基金管理人:中邮创业基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月28日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度,并得到了有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金三只,混合型基金一只,其中第三只中邮核心主题股票型基金8月份才打开建仓期,正式交易日期不足,而且规模显著较小,不足以做对比分析;另外,中邮核心优势混合型基金投资品种、基金风格都与其它基金有较大差异,我们只对投资风格相近的两只股票型基金--中邮核心优选和中邮核心成长基金进行分析。
我公司历来本着对持有人负责的态度,从研究、投资到交易都秉承公平原则,对旗下基金同等对待。可以看到,2010年以来两只同类型的基金业绩表现差异很小,期间收益率仅相差1.87个百分点,年化波动率相差1.35个百分点。
表:中邮核心优选股票&中邮核心成长股票2010年1-3Q业绩对比
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1.行情回顾及业绩分析
三季度国际国内经济形势不确定性加大,国际政策导向逐步向继续宽松化演绎,国内政策依然集中在对房地产市场、高耗能行业的调控,实施适度宽松的货币政策,市场虽然小幅上行,品种分化加剧。受政策影响较为直接的金融、地产依然表现较弱,医药、电子等消费类以及新兴产业涨幅突出。在通涨预期下,农产品板块也成为市场热点。
三季度本基金继续保持较高仓位,重点配置汽车零配件、机械等行业,增加建材、食品饮料、有色、保险等估值较低或能享受人民币升值优势的板块,并适度降低地产、商业等有政策抑制或估值合理的行业。同时各行业内部也进行品种优化。三季度基金净值上涨18%,而同期业绩基准上涨10.76%,配置调整有效。
2.市场展望和投资策略
全球各经济体的政策协调将一定程度上影响国内的政策制定,美国、日本竞相实施数量宽松政策,全球流动性泛滥程度加剧,人民币升值压力持续加大,流动性冲击是近期市场的关注点。长期看流通性泛滥所引发的通胀预期不可避免,首先表现为全球商品市场的上涨,但在国内,不断强化提高人民生活质量的政策导向,控制房价和粮食价格,所以资金进入地产市场和农产品市场的动力不足,资本市场很可能成为吸收流动性的渠道之一。
在此背景下,看好具备流动性基础的股票市场,将继续保持较高的股票仓位。加大对银行、保险等资本品行业的配置比重;依据估值水平优先加配有色、煤炭等资源品行业;关注具备长期投资价值的终端消费业:商业、食品饮料、家电、医药等;适度配置直接受益于人民币升值的航空和造纸等行业,以及受政策扶持的新兴产业。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金末持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金末持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有资产权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
否
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
否
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录:
1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
7.2存放地点:
基金管理人或基金托管人的办公场所。
7.3查阅方式:
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn