基金管理人:中邮创业基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月28日
§1 重要提示
■
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度,并得到了有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金三只,混合型基金一只,其中第三只中邮核心主题股票型基金8月份才打开建仓期,正式交易日期不足,而且规模显著较小,不足以做对比分析;另外,中邮核心优势混合型基金投资品种、基金风格都与其它基金有较大差异,此外,我们只对投资风格相近的两只股票型基金--中邮核心优选和中邮核心成长基金进行分析。
我公司历来本着对持有人负责的态度,从研究、投资到交易都秉承公平原则,对旗下基金同等对待。可以看到,10年以来两只同类型的基金业绩表现差异很小,期间收益率仅相差1.87个百分点,年化波动率相差1.35个百分点。
表:中邮核心优选股票&中邮核心成长股票10年1-3Q业绩对比
■
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、本基金业绩表现
截至2010年9月30日,本基金份额净值为0.673元,累计净值为0.673元。本报告期份额净值增长率为16.07%,同期业绩比较基准增长率为11.75%。 年初以来的份额净值增长率为-16.24%,本年初以来的业绩比较基准增长率为-13.59%。
2、行情回顾及运作分析
进入三季度,市场结束了今年二季度单边下跌的趋势,步入止跌企稳并振荡上扬阶段。但三季度市场就像我们预料的那样分化严重,出现了结构性的行情,上证综指上涨10.73%,而银行等权重股却创出年内新低,沪深300 整体估值水平接近历史估值底部,并低于H股的估值水平。中小板估值却接近历史高点,以新能源、生物育种、新材料为代表的战略性新兴产业涨幅四倍于市场整体涨幅。主板市场偏防御性的食品饮料、生物医药也都大幅跑赢综合指数。这种结构分化行情是经济转型诉求和一系列宏观变量相结合的结果。
本基金进入三季度就逐步加快提高仓位水平的步伐,到三季度中后期保持了较高的仓位水平。在预期CPI在三季度会节节攀升的基础上,加大了通胀收益行业如贵金属、农业、保险、煤炭资源等行业的股票配置。逐步加大的了处于历史估值底部区域的周期性行业的重卡、汽车零配件、工程机械等行业的股票配置比例。从整个配置方面来看,商业、汽车及配件、交通运输、金融、医药等行业占据了较大比重。三季度较高的仓位水平和灵活的行业配置使得本基金业绩实现跑赢业绩比较基准的正回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有任何债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有任何债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有任何资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有任何权证。
5.8 投资组合报告附注
■
■
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录:
1. 中国证监会批准中邮核心成长股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心成长股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心成长股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
7.2存放地点:
基金管理人或基金托管人的办公场所。
7.3查阅方式:
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn