证券时报多媒体数字报

  基金管理人:财通基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年7月18日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  (2)本基金业绩比较基准为:每个保本周期开始日(在第一个保本周期内为基金成立日)中国人民银行确定的三年期银行定期存款税后收益率。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  财通保本混合型发起式证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2012年12月20日-2013年6月30日)

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  注:(1)本基金合同生效日为2012年12月20日,基金合同生效起至披露时点不满一年;

  (2)本基金股票、权证等权益类占基金资产:≤40%;债券、货币市场工具、现金及其他资产占基金资产:≥60%;现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产:≥5%;权证占基金资产:≤3%。本基金的建仓期为2012年12月20日至2013年6月20日,截至建仓期末和本报告期末,基金的资产配置符合基金契约的相关要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平的交易执行机会。

  同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

  公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析,以排查异常交易。

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定,未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合及短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易(短期国债回购交易除外)的情况,也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。本期进行的非集中竞价交易为参与股票定向增发,其过程严格遵循相关程序,申购和分配符合公平交易原则。

  经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2013年2季度,债券配置比例和久期的大幅上升,为本基金提供了正收益,但杠杆还是低于基金均值;报告期内,由于我们对可转债进行了加仓,使得可转债市场和权益类的下跌对本基金收益产生了一定影响。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截止到2013年6月30日,本基金单位净值为0.994元,本基金的累计单位净值为0.994元。报告期内业绩比较基准收益率为1.08%,本基金净值增长率低于业绩比较基准217bp。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2013年2季度的各项经济指标均表现出中国经济呈现"弱复苏"的态势:GDP增速呈现下降趋势,6月份中采PMI季节性回落并创下历史同期新低,汇丰PMI继续低于枯荣线,经济增长动力偏弱,但是仍旧稳定。生产与需求均有所下降,且产成品库存指数下降,补库存时点还未出现。全国规模以上工业企业主营业务收入、利润总额累计同比增长分别为11.90%、12.30%,盈利能力提高但是收入质量下降,利润增速提高并未有良好的业绩支撑,后期恐难以持续。分行业看,石油和天然气开采、化学原料、电力热力的生产和供应业、医药制造业、汽车制造等行业收入与利润均有所改善,而纺织业、通用设备制造业、食品制造等行业两者均有所恶化。

  资金面存在一定压力,预计下一阶段依然是稳健偏紧的货币政策和积极的财政政策。宏观政策方面,按照早在研报中提出"李克强经济学"的投行巴克莱的总结,新政府“克强经济学”的政策框架要点有三:即无刺激、去杠杆和结构改革;同时,受外汇占款下行、监管层清理同业资产,两项均利空资金因素的影响,下半年M2或将回到13%,但从长期来说,监管将有利于扩大债券市场的需求。

  债券市场的供应或将在8月中释放,届时三季度供应释放将对债券市场产生一定的压力。

  操作上,本基金会重配高评级信用债,由于资金面偏中性,本基金久期配置将采取中性偏谨慎的策略。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位:人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位:人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位:人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位:人民币元

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位:人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.9.3 期末其他各项资产构成

  单位:人民币元

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位:人民币元

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  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位:人民币元

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  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 发起式基金发起资金持有份额情况

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  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期内,公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露:

  1、2013年4月3日披露了《关于因农行银行系统升级暂停农行银行借记卡网上银行服务的公告》;

  2、2013年4月11日披露了《关于因农行银行系统升级暂停农行银行借记卡网上银行服务的公告》;

  3、2013年4月11日披露了《关于因光大银行系统升级暂停光大银行借记卡网上银行服务的公告》;

  4、2013年4月12日披露了《财通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》;

  5、2013年4月17日披露了《财通基金管理有限公司关于与易宝支付合作开通网上直销业务并参与网上直销申购费率优惠活动的公告》;

  6、2013年4月22日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金2013年第1季度报告》;

  7、2013年4月23日披露了《关于因农行银行系统升级暂停农行银行借记卡网上银行服务的公告》;

  8、2013年4月25日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告》;

  9、2013年6月5日披露了《财通基金管理有限公司关于设立上海财通资产管理有限公司的公告》;

  10、本报告期内,公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准基金募集的文件;

  2、财通保本混合型发起式证券投资基金基金合同;

  3、财通保本混合型发起式证券投资基金基金托管协议;

  4、财通保本混合型发起式证券投资基金招募说明书;

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照;

  7、报告期内披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。

  9.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。

  咨询电话:400-820-9888

  公司网址:http://www.ctfund.com。

  财通基金管理有限公司

  二〇一三年七月十八日