证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年七月十七日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2012年3月26日至2013年6月30日）

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  注：本基金合同生效日为2012年3月26日，图示时间段为2012年3月26日至2013年6月30日。

  本基金建仓期自2012年3月26日至2012年9月25日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2. 张军先生担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日；

  3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于二级市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于一级市场申购活动，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的交易价差和分配结果监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易时间、交易价格、分配结果监控分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合）参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：不适用。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2013 年第二季度全球经济增长的态势与第一季度相比并没有发生重大改变，美国依然是全球经济体中增长最健康的；欧元区整体还需要半年时间让经济恢复正增长；中国经济还在放缓，政府冷静对待，并不急于出手刺激增长。

  全球资源的供求基本面对于全球资源股的投资而言属于平淡无奇，缺乏利好刺激。股价表现主要受宏观风险和投资者短期情绪影响，报告期内最大的影响因素莫过于美联储对量化宽松政策的言论引发的 QE （量化宽松）提前退出的预期。

  美联储主席伯南克表示，如果景气复苏确立，就业改善步调持续，将于今年下半年调整每月 850 亿美元的购债规模；如果失业率低于 7% ，则 QE 将停止，预计时间大约在 2014 年中。市场由此解读为最早将于今年9月就开始。受此影响，以日股回调和日元升值为信号，全球债券、股市和新兴市场货币几乎同时大幅下跌。本基金投资的资源类股也随大盘下跌，且由于黄金价格的大跌，带动金矿股下跌，跌幅更甚于金价本身。尽管基金投资于金矿股的比例在报告期内平均低于 15% ，净值仍难免遭受损失。矿业股、能源股在此轮下跌中也不能幸免。

  报告期内，基金维持现金比例在 20% 以上，并大幅降低在金矿股的投资，到季度末时，金矿股在组合中的占比低于 10% 。对矿业股和能源股维持中性配置，两项比例各维持在 30% 左右，组合中增加了中大型公司的配置，减少了小市值公司的比例。

  展望下季度， QE 政策的动向还将导致各类风险资产的波动率加大，但像 6 月发生的债券、股票、汇率三重下跌再次重演的概率较小，前期超跌的品种有望反弹。期间要关注日元汇率和美国 10 年期国债收益率的变动，这两个指标反映了国际资金流向和投资风险偏好。另外，以中国为代表的新兴市场国家的经济增长动能恢复仍然是天然资源基金投资回报最关键的基本面因素。

  4.5.2报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为-21.08%，同期业绩比较基准收益率为-21.13%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至2013年6月30日，本基金资产净值为33,628,500.10元，基金份额净值为0.689元，累计基金份额净值为0.689元。

  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：行业分类标准：MSCI

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他各项资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金设立的文件；

  2、《上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金合同》；

  3、《上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金托管协议》；

  4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一三年七月十七日