§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。
１．４
| 公司负责人姓名 | 张新 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 尤智才 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 唐利 |
公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人唐利声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | ２３，１５８，８３９，５６０．８８ | １８，８６７，９４７，４８０．６８ | ２２．７４ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | １１，５５４，５９３，４４０．５８ | ６，９７１，５３８，９７５．４７ | ６５．７４ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ５．７０ | ３．８８ | ４６．９１ |
| | 年初至报告期期末
（１－９月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | ６２９，４２０，０９２．８１ | －３１．６４ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．３１ | －３９．２２ |
| | 报告期
（７－９月） | 年初至报告期期末
（１－９月） | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ４１０，８６０，８５３．２３ | １，３７０，８８７，０１９．８９ | －３．５６ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．２１９２ | ０．７５２０ | －７．５１ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．２０２９ | ０．６９６３ | －１２．８４ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．２１９２ | ０．７５２０ | －７．５１ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ４．６０ | １７．６９ | 减少２．１９个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ４．２６ | １６．３８ | 减少２．４１个百分点 |
注：２００９年９月３０日，公司总股本为１，７９７，３７５，７２３股，２０１０年９月３０日，公司总股本为２，０２７，３７５，７２３股。上述表格中归属于上市公司股东的每股净资产、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额指标报告期与上年同期的计算基数不同。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额（１－９月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | －３３７，１８９，５１１．８０ | 主要系固定资产处置损益，主要为公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁处置部分资产。 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ４１７，８８７，４７３．０９ | 主要系收到的与收益相关的政府补助及公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁将收到的搬迁补偿款从“其他非流动负债—搬迁补偿款”转入“营业外收入”。 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ５３，８１４，５５２．６９ | 主要系公司出售持有新疆国际实业股份有限公司股票获得的收益。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －４，３３７，４７９．２９ | 主要系公司办理应收账款保理业务支付的融资费用。 |
| 所得税影响额 | －２１，３２７，２５４．１２ | |
| 少数股东权益影响额（税后） | －７，２７８，０６４．５１ | |
| 合计 | １０１，５６９，７１６．０６ | |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ３２４，００３ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 新疆特变（集团）有限公司 | ２３０，９５７，１９８ | 人民币普通股 |
| 新疆宏联创业投资有限公司 | １４８，５４８，０２６ | 人民币普通股 |
| 新疆大明德电力有限公司 | ７１，１３７，６１９ | 人民币普通股 |
| 新疆投资发展（集团）有限责任公司 | ４７，１７０，０００ | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金 | ２０，３４５，６７０ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金 | １７，１６１，０５３ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零九组合 | １３，３９１，０３６ | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | １２，８３４，９５２ | 人民币普通股 |
| 兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 | １２，３３５，２８６ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 | １２，０８３，３３５ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
３．１．１ 公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | ２０１０年９月３０日 | ２００９年１２月３１日 | 增减比例％ | 原因说明 |
| １ | 货币资金 | ６，９６７，２３７，８８８．０４ | ４，３６４，５５３，１２５．２５ | ５９．６３ | 主要系公司２０１０年增发募集资金到位所致。 |
| ２ | 应收票据 | ２１８，７１１，２９２．６３ | ４０４，７７７，４７７．５２ | －４５．９７ | 主要系公司支付票据增加所致。 |
| ３ | 应收账款 | ２，９８８，９８２，２１２．７８ | １，９１８，６３６，３９０．９１ | ５５．７９ | 主要系公司营业收入增加所致。 |
| ４ | 其他应收款 | ２７５，２５５，９３２．６１ | １９８，７４７，５８６．１９ | ３８．５０ | 主要系公司投标保证金增加所致。 |
| ５ | 可供出售金融资产 | ０．００ | ９０，８４６，８００．００ | －１００．００ | 主要系公司出售持有的新疆国际实业股份有限公司股票所致。 |
| ６ | 在建工程 | １，９０６，０２２，９５４．４８ | １，３５９，９１２，９９１．１８ | ４０．１６ | 主要系公司技改项目投入增加所致。 |
| ７ | 工程物资 | １６，３５７，０８６．６６ | １，６７８，５８８．８７ | ８７４．４５ | 主要系公司实施技改项目购买工程物资增加所致。 |
| ８ | 短期借款 | ２６９，３３２，８６８．６６ | ６１６，３６５，９６６．８２ | －５６．３０ | 主要系公司归还短期借款所致。 |
| ９ | 应付账款 | ３，０３３，２４１，０８０．４２ | ２，３１６，１６４，３２０．４１ | ３０．９６ | 主要系公司生产规模扩大、原材料采购增加，应付材料款增加所致。 |
| １０ | 应交税费 | ２８，９３１，４０３．４０ | １５５，０３７，３２７．７４ | －８１．３４ | 主要系公司增值税进项税额增加所致。 |
| １１ | 应付利息 | ２３，３０８，０８２．１９ | ２，６５８，０８２．１９ | ７７６．８８ | 主要系公司计提的短期融资券应付利息所致。 |
| １２ | 一年内到期的非流动负债 | ４１，０００，０００．００ | ４４７，０１０，０００．００ | －９０．８３ | 主要系公司归还一年内到期的银行借款所致。 |
| １３ | 其他流动负债 | １，２００，０００，０００．００ | ４００，０００，０００．００ | ２００．００ | 主要系公司发行第二期短期融资券８亿元所致。 |
| １４ | 长期借款 | １，０６１，６００，０００．００ | １，６０６，０３０，０００．００ | －３３．９０ | 主要系公司归还银行长期借款所致。 |
| １５ | 递延所得税负债 | １１，６１９，５７０．６４ | ７３，３７９，７０３．２５ | －８４．１７ | 主要系公司套期工具、可供出售的金融资产产生的账面价值与计税基础之间的差异减少所致。 |
| １６ | 资本公积 | ５，２２２，９５８，６０４．７９ | ２，０６１，０５９，６１３．９５ | １５３．４１ | 主要系公司２０１０年度增发募集资金到位所致。 |
| １７ | 未分配利润 | ３，９９３，７０４，７５８．３１ | ２，８０２，５５５，３１０．７２ | ４２．５０ | 主要系公司实现的归属于母公司净利润所致。 |
| １８ | 所有者权益合计 | １２，６１２，１１２，５１５．０８ | ７，９６６，１８３，５０６．１０ | ５８．３２ | 主要系公司２０１０年增发募集资金到位及公司实现的净利润所致。 |
３．１．２ 公司利润表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | ２０１０年１－９月 | ２００９年１－９月 | 增减比例％ | 原因说明 |
| １ | 资产减值损失 | ７８，２８８，１９６．２３ | １１，１９８，３９３．１７ | ５９９．１０ | 主要系公司按比例计提的坏账准备增加所致。 |
| ２ | 投资收益 | １１１，６０７，１６７．３３ | ５０，８２５，６７１．６９ | １１９．５９ | 主要系公司按权益法享有新疆众和股份有限公司收益增加及公司出售新疆国际实业股份有限公司股票获得收益所致。 |
| ３ | 营业外收入 | ４３０，７６８，７６３．７３ | ４１，８３２，０９１．６０ | ９２９．７６ | 主要系公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司搬迁，根据《企业会计准则解释第３号》规定将政府搬迁补偿款从“其他非流动负债—搬迁补偿款”转入“营业外收入”所致。 |
| ４ | 营业外支出 | ３５０，１２６，１７１．７０ | ２８，５８５，６８８．７１ | １１２４．８３ | 主要系公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁处置部分资产所致。 |
| ５ | 其他综合收益 | －２０８，９０４，７５４．９１ | ９５，８７４，８６４．４３ | 不适用 | 主要系公司套期工具平仓、出售持有的新疆国际实业股份有限公司股票转出相应的资本公积所致。 |
３．１．３ 公司现金流量表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | ２０１０年１－９月 | ２００９年１－９月 | 增减比例％ | 原因说明 |
| １ | 经营活动产生的现金流量净额 | ６２９，４２０，０９２．８１ | ９２０，６８５，９３２．２１ | －３１．６４ | 主要系公司经营活动现金流支出增加所致。 |
| ２ | 筹资活动产生的现金流量净额 | ２，８８２，５７５，７２７．７７ | ５７８，４４０，９４１．００ | ３９８．３４ | 主要系公司２０１０年增发募集资金到位及发行第二期短期融资券收到款项所致。 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
截止本报告期末，公司及控股子公司特变电工衡阳变压器有限公司与浙江江山特种变压器有限公司商标专用权与不正当竞争纠纷案件已经由浙江衢州中级人民法院移交北京市第二中级人民法院审理，目前该案的审理时间还未具体确定。公司将及时披露该案的最新进展情况。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 公司第一大股东新疆特变（集团）有限公司、第二大股东新疆宏联创业投资有限公司在公司股改时承诺其持有的非流通股股份自获取上市流通权起３６个月届满且公司２００８年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让；如果公司２００８年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于２１，１５４万元（即２００６年、２００７年、２００８年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长２０％）或２００８年财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自公司２００８年年度报告公告后第一个交易日起的２４个月后方可上市交易或者转让；其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限３６个月届满后的随后２４个月内，当价格低于７．１元／股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整）时，不减持特变电工股份。 | 所持股份已于２００９年５月８日全部上市流通。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内公司无现金分红。
特变电工股份有限公司
法定代表人：张新
２０１０年１０月２７日
