证券时报多媒体数字报

  基金管理人：招商基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年7月17日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金产品情况

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  2.2目标基金基本情况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：业绩比较基准收益率＝上证消费80指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：根据基金合同第十一部分（四）投资策略的规定：本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；中国证监会允许的其他金融工具的投资比例不高于基金资产净值的5%。本基金于2010年12月8日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  受国内经济复苏放缓和流动性阶段性紧张等因素影响，2013年2季度 A股持续走低，沪深300指数当季下跌11.80%。消费相关子行业受益于基本面改善和政策预期，相关股票在2013年2季度走势相对大盘表现较好，上证消费80指数当季下跌仅3.41%。行业表现方面，信息服务、电子和信息设备等行业当季涨幅居前，有色金属、黑色金属和化工行业跌幅较大。关于本基金的运作，作为ETF联接基金，仓位维持在 94.5%左右的水平，较好地完成了对目标ETF的跟踪。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为0.808元，本报告期份额净值增长率为-2.77%，同期业绩比较基准增长率为-3.22%,基金净值表现领先业绩比较基准，幅度为0.45%，主要由于标的ETF获取部分超额收益所致。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  1、全球经济方面，2013年2季度美国经济稳步复苏，主要推动因素来自于房地产市场的复苏，美国就业市场的缓慢改善及资产价格的改善也促使居民消费信心持续提升。欧洲经济依旧低迷，欧央行近期宣布维持基准利率，宽松的货币政策及欧元贬值等因素，将对欧洲出口带来正面影响，下半年欧洲经济将略有好转。日本经济得益于日元贬值对出口的刺激，2013年上半年整体增速超过3%，安倍政策的蜜月期在下半年有望持续。

  2、国内经济方面，总需求疲软抑制经济复苏的步伐，中国经济增速放缓但未明显恶化，5、6月统计局PMI季调后出现改善迹象。同时，6月中下旬流动性阶段性紧张的局面，除了对市场情绪和预期产生影响外，后续可能通过抬升资金成本等方式对实体经济产生进一步影响。积极的方面在于，近期召开的中央政治局会议会传递出一些政策方面的利好，改革红利有望逐步扭转当前经济走向，此外流动性最紧张的时刻已过，预计下半年流动性紧张对市场的冲击比6月中下旬将有所降低。

  3、市场方面，经济复苏不达预期及6月中下旬流动性冲击使得市场在短时间内出现大幅度的下跌，市场情绪和预期在短期内可能难以反转，预计短期内市场走势将以区间震荡为主。在行业方面，相对看好业绩行业景气度持续向好、业绩增长较为确定的部分TMT子行业，以及受益于经济结构转型及消费升级带来投资机会的部分消费子行业。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

  2、中国证券监督管理委员会批准招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件；

  3、《招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

  4、《招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

  5、《招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；

  6、《招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金2013年第2季度报告》。

  7.2 存放地点

  招商基金管理有限公司

  地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

  7.3 查阅方式

  上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司

  客户服务中心电话：400-887-9555

  网址：http://www.cmfchina.com

  招商基金管理有限公司

  2013年7月17日