基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月25日
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2010年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金由同智证券投资基金转型而来,转型日为2007年1月5日。
2、按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五条(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。本报告期内,本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年三季度A股市场在二季度的大跌之后触底反弹,首先是中大盘股短暂启动,接着立即进入又一轮中小盘股和主题投资的牛市,整个三季度上证指数上涨11%,沪深300指数上涨15%,涨幅大的股票集中在稀土、食品饮料、商业和医药,走势落后的主要是金融、交通运输和钢铁。7月初采掘和工程机械行业在宏观调控放松的预期下率先反弹,随后类消费的食品饮料、中小市值商业零售企业和主题投资类公司大幅上涨。考虑到当时的估值风险,本基金在中小市值股票上的配置不高、并于9月初开始逐步对高估值的小盘股进行了减仓,由于对小盘股行情的节奏把握不到位,事后证明是减仓时间偏早,本基金的净值表现在三季度低于平均水平。但是,从稍长的投资时间段考虑,我们更倾向于逐渐将资金配置到很长时间以来都被低估的大盘蓝筹股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为0.9241元,本报告期份额净值增长率为13.37%,同期本基金业绩比较基准收益率为9.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从国际综合经济环境看,美日等国的经济复苏进程缓慢,力度日减,经济发达国家存在很强的再次放松银根,加注流动性的预期,由此,各国货币汇率纷纷贬值,全球通胀预期高涨;从我国宏观经济形势看,整体上呈现出GDP增长率触底走稳,CPI高位徘徊的态势;从我国经济政策取向来看,基本出发点是保持GDP持续稳定增长是作为第一位的政策目标,因此,对当前的CPI的容忍度在无形中不得不提高了,对于部分热点领域(如房地产价格问题)主要通过点对点式的行政手段来解决来遏制;从A股市场运行的自身特点来看,在流动性保持相对宽松的背景下,成长性较好的中小市值股票高歌猛进,其与大盘蓝筹股的估值差异接近或达到了历史高点。
综上所述,在较短的时期内,通胀预期将是A股市场的经济主背景。本基金下一阶段的投资策略将坚持上文所述的一方面逐步配置于估值水平较合理的中大盘蓝筹股票,另一方面重点关注通胀背景下的资源资产类股票。
由于通胀行情的特点是迅速猛烈,来的快也去的快。对于这类行情的风险,本基金判断如下:首先,密切跟踪国内CPI指数和资产价格变化的趋势,通胀形势越发展,政府采取措施的可能性和力度也随之增加;其次,关注调控政策的重心转移,一方面经济结构要转型要升级,另一方面,恐怕调控政策也要从过度依赖财政货币政策向放开垄断领域,提高整个经济的效率和竞争水平转变。最后,紧盯人民币升值预期变化导致的热线流动及其对货币政策的反向制约。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:本基金本报告期末仅持有上述一支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
根据五粮液股份有限公司2009年12月23日公告的《宜宾五粮液股份有限公司关于完善公司治理结构的整改方案》显示,五粮液被监管部门要求整改,并出具了整改报告,本基金做出以下说明:
1、对于整个食品饮料行业和五粮液公司,本公司研究员今年以来一直看好和积极推荐,并有相关的研究报告。
2、基于相关研究,本基金判断,随着国家对整个消费类行业的支持,作为典型的消费类行业,食品饮料行业未来将保持稳定增长。同时五粮液作为国内高端酒具有较好的稀缺性以及提价空间;今年以来地方政府对公司的高管实行市值考核,使得高管的利益和股东的利益保持一致。对于该公司被监管部门要求整改的事件,本基金经过认真调研,做出如下判断:在当地证监局进行现场检查并下发了《关于五粮液股份有限公司现场检查限期整改通知书》之后,该公司立即组织相关人员进行认真学习,对照现场检查发现的问题制定了切实可行的整改措施,于2009年12月23日就整改报告进行了公告。因此,我们审慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述情况外,报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基金的批复;
2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。