(上接B11版)

６） 评估对象（平安银行）的评估值计算经过上述９个样本银行与待估对象的单独比较，计算得到９个待估对象初步评估值。

由于被评估对象是非上市公司，需要考虑评估对象的股东权益的流动性影响因素，需要对其进行流动性折扣的调整，流动性折扣参照行业上市公司全流通时所支付的对价进行修正。统计银行类上市公司股权分置改革对价如下表：

流动性折扣对价表如下所示：

证券代码	证券简称	折算成送股的对价
０００００１．ＳＺ	深发展Ａ	０．２５７
６０００００．ＳＨ	浦发银行	３
６０００１５．ＳＨ	华夏银行	３
６０００１６．ＳＨ	民生银行	３
６０００３６．ＳＨ	招商银行	２．４２０７
平均		２．３３５５

注：（１）Ｗｉｎｄ计算值

平均折扣系数＝１－１０÷（１０＋２．３３５５）＝１８．９３％。

考虑折扣因素后，评估基准日平安银行按中位数和平均值计算的评估值分别为３，１１８，０７７．５８万元和３，４２５，０２１．１３万元。

中位数不受最大、最小两个极端数值的影响．中位数在一定程度上综合了平均数和中位数的优点，具有比较好的代表性。部分数据的变动对中位数没有影响，当一组数据中的个别数据变动较大时，常用它来描述这组数据的集中趋势。所以根据以上的特点选择中位数的评估值更为恰当。因而，本次市场法评估平安银行股东全部权益价值为３，１１８，０７７．５８万元。

２、基本假设与限制条件

本次交易中，中联评估对交易标的设定了如下基本假设和限制条件。

（１）一般假设

１）交易假设

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，资产评估机构根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。

２）公开市场假设

公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。

３）资产持续经营假设

资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。

（２）特殊假设

国家现行的宏观经济、税率等政策不发生重大变化；

平安银行所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化；

平安银行未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营；

平安银行主营业务收入主要来源于利息收入和手续费及佣金收入。在未来经营期内其主营业务收入结构及其比例均保持当前水平而不发生较大变化；

本次评估只基于基准日现行的经营策略、经营能力和经营状况，不考虑未来可能由于管理层变动而导致的变化；

本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响；

央行利率与汇率在本盈利预测编制日后的预测期间内将无重大变动；

次级债利率保持稳定；

平安银行将在２０１２年１２月发行３０亿的次级债；

随着业务的发展，为了满足银行业资本充足率的要求，平安银行每年的利润不全部分配以补充资本金。

当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。

（３）限制条件

无。

３、评估结论及评估增值说明

中联资产评估有限公司根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着独立、公正、科学、客观的原则，履行了资产评估法定的和必要的程序，采用公认的评估方法，对平安银行纳入评估范围的资产实施了市场调查、询证和评估计算，得出了评估结论。

（１）评估结果的差异分析

平安银行在评估基准日２０１０年６月３０日的评估结果如下表列示：

单位：万元

评估方法	净资产账面值	评估值	评估增值	评估增值率
收益法	１，５３２，９０９．３５	２，９０８，０４７．５６	１，３７５，１３８．２１	８９．７１％
市场法	１，５３２，９０９．３５	３，１１８，０７７．５８	１，５８５，１６８．２３	１０３．４１％

本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为２，９０８，０４７．５６万元，相对市场法评估结果３，１１８，０７７．５８万元，低２１０，０３０．０２万元，低６．７４％。

（２）评估结果的选取

由于收益法的评估结果着眼于资产占有单位的未来整体的获利能力，通过对预期现金流量的折现来反映企业的现实价值，该评估结果不仅反映了资产占有单位账面资产的价值，还包含了资产占有单位无法在账面上反映的无形资产价值（如无形资产—商誉、商标等）；而市场法是通过分析参考公司的各项指标，以参考公司股权或企业整体价值与其某一收益性指标、资产类指标或其他特性指标的比率，并以此比率倍数推断被评估单位应该拥有的比率倍数，进而得出被评估公司股东权益的价值。虽然评估人员对被评估单位、参考公司进行了充分必要的分析调整，但是仍然存在评估人员未能掌握参考公司独有的无形资产、或有负债等不确定因素或难以调整的因素，而导致评估结果与实际企业价值离散程度较大的风险。

中联评估选用收益法得出的评估价值２，９０８，０４７．５６万元为本次评估的最终结果。

（３）评估增值原因分析

收益法是以判断整体企业的获利能力为核心，比较客观反映企业价值和股东权益价值。它认为企业价值是一个有机的结合体，企业除单项资产能够产生价值以外，其商誉、优良的管理经验、市场渠道、客户、品牌等综合因素形成的各种无形资产也是不可忽略的价值组成部分。

１）商业银行的经营特点

相对于其他行业，商业银行由于其高负债高杠杆的性质，净资产收益率相对较高。对商业银行进行收益法估值时，其未来收益现值往往高于其净资产，增值体现了银行利用其资本进行业务扩张，提高未来营业收入的潜力。近年来，国内银行业的资产规模、净资产、存贷款规模、收入及净利润都有较大幅度的增长，当前时点的资产规模未完全反映银行的增长潜力，因此银行的市场价值难以通过某一时点的账面价值得到完全反映。

２）平安银行的经营质量

平安银行是一家快速成长的金融企业，具有较强的超额收益能力、完备的管理体制、成熟的团队及较高的市场开拓能力，资产规模及营业收入保持了较高的成长速度，同时也维持了较好的资产质量水平。自２００６年末到２０１０年６月末，平安银行客户存款快速增长，复合增长率达到２６．８％；从２００６年末到２０１０年６月末，平安银行贷款余额复合增长率达到２９．５％，近两年贷款增长虽然受国家政策调控，增长仍快于市场平均水平；营业收入已从２００６年的２１．１１亿元达到２００９年的４２．８２亿元，２０１０年１－６月营业收入为２８．９２亿元；截至２０１０年６月３０日，平安银行不良贷款率为０．４５％，拨备覆盖率为１５６．８％；这些因素都是评估增值的重要原因。

３）平安银行在品牌、渠道和客户资源等方面的优势

作为中国平安三大业务支柱之一，平安银行依托中国平安强大的综合金融服务优势，形成了自身的品牌价值，尽管没有在财务报告中体现，但有利于平安银行未来收益的提升，在收益法评估中得到了体现。中国平安约有１，０００个服务网点，为全国近５，６００万个人客户和超过２００万个公司客户提供多种金融服务，平安银行从２００９年开始与中国平安建立交叉销售模式来发展银行业务，带来较大的发展空间和发展优势，从而提高平安银行的盈利能力。

以上原因造成了收益法评估增值。

第五章 财务会计信息

一、深发展最近两年及一期的简要财务报表

１、资产负债表

单位：千元

	２０１０年６月３０日	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日
现金及存放中央银行款项	６１，５０５，２２３	５４，２４３，９５２	３９，７６７，９０１
贵金属	２，２２７	３，３０２	９，２２５
存放同业款项	８，８４４，８７５	１５，５９２，５３６	２１，５００，８０９
拆出资金	５，３１８，７５９	５，３６１，１３９	９，２３６，６７６
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	５４３，１３７	１，１３２，０４８	４１，４４１
衍生金融资产	２０１，６０６	９９，９９６	２９０，７５１
买入返售金融资产	５４，９６１，５０２	４０，９２３，３９６	３４，７３３，３５３
应收账款	９，８７０，０５４	４，７８２，１６１	１，３５９，５９２
应收利息	２，００６，３５０	１，６２５，７００	１，６０５，６３６
发放贷款和垫款	３６８，４８８，４７４	３５５，５６２，５４５	２８１，７１４，６８７
可供出售金融资产	４１，０５８，９５３	３６，９９８，４０９	４８，７９９，７１６
持有至到期投资	３７，４９６，３１３	３４，５８５，４４０	１５，５８４，７５５
应收款项类投资	２７，５９２，１００	３０，４２７，１００	１３，７５０，０００
长期股权投资	３８４，３９０	３９２，７０５	４１７，３９０
投资性房地产	５５０，３１３	５２３，８４６	４１１，６９０
固定资产	２，１３３，８６２	１，７１４，４６１	１，６７４，９２４
无形资产	１６０，４８３	１５６，７８８	１１３，９１７
递延所得税资产	１，７６８，２４３	１，５８２，９３４	１，８１１，８１６
其他资产	１，５１１，３１５	２，１０２，５７６	１，６１５，８９４
资产总计	６２４，３９８，１７９	５８７，８１１，０３４	４７４，４４０，１７３
向中央银行借款	１，２０３，９００	－	－
同业及其他金融机构存放款项	４８，１３９，８８６	７４，１３９，６７３	３６，０６３，０３２
拆入资金	４，９７８，１００	７，５７０，１１８	７，３８０，０００
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	－	－	３９，４２０
衍生金融负债	１５６，９４７	２１，５４０	５８，５９８
卖出回购金融资产款	１５，３０２，４８７	１３，７３３，３８４	３８，９１６，１１５
吸收存款	５０５，９８８，３３８	４５４，６３５，２０８	３６０，５１４，０３６
应付职工薪酬	１，４１５，００２	１，６８１，７２８	１，２４７，４２０
应交税费	６４６，３１８	６５２，２８９	１，１９７，８４９
应付账款	２，０９８，５９６	８５０，８８１	５０７，４８３
应付利息	２，８３０，５１８	２，６８２，１６２	２，９６３，２２４
应付债券	９，４６６，３７３	９，４６２，７１４	７，９６４，２８２
预计负债	３，３７０	３，３５８	２５，８０９
递延所得税负债	１０２，４８８	９４，５２５	３４１，６７９
其他负债	１，６４４，７４８	１，８１３，８４５	８２０，４３６
负债合计	５９３，９７７，０７１	５６７，３４１，４２５	４５８，０３９，３８３
股本	３，４８５，０１４	３，１０５，４３４	３，１０５，４３４
资本公积	１３，５５５，８７２	７，０１７，０７２	７，９７８，９８２
盈余公积	１，２８３，９５７	１，２８３，９５７	７８０，８８５
一般风险准备	４，６７６，２７６	４，６７６，２７６	３，５８３，２９６
未分配利润	７，４１９，９８９	４，３８６，８７０	９５２，１９３
股东权益合计	３０，４２１，１０８	２０，４６９，６０９	１６，４００，７９０
负债及股东权益总计	６２４，３９８，１７９	５８７，８１１，０３４	４７４，４４０，１７３

２、利润表

单位：千元

	２０１０年１至６月	２００９年度	２００８年度
一、 营业收入
利息收入	１２，１７９，５９５	２１，９８５，５１２	２６，４６５，２６４
利息支出	（４，７７０，３８３）	（９，００１，１３８）	（１３，８６７，３７６）
利息净收入	７，４０９，２１２	１２，９８４，３７４	１２，５９７，８８８
手续费及佣金收入	８６４，７２８	１，３８６，９７２	１，０５６，６４７
手续费及佣金支出	（１１４，９０３）	（２０６，１８８）	（２０５，２５９）
手续费及佣金净收入	７４９，８２５	１，１８０，７８４	８５１，３８８
投资收益	１７２，３７７	５８０，２８６	４２１，５５６
其中：对联营企业的投资收益	４０，８２４	１８，３３６	２２，６７５
金融工具公允价值变动收益／（损失）	（２０，１８４）	（４９，１９０）	８０，８８７
投资性房地产公允价值变动收益／（损失）	１２，５３８	４７，８５８	（１５，０８７）
汇兑损益	９８，８４０	２４１，６２３	４６２，５４３
其他业务收入	７３，５０３	１２８，７０５	１１３，９４４
营业收入合计	８，４９６，１１１	１５，１１４，４４０	１４，５１３，１１９
二、 营业支出
营业税金及附加	（６０６，８９１）	（１，０６９，１３４）	（１，１５１，６６５）
业务及管理费	（３，５９０，４８３）	（６，３１１，０９１）	（５，２２３，８６６）
营业支出合计	（４，１９７，３７４）	（７，３８０，２２５）	（６，３７５，５３１）
三、 资产减值损失前营业利润	４，２９８，７３７	７，７３４，２１５	８，１３７，５８８
资产减值损失	（４９３，９０９）	（１，５７５，０８８）	（７，３３４，１６２）
四、 营业利润	３，８０４，８２８	６，１５９，１２７	８０３，４２６
加：营业外收入	７５，３９５	５５，８０５	５２，３１０
减：营业外支出	（８，４７６）	（２４，３９５）	（６３，１２７）
五、 利润总额	３，８７１，７４７	６，１９０，５３７	７９２，６０９
减：所得税费用	（８３８，６２８）	（１，１５９，８０８）	（１７８，５７４）
六、 净利润	３，０３３，１１９	５，０３０，７２９	６１４，０３５
七、 每股收益
基本每股收益（人民币元）	０．９８	１．６２	０．２０
稀释每股收益（人民币元）	０．９８	１．６２	０．２０

二、相关资产盈利预测的主要数据

（一）平安银行盈利预测

安永华明会计师事务所审核了平安银行编制的２０１０年度及２０１１年度的盈利预测，并出具了安永华明（２０１０）专字第６０８０３８６１＿Ｂ０１号《盈利预测审核报告》。安永华明会计师事务所的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第３１１１ 号——预测性财务信息的审核》。平安银行管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。

根据安永华明会计师事务所对支持这些假设的证据的审核，安永华明会计师事务所没有注意到任何事项使安永华明会计师事务所认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，安永华明会计师事务所认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。

１、编制基础及基本假设

平安银行２０１０年度及２０１１年度盈利预测是以平安银行２００７年度、２００８年度、２００９年度以及截至２０１０年６月３０日止６个月期间经安永华明会计师事务所审计的财务报表为基础，并根据２０１０年度及２０１１年度的财务计划编制。有关预测在所有重大方面按照与平安银行目前所采用的会计政策相一致的基础编制，同时依据下列主要假设：

（１）现时中国或对平安银行业务有重大影响的国家或地区的政治、法律、财政、市场或经济情况将无重大变化。

（２）中国或任何平安银行经营所在或与平安银行有安排或协议的国家或地区的法律、法规或规则，将不会对平安银行业务产生重大不利影响之变动。

（３）现行的通胀率，央行利率与汇率在本盈利预测编制日后的预测期间内将无重大变动。

（４）中国或对平安银行业务有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的税基或税率将无重大变动。

（５）中国或任何平安银行目前经营所在或对平安银行业务有重大影响的国家或地区的房地产市场不会发生重大不利变化，从而不会对平安银行所持物业或客户作为抵押的房地产的账面价值产生重大不利影响。

（６）平安银行的营运及业务将不会受任何不可抗力事件或不能控制的不可预测因素的影响而严重中断，包括但不限于出现战争、军事事件、自然灾害或大灾难（如水灾及台风）、疫症或严重意外。

２、预测期间的财务计划

（１）２０１０年度平安银行贷款余额计划增加２３７亿元，较２００９年增长２２％，截至２０１０年６月３０日贷款余额实际增加１３０亿元，完成计划数的５５％；２０１１年度计划增加３９８亿元，较２０１０年增长３０％。

（２）２０１０年度平安银行存款余额计划增加４１９亿元，较２００９年增长２８％，截至２０１０年６月３０日存款余额实际增加１８８亿元，完成计划数的４５％；２０１１年度计划增加４５５亿元，较２０１０年增长２４％。

３、盈利预测表

人民币百万元	２００９年度	２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日	２０１０年７月１日至２０１０年１２月３１日	２０１０年度	２０１１年度
	已审实现数	已审实现数	预测数	预测合计数	预测数
利息收入	６，６７４	４，３７１	４，７９３	９，１６４	１０，９８７
利息支出	（３，２４９）	（１，９１４）	（１，９３８）	（３，８５２）	（４，１５０）
利息净收入	３，４２５	２，４５７	２，８５５	５，３１２	６，８３７
手续费与佣金收入	４８２	３７８	３１８	６９６	１，１００
手续费与佣金支出	（６５）	（５８）	（５７）	（１１５）	（１７８）
手续费与佣金净收入	４１７	３２０	２６１	５８１	９２２
投资收益	１５１	６２	２３	８５	１３
公允价值变动收益／（损失）	２５３	３０	５	３５	６
汇兑损益	２５	１９	１０	２９	３７
其他业务收入	１１	４	４	８	９
营业收入合计	４，２８２	２，８９２	３，１５８	６，０５０	７，８２４
营业税金及附加	（２９８）	（１８５）	（１８９）	（３７４）	（４９１）
业务及管理费	（２，５６６）	（１，４８０）	（１，６２８）	（３，１０８）	（３，９１６）
营业支出合计	（２，８６４）	（１，６６５）	（１，８１７）	（３，４８２）	（４，４０７）
资产减值损失前营业利润	１，４１８	１，２２７	１，３４１	２，５６８	３，４１７
资产减值损失	（１８３）	（８２）	（２８３）	（３６５）	（３９９）
营业利润	１，２３５	１，１４５	１，０５８	２，２０３	３，０１８
营业外净收支	１４４	３２	１７	４９	９
利润总额	１，３７９	１，１７７	１，０７５	２，２５２	３，０２７
减：所得税费用	（２７４）	（２６５）	（２３７）	（５０２）	（７２７）
净利润	１，１０５	９１２	８３８	１，７５０	２，３００

（二）深发展盈利预测

安永华明会计师事务所审核了深发展编制的２０１０年度及２０１１年度盈利预测报告，并出具了安永华明（２０１０）专字第６０４３８５３８＿Ｈ０７号《盈利预测审核报告》。安永华明会计师事务所的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第３１１１号——预测性财务信息的审核》。深发展董事会对盈利预测及其所依据的各项假设负责。

根据安永华明会计师事务所对支持这些假设的证据的审核，安永华明会计师事务所没有注意到任何事项使安永华明会计师事务所认为这些假设没有为２０１０年度及２０１１年度盈利预测提供合理基础。而且，安永华明会计师事务所认为，上述盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与该盈利预测报告存在差异。

１、编制基础及基本假设

深发展２０１０年度及２０１１年度盈利预测是以深发展２００７年度、２００８年度、２００９年度以及截至２０１０年６月３０日止６个月期间经安永华明会计师事务所审计的财务报表为基础，并根据２０１０年度及２０１１年度的财务计划编制。有关预测在所有重大方面按照与深发展目前所采用的会计政策相一致的基础编制，同时依据下列主要假设：

（１）现时中国或任何深发展目前经营所在或对深发展业务有重大影响的国家或地区的政治、法律、财政、市场或经济情况将无重大变化。

（２）中国或任何深发展经营所在或与深发展有安排或协议的国家或地区的法律、法规或规则，将不会对深发展业务产生重大不利影响之变动。

（３）现行的通胀率、利率或汇率在盈利预测编制日后的预测期间内将无重大变动；若发生重大变化，可能会对深发展业务产生重大影响。

（４）中国或任何深发展目前经营所在或对深发展业务有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的税基或税率将无重大变动。

（５）深发展的营运及业务将不会受任何不可抗力事件或不能控制的不可预测因素，包括但不限于出现战争、军事事件、自然灾害或大灾难（如水灾及台风）、疫症或严重意外而受到严重中断。

（６）深发展假设２０１０年下半年及２０１１年发放贷款和垫款及吸收存款的日均余额期限结构与２０１０年上半年日均余额期限结构一致。

（７）盈利预测仅针对深发展单独财务报表，未考虑在预测期间深发展控股平安银行或吸收合并平安银行的影响。

（８）盈利预测期间未考虑向股东分派现金股利。

２、预测期间的财务计划

（１）２０１０年度深发展贷款总额预计增加４２２亿元，较２００９年末增长１１．７％，２０１１年度预计增加９４０亿元，较２０１０年末增长２３．４％。

（２）２０１０年度深发展存款余额预计增加８１０亿元，较２００９年末增长１７．８％；２０１１年度预计增加１，２５４亿元，较２０１０年末增长２３．４％。

３、盈利预测表

人民币百万元	２００９年度	２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日	２０１０年７月１日至２０１０年１２月３１日	２０１０年度	２０１１年度
	已审实现数	已审实现数	预测数	预测合计数	预测数
利息收入	２１，９８６	１２，１７９	１３，６３１	２５，８１０	３０，３６０
利息支出	（９，００１）	（４，７７０）	（５，３３８）	（１０，１０８）	（１１，７１９）
利息净收入	１２，９８５	７，４０９	８，２９３	１５，７０２	１８，６４１
手续费及佣金收入	１，３８７	８６５	９０４	１，７６９	２，３２５
手续费及佣金支出	（２０６）	（１１５）	（１６６）	（２８１）	（４５０）
手续费与佣金净收入	１，１８１	７５０	７３８	１，４８８	１，８７５
其他营业净收入	９４８	３３７	１７７	５１４	６１９
营业收入合计	１５，１１４	８，４９６	９，２０８	１７，７０４	２１，１３５
营业税金及附加	（１，０６９）	（６０７）	（６４５）	（１，２５２）	（１，４９５）
业务及管理费	（６，３１１）	（３，５９０）	（３，９６５）	（７，５５５）	（８，８５４）
营业支出合计	（７，３８０）	（４，１９７）	（４，６１０）	（８，８０７）	（１０，３４９）
资产减值损失前营业利润	７，７３４	４，２９９	４，５９８	８，８９７	１０，７８６
资产减值损失	（１，５７５）	（４９４）	（８０６）	（１，３００）	（１，４９０）
营业利润	６，１５９	３，８０５	３，７９２	７，５９７	９，２９６
加：营业外收入	５６	７５	１４	８９	－
减：营业外支出	（２４）	（８）	（３１）	（３９）	－
利润总额	６，１９１	３，８７２	３，７７５	７，６４７	９，２９６
减：所得税费用	（１，１６０）	（８３９）	（７６６）	（１，６０５）	（２，０４９）
净利润	５，０３１	３，０３３	３，００９	６，０４２	７，２４７

（三）扩大后深发展盈利预测

安永华明会计师事务所审核了深发展编制的２０１０年度及２０１１年度备考合并盈利预测报告，并出具了安永华明（２０１０）专字第６０４３８５３８＿Ｈ０８号《专项审核报告》。安永华明会计师事务所的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第３１１１号——预测性财务信息的审核》。深发展董事会对备考合并盈利预测及其所依据的各项假设负责。

根据安永华明会计师事务所对支持这些假设的证据的审核，安永华明会计师事务所没有注意到任何事项使安永华明会计师事务所认为这些假设没有为２０１０年度及２０１１年度备考合并盈利预测提供合理基础。而且，安永华明会计师事务所认为，上述备考合并盈利预测报告是在这些假设的基础上恰当编制的。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与该备考合并盈利预测报告存在差异。

１、编制基础及基本假设

深发展及平安银行（合称“经扩大集团”）２０１０年度及２０１１年度备考合并盈利预测，是以深发展及平安银行各自的经安永华明会计师事务所审核的２０１０年度及２０１１年度的盈利预测按照以下编制基础模拟合并编制。

（１）深发展与平安银行依据下列共同的主要假设编制盈利预测：

①现时中国或任何经扩大集团目前经营所在或对经扩大集团业务有重大影响的国家或地区的政治、法律、财政、市场或经济情况将无重大变化。

②中国或任何经扩大集团经营所在或与经扩大集团有安排或协议的国家或地区的法律、法规或规则，将不会对经扩大集团业务产生重大不利影响之变动。

③现行的通胀率、利率及汇率在本盈利预测编制日后的预测期间内将无重大变动；若发生重大变化，可能会对经扩大集团业务产生重大影响。

④中国或任何经扩大集团目前经营所在或对经扩大集团业务有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的税基或法定税率将无重大变动。

⑤经扩大集团的营运及业务将不会受任何不可抗力事件或不能控制的不可预测因素，包括但不限于出现战争、军事事件、自然灾害或大灾难（如水灾及台风）、疫症或严重意外而受到严重中断。

上述主要假设与深发展及平安银行各自的经安永华明会计师事务所审核的２０１０年度及２０１１年度的盈利预测报告的盈利预测主要假设一致。

（２）深发展在编制备考合并盈利预测时还作出以下合并假设：

①假设备考合并盈利预测的合并基准日是２０１０年１月１日。假设平安银行２０１０年度及２０１１年度归属于深发展盈利的比例保持９０．７５％不变，以此计算备考合并盈利预测报告中归属于母公司股东的净利润。

②经扩大集团２０１０年上半年备考已实现盈利已将深发展与平安银行之间的重大交易进行抵销。深发展与平安银行目前可预见的２０１０年下半年与２０１１年重大交易在备考合并盈利预测中已进行合并抵销处理。

③备考合并盈利预测不考虑合并后的协同效应，也不考虑合并过程中可能发生的合并费用及合并后的整合费用。

④于合并基准日，合并成本与平安银行可辨认净资产的公允价值份额（即９０．７５％）之间的差额作为商誉，但在备考合并盈利预测报告中未对商誉进行减值测试。

２、盈利预测表

人民币百万元	２００９年度	２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日	２０１０年７月１日至２０１０年１２月３１日	２０１０年度	２０１１年度
	已审实现数	已审实现数	预测数	预测合计数	预测数
利息收入	２８，６５９	１６，５３８	１８，４１９	３４，９５７	４１，３４２
利息支出	（１２，２４９）	（６，６８３）	（７，２７５）	（１３，９５８）	（１５，８６７）
利息净收入	１６，４１０	９，８５５	１１，１４４	２０，９９９	２５，４７５
手续费及佣金收入	１，８６９	１，２４３	１，２２２	２，４６５	３，４２５
手续费及佣金支出	（２７１）	（１７３）	（２２３）	（３９６）	（６２８）
手续费与佣金净收入	１，５９８	１，０７０	９９９	２，０６９	２，７９７
其他营业净收入	１，３８８	４４８	２１９	６６７	６８４
营业收入合计	１９，３９６	１１，３７３	１２，３６２	２３，７３５	２８，９５６
营业税金及附加	（１，３６７）	（７９２）	（８３４）	（１，６２６）	（１，９８６）
业务及管理费	（８，８７７）	（５，０６８）	（５，５９１）	（１０，６５９）	（１２，７６５）
营业支出合计	（１０，２４４）	（５，８６０）	（６，４２５）	（１２，２８５）	（１４，７５１）
资产减值损失前营业利润	９，１５２	５，５１３	５，９３７	１１，４５０	１４，２０５
资产减值损失	（１，７５８）	（５７６）	（１，０８９）	（１，６６５）	（１，８８９）
营业利润	７，３９４	４，９３７	４，８４８	９，７８５	１２，３１６
加：营业外净收入／（支出）	１７６	９３	－	９３	９
利润总额	７，５７０	５，０３０	４，８４８	９，８７８	１２，３２５
减：所得税费用	（１，４３４）	（１，０９９）	（１，０００）	（２，０９９）	（２，７７２）
净利润	６，１３６	３，９３１	３，８４８	７，７７９	９，５５３
归属母公司股东的净利润	不适用	３，８４７	３，７７０	７，６１７	９，３４０
少数股东净利润	不适用	８４	７８	１６２	２１３

中国平安保险（集团）股份有限公司董事会

２０１０年９月１４日