证券时报多媒体数字报

  基金管理人:信诚基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年7月17日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:本基金建仓期自2010年12月17日至2011年6月16日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

  4.5 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2013年第二季度金砖四国股票市场呈现普遍下跌态势。四月初延续了一季度以来的势头,五月份高位盘整,23日日本日经指数下跌7.3%,成为本轮下跌的导火线。由于日本长期国债利率开始陡然上升,意味着长期融资的成本大幅增加,之前日圆套息交易逐步被平仓,引发亚太市场证券市场的急速下挫的行情。这轮下跌一直延续到六月中旬才逐步平息下来,从六月下旬几天的市场反应看,市场还是较快的消化了利空,没有形成持续的恐慌下跌的局面。

  从2013年第二季经济基本面看,美国方面,就业市场改善明显,初申失业人数渐低,非农就业人数屡超预期,失业率已经降到7.6%。美国房市的营建开工数据及存量房屋销售数据也超预期。房市回升给经济复苏带来增长动力,另一方面美国的消费者信心指数强劲攀升。唯有ISM制造业指数有所小幅回落。总体上看,经济仍然处于扩张的轨道上。欧洲的经济较前一季度改善,最新的欧元区制造业指数升到48.7,高于一季度末时的46.5,但仍然没有跨过50的荣枯分界线。欧元区整体失业率仍然在12.1%的高位,没有改善的迹象。零售和就业是欧元区的两大软肋。从根本上看,欧元区始终没能解决的矛盾是如何在进行紧缩财政,执行财政纪律的同时,保证经济增长。

  巴西方面,内需不温不火,零售业环比微有改善,但PMI制造业指数下行。铁矿石等原材料价格,仍然受制于中国的基建规模和需求。俄罗斯方面,经济各方面数据基本符合预期,零售有所改善,但工业生产不理想,失业率有上行的趋势;投资规模下滑,通胀稳定。在金砖四国里,俄罗斯股市的估值水平仍然最具吸引力。印度方面,制造业下行,但服务业上行,部分抵消了制造业下行带来的经济影响,印度的通货膨胀的压力开始逐步缓解,为印度央行的货币政策的放松打开了空间,如果经济进一步下行,印度央行可以通过降息来应对。中国方面,最近的采购经理人指数显示经济较预期脆弱,经济转型的阵痛正在被市场感受到。房地产价格稳中有涨,汽车的销售数据也比预期强劲。六月下旬中国央行罕见的停逆回购,使得市场隔夜拆借利率和七天回购利率飙升,各金融机构出现“钱荒”的情形;可以视作央行对各金融机构的一次压力测试,旨在警告和整顿借贷期限严重错配的金融机构。从长期看,有利于金融机构控制风险,稳健运营,收敛信贷发放的节奏。总体上,目前新兴市场整体通胀较为温和,货币政策有较大的灵活度,随着发达国家经济增速抬头,新兴市场经济也有望在随后受益。

  在第二季度,本基金的净值下跌,但领先基准,主要原因在于在第二季度低配印度指数和俄罗斯指数,基金在中国(含香港市场)主要持股较市场抗跌,取得了相对收益。展望未来,全球经济目前虽走缓,但在美国经济的带领下有望逐渐重拾升势,中国正处于调结构转型的契机,如能成功必将为未来的发展奠定基础。股票市场或有先抑后扬的机会,可谨慎参与。未来重点还是在选股上。在选股上,应该特别留意受益于中国转型期间的个股。操作策略上以稳健均衡为主,积极参与结构性行业改善的机会。

  4.6 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末,本基金份额净值为0.754元,报告期内累计净值增长率为-7.94%, 同期比较基准的累计收益率为-9.69%,基金净值相对比较基准领先1.75%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  注:本基金本报告期末仅持有上述9只基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.

  5.10.5.1 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

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  7.2 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.xcfunds.com。

  信诚基金管理有限公司

  2013年7月17日