证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年七月十八日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１． 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、国富恒久信用债券Ａ类：

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  ２、国富恒久信用债券Ｃ类：

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１２年９月１１日至２０１３年６月３０日）

  １．国富恒久信用债券Ａ类：

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  ２．国富恒久信用债券Ｃ类：

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  注：１． 本基金的基金合同生效日为２０１２年９月１１日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

  ２． 根据本基金合同，本基金投资组合的范围为“固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的８０％，投资于非固定收益类资产的比例不超过基金资产的２０％，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。”

  由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 １０ 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。

  ３． 本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  央行在２０１３年二季度实行了前松后紧的货币政策。 央行在市场本身流动性不好的情况下并没有如市场预期一样注入流动性，从而使市场短端利率在二季度末达到了一个历史高点，从而带动收益率曲线长端的上升，同时出现了收益率曲线的倒挂。货币基金受短端利率飙升和大额赎回的影响受到很大的冲击。今年总体的需求不振，高利率会对疲软的经济将造成进一步的负面影响。公布的ＰＭＩ和汇丰ＰＭＩ呈现逐月下降的态势。 工业增加值、社会消费品零售总额同比增长的数据都体现了经济复苏的力度较弱，固定资产投资包括房地产和基建投资是维持今年经济低位平稳运行的主要推动力量。今年目前为止的通货膨胀率总体较低，疲软的经济、食品和非食品涨幅较小导致今年通货膨胀压力不大，总体可控。 企业债在二季度前期收益率下降明显但在６月份有所回升，中债企业债总全价指数虽然经历了六月份的大幅下跌总体仍上涨了０．４％。国债在二季度则基本持平，中债国债总全价指数上升０．１３％。可转债在二季度随着股市的下跌出现了较大的跌幅，中标可转债指数在二季度下行了３．５７％。本基金根据对信用债总体偏谨慎的看法，在信用债上虽然进行了加仓，但对久期也进行了一定的控制。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  国富恒久信用债 基金２０１３二季度净值下跌了０．５８％，同期比较基准的收益率 ０．３％，表现落后基准８８个基点。主要是国富恒久信用债基金配置的可转换债券对业绩有所拖累。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金不投资股指期货。

  ５．９ 投资组合报告附注

  ５．９．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

  ５．９．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．９．３ 其他资产构成

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  ５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金设立的文件；

  ２、《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金托管协议》；

  ５、中国证监会要求的其他文件。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站： ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ。

  ７．３ 查阅方式

  １、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

  ２、登陆基金管理人网站ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ 查阅。

  国海富兰克林基金管理有限公司

  二〇一三年七月十八日