证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一三年七月十八日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （3）所列数据截止到2013年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2013年2月7日生效,截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

  2、按基金合同规定，本基金建仓期为六个月。建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、债券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；本基金在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的40%。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年二季度，美国维持量化宽松政策，日本同样推出量宽政策刺激经济，欧洲债务问题有所缓和，全球资本市场流动性宽松。二季度随着美国退出量宽政策预期 不断强化，热钱开始从新兴市场流出，引发新兴国家资本市场的波动。受制于生产要素资源约束和人口红利下降，中国经济潜在增速下降，通过释放流动性刺激投资拉动经济的传统增长模式效果显著弱化，在外生流动性宽松的情况下，国内经济数据仍持续走弱。

  中国货币政策保持中性，主要以对冲外生流动性为主，二季度末，在外生流动性收缩、银行季末冲存款、规范银行表外业务等多重因素叠加的情况下，央行短期投放低于预期，银行间流动性骤然趋紧，给国内资本市场各类资产价格带来一波冲击。

  债券市场，年初至5月底，利率产品收益率震荡下行，各等级信用债价格上涨。6月以来，随着货币市场资金面的收紧，各类债券均大幅下跌。

  股票市场，二季度数据显示经济仍下行，货币政策虽略超预期，但财政政策按兵不动的背景下，股票市场出现明显调整。

  保本2号基金增持了债券，减持了股票和可转债等风险资产，规避低等级信用债。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为-0.20%，业绩比较基准收益率为1.06%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2013年下半年，在需求不足、产品价格下跌、资金成本上升的背景下，企业有动力进一步减少生产、降低库存，经济面临较大的下行风险。经济持续低迷的情况下，通胀压力不大。金融和实体经济高杠杆的风险逐渐凸显，中性偏紧的流动性环境有利于促使金融机构和高负债实体降杠杆，预计流动性环境难以回到5月之前的较宽松状态，资金价格仍将处于较高位置。

  经济疲弱和通胀压力小利好债券市场，但资金价格的持续高企给债券市场带来冲击，也将在短期内制约债券收益率的下行空间。中期来看，随着资金价格的回落，经济、通胀的下行，债券市场面临着一定机会。高等级信用债和利率产品的机会更大，经济下行的背景下低评级债券的风险相对较大，信用利差处于历史低位的情况下，低等级信用债的超额收益难以持续。

  股票市场在经济下滑的大背景下整体很难出现较好表现，少数符合未来新兴产业发展方向、业绩增长较好的公司面临机会。

  转债的大部分公司属于周期性行业，大幅上涨的机会不大。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金暂时未有投资股指期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他资产构成

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 发起式基金发起资金持有份额情况

  ■

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金设立的文件；

  2、《工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金基金合同》；

  3、《工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人住所。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。