大智慧研究所
本周股指呈现出加速风格转换的趋势,银行、地产、煤炭石油、钢铁、有色金属等五大基金重仓的大市值板块集体飙升,上证指数更是逼近3000点。但另一方面,医药、酿酒食品等题材板块均纷纷下跌。截至本周五收盘,沪指报2971.16点,一周大涨8.49%;深证成指报12765.5点,一周上涨7.17%;另外,沪深两市的成交量明显放大,周成交额超过2万亿元。
大智慧超赢数据统计显示,本周两市的资金净流入达51亿元,在大智慧31个行业板块中有13个呈现资金净流入,其中银行、煤炭石油、有色金属、房地产、券商等板块资金净流入居前,医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等板块资金净流出居前。
蓝筹板块资金流入明显
大智慧超赢数据显示,在二八分化明显的行情下,市场资金也呈现出大市值板块有主力资金大幅净流入,而题材股则有资金净流出的明显特征。
从具体板块来看,在资金净流入排行榜中,银行股板块位居资金净流入的第一位,一周净流入达54.4亿元。其中,光大银行、农业银行两只次新股均创出上市以来的新高,光大银行一周累计大涨30.2%;另外,招商银行、工商银行、兴业银行等的资金净流入在5亿元以上。
本周三大保险股的涨幅均在10%以上,显示同样有主力大手笔买入。其中,中国平安资金净流入6.7亿元位居首位;房地产板块本周也净流入26.3亿元。万科A、保利地产、金地集团、招商地产四大龙头分别净流入7亿、4.7亿、3.9亿及1.9亿元。
本周表现最火爆的有色金属、煤炭石油资源类板块,资金分别净流入达到26.88亿元、32.96亿元。两大板块的蓝筹股全面呈现资金净流入。其中有11只在本周资金净流入超过2亿元,如潞安环能、兰花科创、国阳新能、兖州煤业、西部矿业、紫金矿业、江西铜业、金钼股份、铜陵有色。
另外,券商股本周的净流入也高达18亿元,中信证券、广发证券的周涨幅分别达到32.51%及41.13%。此外,一周资金净流入超过10亿元的板块还包括钢铁、运输物流、工程建筑、交通设施等。
前期强势板块显著走弱
在本轮资金推动的上涨行情中,由于资金的挤出效应,在蓝筹股受到巨资关注的同时,医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等前期上涨的题材股均出现不同程度的资金流出,分别为61.11亿、34.50亿、27.97亿、22.59亿、20.91亿元。
在大盘大好形势下,医药板块却创下了近一个月来的最大跌幅。医药板块从去年以来就一直人气很足,目前估值已经偏高,基金在大盘不好的情况下纷纷买入医药股。而在周期性行业全面上涨时,基金增配的强度已经开始减弱,导致医药股近期的连续回落。
此外,节前涨势良好的酿酒食品、商业连锁等题材股也遭遇逢高抛盘的压力。五粮液、泸州老窖、苏宁电器、农产品等个股的资金净流出位居板块前列。
关注三季报预增股
总体来看,目前大市强势特征明显,预计后市在经过小幅调整后仍有望继续震荡走强。我们认为,在目前市场特征明显转换的行情下,对基金重仓股的挖掘将是后市的关键。特别是随着三季报的披露,一些业绩好的行业及个股将继续受到追捧,投资者在操作上应回避前期已炒作过度的个股,注意板块轮动,短期可重点关注三季报预增的二线蓝筹和新能源板块个股的机会。另外,投资者对于农业、化工等受益于价格上涨的行业也可保持中线关注。