证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一三年七月十八日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  

  （3）所列数据截止到2013年06月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2012年6月21日生效。

  2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2季度，欧美经济在财政紧缩、需求不足的背景下小幅回落，日本经济受“安倍经济学”的带动略有回暖。在国内基本面偏弱的条件下，中国政府实施了一系列“控风险、降杠杆”政策。在监管政策的影响下，资金利率开始收紧，表外融资明显回落。

  期间，风险偏好受QE退出预期的影响出现回落，债券收益率先下后上。具体来看：报告期初，在监管政策推升需求、基本面偏弱、外部流动性充裕的背景下，利率和信用的收益率出现了快速下行；报告期末，回购利率大幅抬升，债市在资金面的冲击下大幅调整。

  工银纯债本报告期内根据宏观经济和通胀形势的变化，适当调减了组合久期，有选择地减持了部分低资质的信用债，降低了可转债的配置。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为1.36%，业绩比较基准收益率为1.06%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在需求不足、融资增速持续下降、资金成本高企的背景下，企业面临较大的去库存压力，经济增速可能进一步下降。随着经济的持续回落，劳动力价格增速开始放缓，再加上CPI环比趋势已经见顶，CPI同比增速有望在年内看到拐点。依照“控风险、降杠杆”的大思路，3季度财政政策和货币政策难有大的动作。由于美国在海外的金融资产是日本的3倍，所以美联储的货币政策对全球流动性的影响更大。考虑到美联储可能在4季度缩减QE规模，未来外部流动性将开始收缩。在央行不主动投放货币的情况下，资金价格仍将处于较高位置。

  经济的持续下行对利率债和高等级信用债有一定支撑。2013年3季度，本基金将维持中性久期策略，提升组合的信用质量。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金设立的文件；

  2、《工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

  3、《工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人住所。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。