利润分配、公积金转增股本或新股发行、配股等事项

□√适用 □不适用

经公司２０１０年３月１１日第二十七次（２００９年度）股东大会审议通过，公司２００９年度利润分配方案为：以公司２００９年底总股本２，８８９，６３１，６５４股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利人民币２．００元（含税）。公司于２０１０年３月１９日在《上海证券报》、《中国证券报》及《证券时报》刊登《公司２００９年度分红派息实施公告》，以２０１０年３月２４日为股权登记日，２０１０年３月２５日为除息日，２０１０年３月３１日为现金红利发放日。

２０１０年７月７日，经中国证券监督管理委员会发行审核委员会２０１０年第１０２次发行审核委员会工作会议审核，公司２００９年度增发Ａ股股票的申请获得通过。２０１０年８月２３日，公司收到到中国证券监督管理委员会《关于核准申能股份有限公司增发股票的批复》（证监许可【２０１０】１１３０号），核准本公司增发不超过３５，０００万股新股，批复自核准本次发行之日起６个月内有效。公司董事会将按照相关法律法规和核准文件的要求及本公司股东大会的授权择机完成发行。

６．２ 中期利润分配方案

□适用 □√不适用

６．３ 重大诉讼仲裁事项

□适用 □√不适用

６．４ 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况

□√适用 □不适用

６．４．１持有其他上市公司股权情况 单位：元

６．４．２ 公司持有非上市金融企业股权情况 单位：元

６．５ 收购、出售资产及资产重组

□适用 □√不适用

６．６ 报告期内公司重大关联交易事项

６．６．１ 与日常经营相关的关联交易

□√适用 □不适用

（１）公司与上海燃气集团有限公司日常经营性关联交易

根据本市天然气产业链关系，公司持股６０％的上海天然气管网公司将接收的天然气除直供大用户外，主要销售给申能（集团）有限公司持股１００％的上海燃气集团有限公司。公司并表单位上海石油天然气公司将其开采的部分副产品液化气销售给上海燃气集团有限公司。上述日常经营性关联交易事项，已经公司第十七次、第二十一次、第二十四次股东大会审议通过。２００９年５月２０日，经公司第二十四次股东大会审议通过，预计２００９－２０１１年平均每年天然气管网公司及石油天然气公司向燃气集团销售天然气及液化石油气金额将不超过人民币５５亿元。

Ａ． 报告期内，天然气管网公司与燃气集团之间的关联交易发生金额为２３．２１亿元，具体情况如下：

上述日常经营相关的关联交易是基于本市天然气产业链关系而形成的经营模式，不影响公司独立性。销售价格依据政府物价部门有关规定并参照市场价格，报政府有关部门备案，销售定价是独立行为。

Ｂ． 报告期内，石油天然气公司与燃气集团之间的关联交易发生金额为０．４０亿元，具体情况如下：

（２）公司与上海液化天然气有限责任公司日常经营性关联交易

根据天然气产业链关系，天然气管网公司从申能（集团）有限公司持股５５％的上海液化天然气有限责任公司采购液化天然气。上述日常经营性关联交易事项，已经公司第二十四次股东大会审议通过，预计２００９－２０１１年平均每年天然气管网公司从液化天然气公司采购天然气金额将不超过４５亿元（该金额可能随国际一次能源价格变化而变化）。报告期内此项关联交易发生金额１６．２７亿元，具体情况如下：

（３） 公司与申能集团财务公司日常经营性关联交易

２００９年５月２０日，公司第二十四次股东大会审议通过，预计２００９－２０１１年，公司平均每年在申能集团财务有限公司的存款余额不超过人民币３０亿元，申能集团财务有限公司平均每年向公司提供贷款余额不超过人民币４０亿元。报告期内，此项关联交易具体情况如下：

６．６．２ 资产、股权转让的重大关联交易

□适用 □√不适用

６．６．３ 非经营性关联债权债务往来

□√适用 □不适用

其中：报告期内公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用及偿还情况。

６．７ 重大合同及其履行情况

６．７．１ 托管、承包、租赁情况

□适用 □√不适用

６．７．２ 担保情况

□√适用 □不适用

６．７．３委托理财情况

□适用 □√不适用

６．７．４其他重大合同

□适用 □√不适用

６．８ 承诺事项履行情况

□适用 □√不适用

６．９ 公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人受处罚及整改情况

□适用 □√不适用

６．１０ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

□适用 □√不适用

§７ 财务报告

７．１ 审计意见

７．２ 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（附后）

合并资产负债表

２０１０年６月３０日

编制单位：申能股份有限公司金额单位：元

法定代表人：仇伟国 主管会计工作负责人：宋雪枫 会计机构负责人：谢峰

母公司资产负债表

２０１０年６月３０日

编制单位：申能股份有限公司金额单位：元

法定代表人：仇伟国 主管会计工作负责人：宋雪枫 会计机构负责人：谢峰

合并利润表

２０１０年１－６月

编制单位：申能股份有限公司金额单位：元

法定代表人：仇伟国 主管会计工作负责人：宋雪枫 会计机构负责人：谢峰

母公司利润表

２０１０年１－６月

编制单位：申能股份有限公司金额单位：元

法定代表人：仇伟国 主管会计工作负责人：宋雪枫 会计机构负责人：谢峰

合并现金流量表

２０１０年１－６月

编制单位：申能股份有限公司金额单位：元

法定代表人：仇伟国 主管会计工作负责人：宋雪枫 会计机构负责人：谢峰

（下转D19版）