证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中银基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年七月十七日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2013年3月19日至2013年6月30日）

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  注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

  2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

  4.4.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

  1.宏观经济分析与行情回顾

  美国5月份ISM 制造业指数环比降至49.0点，低于4月的50.7点，前者还创下2009年6月以来的最低纪录,5月新订单指数降至48.8，低于4月的52.3；产出指数从53.5降至48.6；雇佣指数从50.2降至50.1。ISM的数字显示美国经济如预期在2季度遇到增长停滞的困扰，但是从其他经济指标判断，包括初领失业救济金人数跌至35万人以下、房屋市场价格及消费者信心指数再创新高等，显示美国经济可能只是面临夏季的短暂回调而非大幅衰退，在欧洲部分，欧洲汽车销售从过去几年的低点反弹，PMI及IP通常都会随之上升，最新公布的PMI也比市场预期高，上升至49.1，所以欧洲最坏的情况可能已经过去。但是我们认为欧洲金融传导机制成为目前是否能够带领欧洲脱离衰退的关键因素。低利率并不代表宽松的货币环境，加上财政紧缩，使得欧洲始终难以摆脱衰退的阴影，欧洲央行LTRO的余额从1月份开始逐步下降，显示欧洲实际上依旧处于紧缩状态，日本在历经安倍新政策及日元大幅贬值的刺激之后，随着日本国债到期收益率的快速反弹，使得市场危机意识上升，加上美联储缩减量化宽松的决定，套利资金快速撤离，使得日经指数快速下跌，但是就日本实体经济本身而言，已经脱离过去通缩的阴影。

  二季度对市场最大的冲击即是美联储进一步明确QE退场时间表，奥巴马亦暗示伯南克将不续任美联储主席，美国超宽松货币政策将在2013年后半开始逐渐退场，因此从6月份开始，全球金融市场，特别是新兴市场，大幅下跌，全球资金开始回流美国，短期间内在资金调整过程当中市场的波动度将维持高位，其中部分新兴市场因为高度依赖外资维持国际收支账户达到平衡，受到的冲击最大，而自然资源类的资产也因为市场不看好未来的需求、流动性将紧缩、中国经济前景不明而下跌，其中影响最大的是贵金属类矿商股票，因为黄金期货价格在本季度的交易中创下历史最高跌幅，主要由于市场担心增强中的美国经济将继续推高美国国债收益率和美元汇率，基础金属的矿商股价也同样表现不佳，但是在能源、农业部分，由于美国经济依旧维持温和增长，因此在二季度股价表现相对稳定。

  2.运作分析

  本基金3月19日成立，因此本报告期基金仍处于建仓期中，我们依据当时市场状况判断，认为自然资源股票短期面临较大的下跌风险，因此初期以货币市场工具作为基金的投资方向，随后采取逐步、稳健的步骤建立仓位以逐渐贴近标的指数的表现。

  4.5.2报告期内基金的业绩表现

  截至2013年6月30日为止，本基金的单位净值为0.941元，本基金的累计单位净值为0.941元。季度内本基金份额净值增长率为-5.99%，同期业绩比较基准收益率-16.31%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望3季度，全球各经济体中，我们对于美国实体经济的表现最为乐观，花旗经济超预期指数已经开始翻扬、房屋价格依旧处于上涨的局面、能源价格低廉、通胀预期低、资金回流美国，这些都将成为美国经济的助力。就美国之外的其他经济体而言，由于美联储开始逐步缩减QE规模，因而美国以外的其他经济体的复苏将受到一定负面影响，QE1-QE3期间累积的流动性盛宴无以为继无疑将对风险性资产及新兴市场产生巨大的冲击，全球资金对未来流动性预期的改变更会对所有的资产产生深远的影响，短期内全球资金的挪移将主导市场的表现，长期来看我们认为股市将接手债市成为未来主要投资的标的。

  在自然资源股票部分，中国经济的前景至关重要，尤其是对基础金属类的股票，在经历6月份大跌后，短期矿业公司的股票有望反弹，但是反弹幅度仍取决于全球除美国以外经济体的复苏程度。贵金属部分，由于黄金仍处于下跌的阶段，金矿商的开采成本仍低于目前平均1200~1300美元的黄金市价，因此金矿公司的股价表现仍将继续疲软。至于能源及农业部分，因为受到美国经济周期影响较大，如果美国在三季度完全摆脱夏季增长的困境，能源及农业类股有可能有较好的表现。

  本基金将严格按照基金合同的规定，在建仓期结束后采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在较小范围内。

  作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股和优先股;

  2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  5.3.1 指数投资报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

  5.3.2 积极投资报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  5.4.1 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

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  5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他各项资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.5.1 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未前五名积极投资中不存在流通受限情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》

  2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》

  3、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》

  4、中国证监会要求的其他文件

  7.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.bocim.com。

  7.3 查阅方式

  投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。

  中银基金管理有限公司

  二〇一三年七月十七日