证券时报多媒体数字报

  基金管理人：鹏华基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年4月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：业绩比较基准=三年期定期存款税后利率。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同于2012年6月13日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。

  2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

  2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年一季度债券市场涨幅显著，中债总财富指数上涨了1.22%。债券市场的上涨一方面是由于年初外汇占款增量较大，导致市场资金面较为宽松，从而对债券市场形成了明显的支撑。另一方面，新国五条地产调控政策的出台增加了经济复苏的不确定性，再加上一二月份的经济数据要弱于预期，这些无疑都有利于债券市场的上涨。从品种上看，中低评级信用品种延续了上季度的良好表现，显示市场仍然更注重持有期的高票息。

  股市自春节后开始调整，主要是由于市场开始对此前经济强复苏的预期开始修正。新国五条地产调控政策的出台以及对影子银行监管的加强都对宏观经济的复苏不利。

  在组合资产配置上，我们认为债券资产仍具有配置价值，但权益类资产也具有获取超额收益的可能。为此，对债券资产维持了较为均衡的配置，并增加了权益类资产的配置。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  2013年一季度本基金的净值增长率为1.18%，同期业绩基准增长率为1.05%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望二季度，虽然有地产宏观调控以及影子银行监管措施的影响，但我们仍认为经济弱复苏的可能性较大。一方面地产调控由于政策执行层面的因素，对地产投资的影响将小于市场预期；另一方面，影子银行的监管更重要的是规范，而且有一定的过渡期，因此其对经济的负面影响也将有一定的缓冲。从拉动经济增长三驾马车的角度分析，随着政府换届的完成，政府主导的投资将逐步加速。美国经济的复苏也将有利于我国的出口。

  在经济弱复苏的大背景下，债券市场风险不大，仍有较好的持有期价值，尤其是高票息的品种。因此在操作上，我们仍将保持一定的债券仓位，重点是高票息品种。对于股票市场，目前市场的估值水平整体不高，投资机会犹存，因此我们将保持对权益市场的关注度，维持一定的权益类仓位。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  注：上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1

  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.9.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他资产构成

  ■

  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  (一)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》；

  (二)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金托管协议》；

  (三)《鹏华金刚保本混合型证券投资基金2013年第1季度报告》（原文）。

  7.2 存放地点

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

  北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司

  7.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

  鹏华基金管理有限公司

  2013年4月20日