证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一三年七月十八日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （3）所列数据截止到2013年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金基金合同生效日为2008年8月4日。

  2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为5%－40%。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年2季度，代表权重蓝筹股的沪深300指数大幅下跌了11.8%，与此同时，创业板指数上涨16.8%，市场继续呈现强者恒强的局面。各行业的表现同样分化极大，例如上半年以来传媒上涨64%，通信上涨29%，而与此同时煤炭下跌38%，有色金属下跌31%。

  今年以来本基金投资围绕业绩基准沪深300指数进行行业配置，对部分行业，如通信、食品饮料、房地产、传媒等行业进行了超配，对煤炭、有色金属、化工等行业进行了低配。同时自下而上选择个股，获得了较好的相对收益。但由于市场走势极端分化，而本基金的行业配置相对均衡，不够极端，因此净值表现与同业相比落在后面。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为-2.02%，业绩比较基准收益率为-9.32%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  下面对影响未来股市走向的几个重要因素进行分析。首先看宏观经济，最新的经济数据表明，宏观经济走势疲弱，在经历了去年4季度到今年1季度的短暂回升后，经济重又陷入疲软。新一届政府一改过往经济一下滑就刺激的应对模式，更加强调调整经济结构。因此短期内经济缺乏上行动力。但经济进一步下滑可能会不利于调整结构的进行，因此政府有可能会批出一些投资项目进行对冲。但这种对冲以托住经济底为目的，与刺激经济，保增长不一样。其次，流动性将比上半年有较明显的收紧，市场风险溢价上升。我们认为央行对影子银行的规范与治理，标志着金融业去杠杆正式开始。此外IPO即将重启，国债期货也将推出，对股票市场的存量资金有分流的影响。最后来看国际市场，美联储将结束量化宽松政策，受此预期的影响，美元持续走强，带动了大宗商品走弱，以及新兴市场国家货币贬值，股市下跌。虽然我国资本项目下不开放，但这一趋势仍然影响到了上半年国内人民币资金面的变化，对股票市场造成了一定的负面影响。

  综合以上几个因素，在改革进入深水区，更进一步的改革方向没有明确之前，大盘仍然可能处于震荡状态，缺乏趋势性上涨的动力。不过由于经济转型是大方向、大趋势所在，结构性行情可能还将继续演绎，市场仍然有投资机会。

  行业方面，我们继续看好通信、房地产、食品饮料等行业。我们将以自下而上的选股为主，注重股票的风险收益性价比，在控制好风险的前提下为持有人创造回报。今年上半年的投资风格极端分化，对于我们而言是很大的挑战。虽然战胜了业绩比较基准，但我们自己并不满意，下半年还将进一步深入研究行业和个股，积极寻找投资机会，做好投资，回报所有持有人对我们的信任和支持。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

  5.9.3 其他资产构成

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1.中国证监会批准工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件；

  2.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》；

  3.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》；

  4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

  5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

  6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人住所。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。