证券时报记者 罗克关

　　9月初，当各家银行开始按银监会制定的时间表启动地方平台贷款清理之时，市场便传出银监会拟在今年末要求各家银行直接按总贷款2.5%的比例计提拨备的消息。消息如果属实，意味着相当部分银行年末利润将受到直接影响。受这一消息波及，近两天银行板块开始大幅跳水。

　　为什么在已经要求银行大幅提高拨备覆盖率的情况下，银监会仍然希望商业银行的拨备总额和资产规模直接挂钩？综合现实情况来看，监管层酝酿的这一举措其目的还是在为地方政府融资平台贷款无法预计的各种风险做准备。

　　自年初启动“解包还原、分类处置”的排查以来，银监会7月底在第三次金融形势通报会上正式披露了监管口径的地方融资平台贷款风险敞口，国内商业银行截至6月末的地方融资平台贷款达7.66万亿元，其中存在严重偿还风险的贷款占比23%，总规模约1.5万亿元。但是由于商业银行各自的资产分类标准并不统一，这1.5万亿的问题资产随后并未能得到商业银行所披露数据的支持，甚至多家银行都表示账上的平台贷款没有问题。

　　这正是银监会的担心所在！目前各家银行多数将银监会排查出的问题贷款归入正常类，但如果9-10月间和地方政府就落实还款来源的谈判不能完全解决问题；或者说即便地方政府对平台贷款的重新谈判采取合作态度，但完全落实仍需要相对较长的时间，那么，在这段时间内怎么办？

　　一方面，风险的确存在；但另一方面，解决又需要时间。因此对监管层而言，最好的办法莫过于要求银行的坏账准备再充分些。如果未来随着经济周期的转换，平台贷款隐含的一些问题随着时间的推移得以解决，那么多提的拨备可以冲回利润；如果万一出现问题，那么也有一层足够厚的“缓冲垫”，不至于出现大的问题。这样操作，既确保有足够的资本抵御风险，也不会导致银行在短时间出现大量不良贷款，符合监管层一贯的操作手法。

　　实际上，监管层酝酿的这一措施和商业银行传统的一般准备作用基本类似，所防范的也是总资产中未曾识别的不可预见风险，只不过一般准备仅须按总贷款余额的1%为底线提取。

　　当然，除了平台贷款这一最大的不确定因素，商业银行目前的存量资产还受到房地产走势、经济结构调整等其他因素的影响。但相对于平台贷款，这些因素对目前中国银行业资产质量的冲击还不是太明显。

　　最后值得一提的是，按目前银行业整体3%左右的净息差来看，如果银监会强制要求各家银行在年底补齐2.5%的拨备比例，那对银行而言则意味着贷款放得越多，挣的钱却要远比以前少。如此，各家银行现在如痴如醉的放贷冲动一定会得到遏止，一些中间业务占比较高的银行将在新的游戏规则中赢得先机。