证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年四月二十二日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2005年2月2日至2013年3月31日）

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  注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  1.市场回顾

  本报告期内，市场先扬后抑，上证指数由期初2269.13点跌至2236.62点，同期深圳成指由9116.48点跌至8889.77点，中小板和创业板指数表现较好，分别上涨8.92%和21.38%。行业板块上来看，结构分化明显，军工、医药、电子等行业表现较好，煤炭、有色、食品饮料和地产等行业表现落后。本报告期内，经济延续去年四季度以来复苏的态势，不过强度较弱。

  2.基金运作回顾

  本报告期内，我们减持了食品饮料，增持了金融行业，仓位变化不大，但是由于医药和消费电子配置比例不够高，基金净值表现欠佳。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  广发小盘基金本报告期内净值增长率为-1.93%，同期基准为5.29%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从市场的走势来看，春节可以认为是一个分水岭，在春节之前所有强周期行业和中游行业的表现都较好，大家对于经济强复苏的期望值较高，但是春节之后的旺季来的比较迟，而且力度也比较弱，这一点从工程机械销量、水泥价格和煤炭价格上都能得到验证。这里面本质的原因是经济深层次的问题没有解决，我们在去年的四季报里面提出来不能重配制造业的判断也得到了验证。一季度政府出台了地产和影子银行的相关政策，地产的国五条和银监会的八号文对市场的预期影响较大，后续的影响需要高度关注。市场对于地产行业的分歧较大，但是我们认为每个行业都存在自身的问题，房地产价格高企在部分城市是比较突出的矛盾，这一点是不可回避的事实，但是我们仍然需要看到更多二三线城市的房价并不虚高，房价的问题是结构性的。对于二季度，经济的主要矛盾是增长，而不是通胀约束；从中期的角度上看，改革红利仍然值得期待。

  从行业基本面上来看，医药、消费电子和环保行业趋势良好，这些行业受政策影响较小，行业景气度持续向好，行业发展空间也比较大，不过短期内估值偏高，未来一个季度的绝对收益可能不会很明显。地产行业的基本面趋势良好，公司估值处于历史低位，行业龙头公司集中度提升的趋势没有改变，我们仍然看好其中低估值的行业龙头。对于中游行业和上游的资源行业，我们仍然保持谨慎。

  尽管经济未来仍将面临较多的不确定，我们相信通过深入的基本面研究，一定能寻找到风险收益匹配的投资标的，为持有人带来满意的回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注：1.本基金本报告期末未持有股指期货;

  2.本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他各项资产构成

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转换期的可转换债券。

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1.中国证监会批准广发小盘成长股票型证券投资基金募集的文件；

  2.《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》；

  3.《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》；

  4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  5.《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新版；

  6.《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；

  7.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

  8.基金托管人业务资格批件、营业执照。

  7.2 存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

  7.3 查阅方式

  1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

  广发基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十二日