§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人（财务总监）黄旭斌先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
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单位：（人民币）元
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注：持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产取得的投资收益：
（1）2010年1-9月公司处置交易性金融资产（新股投资）取得投资收益约67万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。
（2）2010年1-9月本公司通过远期结、售汇方式规避汇率变动风险，未到期的外汇远期合约产生公允价值变动收益及已到期合约的交割损益共计约-1,955万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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注：本公司董事长、CEO（首席执行官）李东生先生持有本公司股份232,916,800股。其中63,100,000股为2009年内认购的公司非公开发行股份，自2009年4月27日起限售期为36个月；72,254,400股为本年度认购的公司非公开发行股份，自2010年8月3日起限售期为36个月；其余97,562,400股中的57,396,800股为根据董事、监事和高管持股规定于年内自动冻结75%的有限售条件的流通股份，剩余40,165,600股为自动解禁25%的无限售条件的流通股份。根据相关规定，李东生先生于本年内通过非公开发行认购的72,254,400股股份将在2011年1月1日起纳入董事、监事和高管持股规定的计算基础。
2.3 管理层讨论与分析
（一）业务回顾与展望
2010年1-9月公司实现营业总收入362.20亿元，其中销售收入353.48亿元，同比增长18.43%。各产业中，多媒体电子产业实现销售收入167.08亿元，占47.27%，移动通讯产业实现销售收入49.08 亿元，占13.89%，家电产业实现销售收入34.91 亿元，占9.88%；按区域划分，国内实现销售收入210.95亿元，占59.68%，海外实现销售收入142.53亿元，占40.32%。
本季度公司实现营业总收入130.54亿元，其中销售收入126.68亿元，同比减少0.78%，较第二季度环比增长14.59%。各产业中，多媒体电子产业实现销售收入59.66亿元，占47.09%，移动通讯产业实现销售收入18.78亿元，占14.83%，家电产业实现销售收入10.45 亿元，占8.25%；按区域划分，国内实现销售收入79.64亿元，占62.87%，海外实现销售收入47.04亿元，占37.13%。
2010年1-9月公司实现净利润1.95亿元，较上年同期增长27.43%；本季度公司实现净利润3,788万元，较上年同期减少30.5%。
报告期内，公司多媒体业务已完成产品线的调整，销售结构不断优化，LED、3D等新技术液晶电视的不断推出进一步迎合了市场的需求，整体销量呈现稳步增长的趋势。移动通讯业务在期内的销售业绩再创新高，前九个月的手机销量已超过公司2009年全年销量的47%，海外市场表现尤为突出，同比增长近2倍，有利的稳固了公司全球手机厂商销量排名第七的地位。
2010年8月11日，公司第一台自主开发的40寸LED背光液晶模组成品顺利下线，该项目增强了公司在LED液晶技术方面的核心竞争力，与同类产品相比，亮度最大提升33%，功耗降低12%，可大幅降低液晶模组的成本。期内公司重点投资的8.5代液晶面板项目已完成桩基和基础工程工作；今年6月底开始动工的厂房主体工程和中心动力站，计划在明年1月底封顶；其他主要工程已经全部完成招投标工作；市政配套工程的变电站、供水、供气、道路等工程正在紧张施工，将满足项目公司未来生产运营的需求；全部设备的选型和技术评估工作也已经完成，主要设备已经完成招标。预计2011年四季度实现量产，主要生产26英寸至32英寸、46英寸以及55英寸液晶电视模组。届时，公司将实现面板-模组-整机一体化垂直的战略目标，完成液晶电视全产业链布局。
（二） 主要财务指标分析：
1、销售收入同比增长：
1-9月集团整体实现销售收入353.48亿元，同比增长18.43%，主要来自TCL通讯产业的增长。其中，国内销售收入同比增长13.83%，海外销售收入同比增长25.98%。
2、资产负债率下降：
9月末集团整体资产负债率为63.43%，较年初下降 8.69个百分点,主要是公司在报告期内完成非公开发行，优化资本结构所致；剔除保理借款和存款质押后的实际资产负债率为57.88%，较年初下降10.32个百分点。
（三）主要产业经营分析
多媒体电子产业：
报告期内（指2010年7-9月,下同），公司多媒体电子产业（TCL多媒体）实现销售收入59.66亿元，同比减少30.26%。其中彩电销售收入49.82亿元，占TCL多媒体销售收入的83.51%，同比减少31.54%；家庭网络产品（AV）销售收入8.67亿元，占TCL多媒体销售收入的14.54%，同比减少28.83%。激烈的市场竞争及中国、欧洲市场清理LCD电视库存导致毛利率下降，以及业务重组费用等因素，使得公司多媒体业务在本季度亏损6.57亿港元（折合人民币5.75亿元），1-9月累计亏损9.91亿港元（折合人民币8.68亿元）。
期内由于北美市场停止销售RCA品牌产品及策略OEM业务客户结构调整，导致公司彩电销量与去年同期相比减少20.5%至347.6万台；其中传统显像管电视（CRT） 电视共售出153.9万台，同比减少13.3%；液晶（LCD）电视销量193.7万台，同比减少25.4%。截止九月底公司已基本完成了对中国市场旧机型库存的清理，为四季度推出新机型，优化液晶电视产品线结构调整了布局，其中九月份LED背光电视占LCD电视总销量的比重已提升达18.9%。AV产品方面，由于全球传统DVD市场的持续低迷，本季度公司AV产品的销量较去年同期减少43.9%至428.9万台，但毛利率略有增长。
彩电业务分区域的销量情况如下： 单位：千台
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自去年跻身全球液晶电视销售七强之后，公司一直致力于通过产业链垂直整合的新商业模式，以提高在各个热点产品和区域市场的竞争力和快速反应能力。今年八月份公司与友达合作生产的LED背光模组生产线已实现量产；再加上公司在惠州的LCD电视整机一体化工厂的规模效益已在九、十月传统彩电销售旺季开始实现，公司在技术研发、供应链效率、成本控制等方面的优势将进一步显现，核心竞争力将得到夯实。
未来，互联网电视、LED电视、3D电视都将成为公司利润的重要增长点。今年6月，公司开发出国内首款基于Android平台的智能电视，这不仅将对现有的互联网电视实现了技术升级，在三网融合的大背景下，配合3D显示技术，这种开放式、个性化的互联网电视有望成为市场新亮点。在LED电视方面，公司将发布全新系列的LED背光液晶新品，并突出3D影像功能，预计全年LCD电视机销售目标为750-800万台，其中LED背光液晶电视机渗透率下半年平均达到约20%至25%。在稳步发力LED背光源产品的过程中，公司两大类（偏振光、快门）3D互联网电视已在全国主要城市上市销售。目前，公司在3D产品上已实现对偏振光、快门、裸眼的三大核心技术产品的市场应用。
――中国市场
由于今年年初公司对整个电视机行业的销售预期过于乐观，导致存货过高，因此公司前三个季度一边清理库存一边进行产品结构调整。截止九月底，公司在中国市场的旧机型库存已按计划基本清理完毕，产品线结构也逐渐调整到位，销售量出现显著回升，较七、八月中国市场的LCD销量同比下降，九月份的LCD电视机销量同比上升16.5%达74.6万台，环比则大幅增长87.6%。
期内，公司还推出了18款LED背光产品及15款CCFL产品。LED背光液晶电视占公司彩电总销量的比重迅速增长，市场渗透率逐步提升，国内市场已开始成为公司业务恢复增长的主要驱动力。而从2010年12月1日起正式实施新的能效标准，将为包括LED背光液晶电视机在内的节能环保产品创造更大市场机会。公司将充分利用其自然光专利技术及环保节能产品开发优势来抢占市场份额，借以取得强劲的销售势头及更高的利润。
――欧洲
截止2010年9月，欧洲市场的LCD电视销量较去年同比增长50.4%，但由于推广“世界杯”后于渠道内的库存积压，以及欧洲经济表现疲弱，导致公司第三季度在欧洲市场的毛利率处于较低水平。但公司专注于供应链整合，加强本地化生产和采购以优化成本，同时持续推广TCL品牌电视机产品。
――北美
北美市场从今年第二季度开始因品牌策略调整停止销售RCA品牌的产品，因此电视销量维持了较低水平。为了配合TCL品牌电视机产品的发展，公司在期内集中了北美业务并进行架构重组，有效地控制了成本开支。
――新兴市场
公司凭借在新兴市场CRT?电视的领导地位，积极把握该市场CRT电视向LCD电视转型的机遇，通过灵活的产品组合和供应链的优化，以及成功的“世界杯”营销策略及推广，在新兴市场的业务发展强劲，1-9月 LCD电视机销售量较去年同期大幅增长241.9%，其中在南美、中东和东南亚市场的销售表现尤为突出。新兴市场已经成为公司海外市场中最为重要的部分。
――战略OEM 业务
期内公司调整了客户结构，与东芝展开全面合作，首先在中国区成立合资公司。此外，公司还与美国最大互联网零售商亚马逊展开合作关系，成功开拓网上销售管道，并首次为TCL品牌电视机产品打开北美市场的销售。未来公司还将关注开拓更多国际知名品牌的合作机会，以促进战略OEM业务客户的多元化。
通讯产业
报告期内，公司移动通讯产业（TCL通讯）手机及配件销量继续保持快速增长，月销量继八月突破300万台后，九月份单月销量达358.8万台，同比大幅增长171.15%；1-9月达2,373.2万台，同比增长155.23%。受益于新兴市场的持续开拓，海外市场的整体增长尤为明显，销量同比增长达195.13%，尤其是在拉美市场，阿尔卡特品牌的手机市场占有率已位居第四。期内实现销售收入18.78亿元，同比增长99.04%。本季度实现盈利2.02亿港元（折合人民币1.76亿元），1-9月累计实现盈利4.52亿港元（折合人民币3.95亿元）。
手机及数据卡销量分布： 单位：千台
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通过打造更强大的品牌形象，培育更紧密的客户关系，提升产品竞争力以及运营效率，公司核心竞争力得到进一步提高，第三季度销量和销售收入都持续了强劲的增长势头，其中，低端和入门级摄像手机在成本及质量方面极具竞争力，成为销量的主力军；而中高端的互联网以及娱乐型手机，以其出色的设计、外观以及用户体验赢得市场青睐，销量比例提升至30%。近期公司在欧洲市场推出了首款Android平台的3G智能手机，该款手机的推出有望提高公司2010年以后的盈利能力和平均售价。9月28日公司还携手中国银联成为首家中国银联安全支付认证的手机企业，作为中国银联指定的手机支付终端， TCL系列手机产品中，均内置了“银联在线”客户端，用户购买手机后经过简单的开通即可享用随时随地的便捷支付服务。银联在线支付功能极大的丰富了公司手机互联网战略和产品功能应用，加强了公司互联网手机的市场竞争力。
第四季度公司将继续加强与全球各地主要电讯运营商的战略性合作，一方面通过富有价格竞争力的产品保持传统市场的领军地位；另一方面进一步加强研发以及改善产品设计，有效提升产品竞争力，巩固对中高端市场的开拓。公司还将继续扩充包括多媒体融合和平板电脑在内的产品线，在未来大量充斥3G产品的手机市场，通过加快研发，缩短高端手机面世时间，以保持强劲的销售增长，进一步改善利润率，更好的保护品牌价值。
家电产业
随着全球经济的好转和国内家电内需政策持续推动，报告期内，家电产业的销售收入和销量较上年同期均大幅增长。 报告期内实现销售收入10.45亿元，同比增长53.53%；空调销售35.83万台，同比增长54.92%；冰箱销售19.34万台，同比增长36.28%；洗衣机销售16.06万台，同比增长31.94%。同时，由于行业的爆发性增长和通货膨胀的预期，上游原材料和关键部件供应紧张，上游供应商大幅提高供货价，导致家电产业的整体销售毛利略有下降，同比减少3.55%至16.34%。但公司在家电产业内部通过提高营运效率，加强内部管控，保证了同比利润的增长。
期内，公司还加大乡、镇市场的开发力度和建设，并通过推动“千县万镇工程”，使得乡镇市场覆盖率超过20%，有效提升TCL品牌在县、乡、镇市场的影响力。海外市场则加强了营销平台的建设，通过经营资源协同效应推动了公司相关产品空白市场的业务拓展。
部品产业
报告期内，部品产业持续围绕液晶产业链及手机产业链进行产品结构调整及升级，期内又新增了金属背板产品，更加丰富了部品产业的产品结构线，新产品销售收入比重截止到第三季度已累计达到39.8%，新产品开发策略取得了较好的成绩。期内共实现销售收入4.18亿元，同比增长17.96%。
其他业务
报告期内，物流与服务业务群的翰林汇公司引进了苹果IPAD产品线，成为苹果公司除手机外的唯一经营全线苹果产品中国区经销商，再加上DELL业务的快速增长，翰林汇公司的销售收入同比增长了26.82%达28.68亿元。房地产与投资业务群继续以控制风险为前提，在稳健发展中为公司创造价值。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
■
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
证券投资总体情况
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证券投资情况说明
报告期内已出售证券均为新股申购。
报告期买卖其它上市公司股份的情况（均为新股申购及出售）
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3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
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3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
■
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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说明：衍生品业务金额为对应合约金额按照与签约银行确定的比例所实际产生的业务余额。
