证券代码：002394 证券简称：联发股份 公告编号：LF2010-027

　　江苏联发纺织股份有限公司

　　关于进行套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　江苏联发纺织股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于开展套期保值业务的议案》，因公司业务发展需要，同意公司开展以下期货套期保值业务。现将相关情况公告如下：

　　一、从事套期保值的目的

　　公司主要生产纯棉色织布和衬衫，对原棉和原纱原料需求很大。随着公司业务规模及客户市场领域的不断扩大，培养出了长期、稳定的客户群和客户美誉度，与全球知名客商结为长期战略合作伙伴，大部分客商签订合同为长期合同。而原棉和原纱市场价格变动较大，为规避生产经营中的原材料成本大幅波动风险，利用期货的套期保值功能进行风险控制，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对公司正常经营的影响。

　　二、套期保值的期货品种

　　公司的期货套期保值业务仅限于公司生产经营所需原材料棉花期货交易合约。

　　三、投入资金及业务期间

　　自本议案在董事会通过之日起，截至2011年底，期货套保账户资金投入限额为5000万元，期货套期保值使用公司自有资金，如投入金额超过5000万元，则须上报公司董事会，由董事会根据公司章程及有关内控制度的规定进行审批后，依据相关内控制度及业务流程进行操作。

　　四、套期保值的风险分析

　　（1）价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资　　损失。

　　（2）资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险。

　　（3）内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。

　　（4）技术风险，可能因为计算机系统不完备导致技术风险。

　　五、拟采取的风险控制措施

　　（1）公司应将套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸。

　　（2）公司应严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，不影响公司正常生产经营。公司使用自有资金从事套期保值业务，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，确保资金安全。严格按照公司管理制度规定下达套期保值操作指令、进行套期保值业务操作。

　　（3）公司已制定了《期货套期保值内部控制制度》，对套期保值业务做出了明确规定，并已建立了相应的业务流程，通过实行授权和岗位牵制，以及进行内部审计等措施进行风险控制。

　　（4）设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统：公司将设立完善的网络系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。

　　特此公告。

　　江苏联发纺织股份有限公司董事会

　　二O一O年十一月五日

　　证券代码：002394 证券简称：联发股份 公告编号：LF2010-028

　　江苏联发纺织股份有限公司

　　第一届第二十二次董事会会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　江苏联发纺织股份有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第二十二次会议，于2010年11月5日在公司二楼会议室召开。会议通知于10月26以书面方式送达各董事、监事。公司董事会9名成员到现场或通过电话参加了会议，公司监事列席了会议。符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经表决，全体董事形成如下决议：

　　一、 以9票赞成，0票反对，0票弃权，一致通过《关于建立期货套期保值业务内部控制制度的议案》。具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　二、以9票赞成，0票反对，0票弃权，一致通过《关于开展套期保值业务的议案》，自董事会通过之日起，公司及下属控股子公司根据实际经营情况进行主要生产用原材料棉花期货套期保值业务，截至2011年底，期货套保账户资金投入限额为5000万元，期货套期保值使用公司自有资金，如投入金额超过5000万元，则须上报公司董事会，由董事会根据公司章程及有关内控制度的规定进行审批后，依据相关内控制度及业务流程进行操作。

　　特此公告

　　江苏联发纺织股份有限公司

　　董事会

　　二O一O年十一月五日