保荐机构(主承销商)：民生证券有限责任公司
重要提示
1、中山达华智能科技股份有限公司(以下简称“发行人”、“达华智能”)首次公开发行3,000万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1538号文核准。
2、本次发行采用网下向股票配售对象询价配售(以下简称“网下发行”)和网上向社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式。根据初步询价申报结果，发行人和保荐机构(主承销商)确定本次发行价格为26.00元/股，网下发行数量为600万股，占本次发行总量的20%。
3、本次网下有效申购总量大于本次网下发行数量，发行人和保荐机构(主承销商)通过摇号抽签方式进行网下配售。本次摇号采用按申购单位(100万股)配号的方法，按配售对象的有效报价对应的申购量进行配号，每一申购单位获配一个编号，最终摇出6个号码，每个号码可获配100万股股票。
4、本次发行的网下发行申购缴款工作已于2010年11月23日(T+1日)结束。参与网下申购的股票配售对象缴付的申购资金已经深圳市鹏城会计师事务所有限责任公司验资，本次网下发行过程由北京市颐合律师事务所见证并对此出具了专项法律意见书。
5、根据2010年11月19日公布的《中山达华智能科技股份有限公司首次公开发行股票发行公告》(以下简称《发行公告》)，本公告一经刊出即视同向参与网下发行申购的股票配售对象送达最终获配通知。
一、初步询价情况
在2010年11月15日至2010年11月17日的初步询价期间，发行人和主承销商对所有询价对象发出邀请。截至2010年11月17日15:00时，主承销商通过深交所网下发行电子平台共收到由77家询价对象统一申报的158家配售对象的初步询价申报信息，具体报价情况如下：
| 序号 | 询价对象名称 | 配售对象名称 | 询价
报价(元) | 数量
(万股) |
| 1 | 长江证券股份有限公司 | 长江证券股份有限公司自营账户 | 16.00 | 600 |
| 2 | 东北证券股份有限公司 | 东北证券股份有限公司自营账户 | 22.00 | 600 |
| 3 | 东吴证券股份有限公司 | 东吴证券股份有限公司自营账户 | 30.00 | 600 |
| 4 | 方正证券股份有限公司 | 方正证券股份有限公司自营账户 | 25.00 | 300 |
| 5 | 光大证券股份有限公司 | 光大证券股份有限公司自营账户 | 12.00 | 100 |
| 6 | 广发证券股份有限公司 | 广发证券股份有限公司自营账户 | 25.00 | 600 |
| 7 | 广州证券有限责任公司 | 广州证券有限责任公司自营账户 | 25.00 | 400 |
| 8 | 国泰君安证券股份有限公司 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | 23.00 | 600 |
| 9 | 宏源证券股份有限公司 | 宏源证券股份有限公司自营账户 | 21.00 | 300 |
| 23.00 | 300 |
| 10 | 华安证券有限责任公司 | 华安证券有限责任公司自营账户 | 18.00 | 200 |
| 20.17 | 200 |
| 22.67 | 200 |
| 华安理财1号稳定收益集合资产管理计划(2015年6月22日) | 25.00 | 600 |
| 11 | 华泰证券股份有限公司 | 华泰证券股份有限公司自营账户 | 27.00 | 600 |
| 12 | 浙商证券有限责任公司 | 浙商汇金1号集合资产管理计划(网下配售资格截至2017年4月30日) | 25.00 | 200 |
| 13 | 平安证券有限责任公司 | 平安证券有限责任公司自营账户 | 28.00 | 200 |
| 30.00 | 200 |
| 32.00 | 200 |
| 14 | 上海证券有限责任公司 | 上海证券有限责任公司自营账户 | 21.60 | 600 |
| 15 | 招商证券股份有限公司 | 招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日) | 24.00 | 600 |
| 16 | 中国国际金融有限公司 | 中金短期债券集合资产管理计划 | 25.00 | 600 |
| 中国国际金融有限公司自营投资账户 | 25.00 | 600 |
| 17 | 中信证券股份有限公司 | 中信证券股份有限公司自营账户 | 18.00 | 600 |
| 18 | 国都证券有限责任公司 | 国都证券有限责任公司自营账户 | 22.40 | 600 |
| 19 | 西部证券股份有限公司 | 西部证券股份有限公司自营账户 | 22.00 | 600 |
| 20 | 中天证券有限责任公司 | 中天证券有限责任公司自营账户 | 18.00 | 600 |
| 21 | 中航证券有限公司 | 中航证券有限公司自营投资账户 | 22.00 | 600 |
| 22 | 华鑫证券有限责任公司 | 华鑫证券有限责任公司自营账户 | 22.00 | 600 |
| 23 | 中山证券有限责任公司 | 中山证券有限责任公司自营账户 | 28.00 | 600 |
| 24 | 大通证券股份有限公司 | 大通星海1号集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年6月25日) | 27.90 | 400 |
| 25 | 信达证券股份有限公司 | 信达证券股份有限公司自营投资账户 | 27.00 | 600 |
| 26 | 西南证券股份有限公司 | 西南证券股份有限公司自营投资账户 | 27.00 | 600 |
| 27 | 华融证券股份有限公司 | 华融证券股份有限公司自营投资账户 | 30.00 | 600 |
| 28 | 江海证券有限公司 | 江海证券自营投资账户 | 20.00 | 200 |
| 24.00 | 200 |
| 27.00 | 200 |
| 29 | 华泰资产管理有限公司 | 受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户(网下配售资格截至2010年12月31日) | 26.00 | 600 |
| 30 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 受托管理中国太平洋保险(集团)股份有限公司—集团本级-自有资金 | 20.00 | 600 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 | 20.00 | 600 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红 | 20.00 | 600 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能 | 20.00 | 600 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能 | 20.00 | 600 |
| 31 | 平安资产管理有限责任公司 | 受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品 | 29.70 | 400 |
| 受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品(网下配售资格截至2011年7月14日) | 29.70 | 600 |
| 32 | 泰康资产管理有限责任公司 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 | 28.00 | 600 |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红 | 28.00 | 600 |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 28.00 | 600 |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能 | 28.00 | 600 |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能 | 28.00 | 600 |
| 受托管理都邦财产保险股份有限公司—传统保险产品 | 27.00 | 100 |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连 | 28.00 | 600 |
| 泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品 | 28.00 | 600 |
| 受托管理都邦财产保险股份有限公司投资型保险产品(网下配售资格截至2011年10月23日) | 27.00 | 100 |
| 中国建设银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年2月24日) | 26.10 | 600 |
| 受托管理浙商财产保险股份有限公司传统保险产品(网下配售资格截至2010年12月25日) | 28.00 | 100 |
| 33 | 新华资产管理股份有限公司 | 新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 16.50 | 600 |
| 新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红 | 16.50 | 600 |
| 新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 16.50 | 600 |
| 新华人寿保险股份有限公司-万能-得意理财 | 16.50 | 600 |
| 34 | 太平资产管理有限公司 | 受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品 | 25.00 | 600 |
| 受托管理太平人寿保险有限公司万能险 | 25.00 | 600 |
| 受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 25.00 | 600 |
| 受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红 | 25.00 | 600 |
| 受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能 | 25.00 | 600 |
| 35 | 中国人保资产管理股份有限公司 | 中国人保资产安心收益投资产品 | 27.00 | 600 |
| 36 | 合众人寿保险股份有限公司 | 合众人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 | 30.00 | 100 |
| 合众人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 | 30.00 | 100 |
| 37 | 兵器财务有限责任公司 | 兵器财务有限责任公司自营账户 | 28.00 | 600 |
| 38 | 东航集团财务有限责任公司 | 东航集团财务有限责任公司自营账户 | 26.00 | 600 |
| 39 | 上海浦东发展集团财务有限责任公司 | 上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户 | 26.00 | 600 |
| 40 | 中船重工财务有限责任公司 | 中船重工财务有限责任公司自营账户 | 27.00 | 600 |
| 41 | 中国南航集团财务有限公司 | 南航集团财务有限公司自营账户 | 27.50 | 300 |
| 42 | 中国电力财务有限公司 | 中国电力财务有限公司自营账户 | 27.50 | 600 |
| 43 | 大亚湾核电财务有限责任公司 | 大亚湾核电财务有限责任公司自营账户 | 22.00 | 600 |
| 44 | 中国一拖集团财务有限责任公司 | 中国一拖集团财务有限责任公司自营账户 | 27.00 | 600 |
| 45 | 申能集团财务有限公司 | 申能集团财务有限公司自营投资账户 | 27.00 | 100 |
| 46 | 潞安集团财务有限公司 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | 30.00 | 600 |
| 47 | 博时基金管理有限公司 | 全国社保基金四零二组合 | 23.00 | 600 |
| 全国社保基金五零一组合 | 23.00 | 600 |
| 博时基金多策略量化投资资产管理计划(网下配售资格截至2011年12月23日) | 20.00 | 500 |
| 48 | 长盛基金管理有限公司 | 全国社保基金六零三组合 | 20.00 | 600 |
| 全国社保基金四零五组合 | 27.00 | 300 |
| 长盛积极配置债券型证券投资基金 | 28.00 | 600 |
| 49 | 富国基金管理有限公司 | 富国天合稳健优选股票型证券投资基金 | 21.00 | 300 |
| 富国天利增长债券投资基金 | 22.00 | 500 |
| 富国天益价值证券投资基金 | 22.00 | 500 |
| 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 | 22.00 | 100 |
| 富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | 22.00 | 200 |
| 50 | 国联安基金管理有限公司 | 德盛增利债券证券投资基金 | 28.50 | 600 |
| 国联安信心增益债券型证券投资基金 | 28.50 | 600 |
| 51 | 中海基金管理有限公司 | 中海稳健收益债券型证券投资基金 | 25.08 | 100 |
| 52 | 华安基金管理有限公司 | 华安稳定收益债券型证券投资基金 | 21.20 | 100 |
| 华安强化收益债券型证券投资基金 | 23.00 | 100 |
| 53 | 华夏基金管理有限公司 | 华夏债券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 全国社保基金四零三组合 | 25.00 | 600 |
| 全国社保基金一零七组合 | 25.00 | 300 |
| 华夏大盘精选证券投资基金 | 25.00 | 600 |
| 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) | 25.00 | 600 |
| 华夏平稳增长混合型证券投资基金 | 25.00 | 600 |
| 华夏希望债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年3月27日) | 25.00 | 100 |
| 酒泉钢铁(集团)有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年9月26日) | 25.00 | 100 |
| 华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 25.00 | 600 |
| 宝钢集团有限公司钢铁业企业年金计划(网下配售资格截至2012年1月18日) | 25.00 | 200 |
| 华夏沪深300指数证券投资基金 | 25.00 | 600 |
| 华夏基金专户成长1号资产管理计划(网下配售资格截至2012年10月16日) | 25.00 | 100 |
| 华夏基金专户中行成长1号资产管理计划(网下配售资格截至2012年11月5日) | 25.00 | 100 |
| 华夏盛世精选股票型证券投资基金 | 25.00 | 600 |
| 华夏基金专户招行成长1号资产管理计划(网下配售资格截至2013年1月30日) | 25.00 | 100 |
| 华夏基金专户农行成长1号资产管理计划(网下配售资格截至2013年1月22日) | 25.00 | 100 |
| 54 | 嘉实基金管理有限公司 | 全国社保基金六零二组合 | 27.00 | 400 |
| 全国社保基金五零四组合 | 27.00 | 600 |
| 全国社保基金四零六组合 | 27.00 | 600 |
| 全国社保基金一零六组合 | 27.00 | 400 |
| 中国石油天然气集团公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日) | 27.00 | 600 |
| 嘉实多元收益债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 55 | 南方基金管理有限公司 | 南方避险增值基金 | 22.50 | 600 |
| 南方宝元债券型基金 | 20.00 | 400 |
| 中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年5月15日) | 22.10 | 100 |
| 南方恒元保本混合型证券投资基金 | 22.50 | 600 |
| 56 | 鹏华基金管理有限公司 | 全国社保基金五零三组合 | 18.50 | 400 |
| 19.00 | 200 |
| 全国社保基金四零四组合 | 18.50 | 400 |
| 19.00 | 200 |
| 57 | 兴业全球基金管理有限公司 | 兴业社会责任股票型证券投资基金 | 27.10 | 600 |
| 兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金 | 27.10 | 600 |
| 58 | 易方达基金管理有限公司 | 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 | 22.00 | 600 |
| 科瑞证券投资基金 | 22.00 | 600 |
| 全国社保基金一零九组合 | 22.00 | 600 |
| 59 | 招商基金管理有限公司 | 全国社保基金六零四组合 | 27.00 | 200 |
| 招商安本增利债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 招商安心收益债券型证券投资基金 | 27.00 | 400 |
| 60 | 国投瑞银基金管理有限公司 | 国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金 | 27.00 | 100 |
| 61 | 中银基金管理有限公司 | 中银稳健增利债券型证券投资基金 | 27.00 | 400 |
| 62 | 华富基金管理有限公司 | 华富收益增强债券型证券投资基金 | 30.00 | 300 |
| 31.00 | 300 |
| 63 | 工银瑞信基金管理有限公司 | 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | 27.00 | 300 |
| 中国工商银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年7月6日) | 24.00 | 600 |
| 工银瑞信双利债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 64 | 交银施罗德基金管理有限公司 | 交银施罗德增利债券证券投资基金 | 28.00 | 300 |
| 65 | 建信基金管理有限责任公司 | 建信恒久价值股票型证券投资基金 | 27.00 | 300 |
| 建信稳定增利债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 建信收益增强债券型证券投资基金 | 27.00 | 600 |
| 66 | 民生加银基金管理有限公司 | 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 | 27.40 | 200 |
| 民生加银增强收益债券型证券投资基金 | 27.40 | 300 |
| 67 | 江苏瑞华投资发展有限公司 | 江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 | 28.13 | 600 |
| 68 | 中国东方资产管理公司 | 中国东方资产管理公司自有资金投资账户 | 17.01 | 100 |
| 69 | 深圳市恒运盛投资顾问有限公司 | 深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户 | 29.08 | 100 |
| 70 | 天津信托有限责任公司 | 天津信托有限责任公司自营账户 | 25.00 | 300 |
| 27.00 | 300 |
| 71 | 云南国际信托有限公司 | 云南国际信托有限公司自营账户 | 27.50 | 600 |
| 金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划(网下资格截至2011年7月9日) | 27.00 | 400 |
| 云信成长2007－2号(第一期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－2号(第二期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－2号(第三期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－2号(第七期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－2号(第九期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－2号(第六期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 27.50 | 600 |
| 云信成长2007－3号·瑞安(第二期)集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日) | 27.00 | 400 |
| 72 | 中信信托有限责任公司 | 新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日) | 25.00 | 600 |
| 73 | 中原信托有限公司 | 中原信托有限公司自营账户 | 30.00 | 600 |
| 74 | 山西信托有限责任公司 | 山西信托有限责任公司自营账户 | 27.00 | 600 |
| 75 | 联华国际信托有限公司 | 联华国际信托有限公司自营账户 | 20.50 | 400 |
| 76 | 昆仑信托有限责任公司 | 昆仑信托有限责任公司自营投资账户 | 27.00 | 300 |
| 28.00 | 300 |
| 77 | 新华信托股份有限公司 | 新华信托股份有限公司自营账户 | 30.00 | 600 |
本次发行价格为26.00元/股，对应市盈率为：
(1)76.47倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行3,000万股计算)；
(2)57.78倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算)。
(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为40,300万股，认购倍数为67.17倍。
主承销商出具的达华智能投资价值研究报告的估值区间为24.00-27.00元/股。研究员按照主营业务相似、经营正常且盈利的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行询价截止日2010年11月17日(T-3，周三)的基本情况如下表：
| 可比上市公司 | 市盈率
(PE,2009) | 预测市盈率
(PE,2010) | 预测市盈率
(PE,2011) |
| 恒宝股份 | 79.37 | 53.43 | 35.27 |
| 远望谷 | 120.28 | 80.87 | 62.58 |
| 可比上市公司平均值 | 99.83 | 67.15 | 48.93 |
| 达华智能 | 76.47 | 63.61 | 48.15 |
二、网下申购情况
根据《证券发行与承销管理办法》(2010年修订)的要求，主承销商按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。依据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，主承销商做出最终统计如下：
经核查确认，在初步询价中提交有效申报的82个股票配售对象均按《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为1,047,800万元,有效申购数量为40,300万股。
本次网下发行向配售对象配售的股票数量为600万股，有效申购获得配售的网下中签率为1.49%，认购倍数为67.17倍。
三、网下配号及摇号中签情况
本次网下发行配号总量为403个，起始号码为001，截止号码为403。发行人和保荐机构(主承销商)于2010年11月23日上午在深圳市红荔路上步工业区10栋2楼主持了达华智能首次公开发行股票网下中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在深圳市罗湖区公证处代表的监督下进行并公证。现将中签结果公告如下：
| 末尾位数 | 中签号码 |
| 末两位数 | 21 |
| 末三位数 | 170,360 |
凡参与网下发行申购中山达华智能科技股份有限公司股票的配售对象持有的申购配号与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有6个,每个中签号码可以认购100万股达华智能股票。
四、网下配售结果
根据摇号结果，配售对象的最终获配数量如下：
| 序号 | 配售对象名称 | 有效申购数量(万股) | 获配数量(万股) |
| 1 | 中国人保资产安心收益投资产品 | 600 | 100 |
| 2 | 中国石油天然气集团公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日) | 600 | 100 |
| 3 | 建信收益增强债券型证券投资基金 | 600 | 100 |
| 4 | 江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 | 600 | 100 |
| 5 | 金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日） | 400 | 100 |
| 6 | 山西信托有限责任公司自营账户 | 600 | 100 |
注：1、上表中的“获配股数”是根据《发行公告》规定的网下摇号配售方法进行处理后的最终配售数量。
2、配售对象可通过其网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请配售对象及时与保荐机构(主承销商)联系。
五、持股锁定期限
股票配售对象的获配股票应自本次发行中网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月后方可上市流通，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。
六、冻结资金利息的处理
股票配售对象申购款(含获得配售部分)冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》(证监发行字[2006]78号)的规定处理。
七、主承销商联系方式
上述股票配售对象对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商联系。具体联系方式如下：
电话：010-85120190
传真：010-85120211
联系人：资本市场部
发行人：中山达华智能科技股份有限公司
保荐机构(主承销商)：民生证券有限责任公司
2010年11月24日
