基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年十月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚丰股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年12月23日至2010年9月30日)
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注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘成长股票、广发核心精选股票和广发聚瑞股票。报告期内,本基金净值增长率与广发小盘成长股票、广发聚瑞股票、广发核心精选股票的净值增长率差异均未超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度,我国经济增速继续延续年初以来的回落态势,预计三季度GDP增长速度会回落到10%以内。前期的预期管理措施有利抑制了国内投资的快速增长,通胀压力也在一定程度上得到控制。紧缩政策的效果开始显现,政策进入观察期,三季度没有出台针对总量的的紧缩政策,但调结构的“有保有压”产业政策丝毫没有放松,对产能过剩的行业严厉限产、房地产行业政策不断加码、地方融资平台坚决清理,与此同时,对战略性新兴产业以及科技含量高的产业及服务业的支持力度继续加大。保增长、调结构已成为政策的主基调。
在没有出台针对总量更严厉的收缩政策的环境下,本季度证券市场企稳回升,稳定增长的消费行业和通胀相关行业在本季度表现出色,上半年下跌较大、估值便宜的价值股也结束单边下跌趋势。上半年主题投资盛行,题材炒作成风有所收敛,以创业板为代表的中小股票由于中报增长大大低于市场预期整体受到压制,出现分化。本基金在本季度一方面提升了仓位,另一方面加大了对组合调整力度,加大了对消费和医药的投资,同时对于前期错杀的蓝筹保持耐心,适当增加了资产资源类特别是煤炭的配置,对部分增长不佳的化工和政策一直压制的房地产逢高进行了减持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期,本基金净值增长22.2%,优于比较基准的14.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
各项经济领先指标目前仍呈继续下滑态势,并未见到明显的阶段性底部,这意味着四季度经济将继续回调。通胀的压力也在全球二次定量宽松政策推动下越来越大。政府将面临通胀上升、经济增长下降类似于滞涨的困难局面。决策层必须在调结构的同时,在保增长和控通胀之间走钢丝。受益于全球可能的二次定量宽松政策,证券市场未来会维持向上的运行趋势。分析结构,本基金认为“内需”+“科技”+“资源资产”会在未来存在超额受益。理由如下:(1)内需将逐步成为我国经济增长的最重要推动力,而其内需的层次和广度也已经在我国展开。以消费为代表的内需将迎来一个长期较高增长的时代,其中一些新兴的消费领域如装修、安防、电子消费品等会出现爆发增长。(2)过去十年我国以房地产和出口拉动经济增长,目前还依靠它们推动经济增长已经难以为继。经济转型是一个必然选择,也是一个长期过程。经济转型成功需要科技做铺垫,因此科技会在一个较长时间成为资本市场的一个重要热点。(3)在全球没有找到一个很好摆脱08年以来经济危机的办法以前,宽松的货币与财政政策就一直会推行下去,全球性的通胀和资产泡沫就会随影同行,巴菲特也开始大声疾呼货币是垃圾,资源资产类会成为市场追逐的一个焦点。本基金将积极关注政策可能变化方向,重点投资在上述三条投资线索,在价值和成长之间寻求动态平衡,努力保持业绩绩效向好的趋势。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件;
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》;
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》;
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版;
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十五日