基金管理人：长盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１０年１０月２５日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１０年７月１日起至２０１０年９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２、所列数据截止到２０１０年９月３０日。

　　３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；

　　２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　一、报告期内行情回顾

　　我们在中期报告中对宏观经济走势的判断在３季度得到了验证，市场参与者对宏观经济过度悲观的预期得到了修正，连续几个月的宏观经济数据也呈现出好于市场预期的格局，对经济二次探底的担忧出现了明显减退。物价走势上，在全球流动性泛滥的大格局下，我们前期持续关注的诸多冲击因素在３季度得到了集中体现，物价同比连创新高，市场对通胀的关注度陡然增加，对于不对称加息的关注度显著提升。

　　在基本面对债市影响趋于不利的大环境下，资金面的扰动还是影响了债市风险释放的进程，央行从５月末开始在公开市场连续８周净投放了近万亿资金，二次汇改的重启也在一定程度上影响了外部资金的流向，导致一度紧张的资金面重回充裕状态。

　　尽管如此，整个３季度来看，债市风险还是得到一定程度的释放。前两个月，非信用品市场收益率水平持续窄幅波动，我们一直相对看好的信用债收益率则进一步下探至年内新低，导致市场整体的信用利差水平再次迫近历史低点。结构上看，在保险公司投资限制放宽的预期下，低评级和无担保品种信用利差下降幅度尤为明显。但进入９月份，持续胶着的非信用债收益率水平开始波动上行，而在担忧加重的情况下，信用债收益率先期上行，信用利差触底回升。

　　股票市场则在３季度走出了一波恢复性上涨行情，上证综指从２３８０点最高冲至２７００点，回顾来看，这一波行情大致可以分为估值性恢复和成长性上涨两个阶段。估值性恢复主要体现在银行、地产、机械等行业在２季度紧缩预期下，经历了一轮大幅下跌，从７月开始走出了一波估值性反弹；成长性上涨体现从８月中开始，银行、地产为代表的反弹开始结束，并趋于弱势，但农业、医药、食品在通胀预期下走出了一波强势反弹行业，有不少股票已经见到年内新高。从风格表现看，成长性代表中小板指数更是见到了年内新高。

　　二、报告期内本基金投资策略分析

　　在报告期内，本基金在债券资产配置策略上继续保持一贯稳健投资风格，对组合采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略。基于未来市场将进入弱市窄幅震荡下跌的判断，本组合在本季度内，将组合久期降到规定范围的最低限，较好的抵御了利率上行的风险，但由于本基金有基准久期的限定，因此超额收益不是很明显。就权益类资产部分而言，４季度本基金坚持风险控制的原则，对该部分资产进行动态调整，投资期内基本保持较为积极的仓位；策略上采取自上而下与自下而上相结合的资产配置策略；总体来说，还是取得了相对较好的投资收益，但由于对热点及政策导向带来的行业及个股机会把握不够及时和准确，部分影响了投资收益。另外，在报告期内继续加强了转债部分的投资，通过对重点券种的研究，对转债部分作了适当的结构调整，报告期间获得了相当一部分的投资收益。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为１．２８４１元，本报告期份额净值增长率为４．５７％，同期业绩比较基准增长率为２．２６％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对于４季度的宏观经济走势仍然维持着先前的看法，认为经济增长的放缓将以“软着陆”的形态呈现，二次探底的概率极小。我们做出这一判断的依据在于，持续不断出台的各项结构调整政策会更加注重与保增长的平衡，这将有效地遏制经济增速急剧下滑的风险。经济结构上，我们认为内需放缓、外需强劲的特征将得到修正，内需转强、外需趋弱将导致贸易顺差逐步回落，外部流动性增长的根基将遭到削弱。

　　物价方面，我们则继续持有相对谨慎的态度。虽然年内物价上涨尚属可控，但在全球流动性泛滥的格局下，多变的气候条件、农牧产品生产中存在的结构性问题以及诸多预期外因素进一步推升物价的可能将是我们持续关注的投资要点。

　　债券市场方面，在风险释放的初期阶段，我们将继续保持对风险和流动性的关注程度，延续谨慎的投资原则，重点关注并挖掘票息保护能力较强信用类产品的配置价值，并且继续加强对可转债市场的研究，在个券配置上下工夫，力争在此领域获得较好的超额收益。

　　股票市场方面，本基金一方面将继续坚持以业绩增长确定为主线的投资原则，重点挖掘在经济回升过程中业绩增长超预期的公司；另一方面关注继续受益于政府促进经济发展的政策导向型的行业及公司；同时，在全球流动性泛滥大背景下，本基金将加强对人民币升值背景下资产重估脉络的把握；此外，将继续重点关注诸如有重组或资产注入等题材或热点事件的个股。

　　§５投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证资产。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　根据宇通客车股份有限公司２００９ 年１２月１１ 日公告的《郑州宇通客车股份有限公司２００９年巡检整改报告》显示，宇通客车被监管部门要求整改，并出具了整改报告，本基金做出以下说明：

　　１、宇通客车属于汽车行业，受益于大中型客车市场繁荣，公司销量显著提升，公司盈利持续较快增长，且盈利能力有望维持。公司的估值水平在汽车行业中一直属于较低的水平，投资价值逐渐被市场认可，估值水平有望得到提升。

　　２、对于该公司被监管部门要求整改的事件，本基金经过认真分析，做出如下判断：宇通客车通过中国证监会河南监管局现场巡检，改正了在公司治理、规范运作方面存在的不足。公司将进一步强化相关法律、法规、规范性文件的学习和贯彻，不断提高公司治理水平，确保公司持续、健康、稳定地发展。公司于２００９ 年１２ 月１１ 日就整改报告进行了公告。因此，我们审慎地将宇通客车在配置上作为组合的阶段性投资品种。

　　３、今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

　　除上述情况外，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会核准基金募集的文件；

　　２、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》；

　　３、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》；

　　４、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书》；

　　５、法律意见书；

　　６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。