证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 郑晓波

　　证监会如何转变职能？在证券市场踟蹰困顿、证券监管有待完善的背景下，有必要重新审视这一根本性的问题。在党的十八大报告提出深化行政审批制度改革，继续简政放权，推动政府职能转变之后，证监会提出，该抓的抓、该放的放，把工作重点转向加强监管执法和保护投资者合法权益上来。监管层工作思路的转变值得关注。

　　在证监会官方网站中，对证监会的职能介绍首要一条是“统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行”。但在实际工作中，过去很多年，监管部门存在“重审批”倾向，将大量的监管力量投入到发行审批过程中，监管执法这一维护市场秩序的着力点相对短板。尽管这一监管取向在市场建设初期发挥了积极作用，但随着市场逐渐成熟，弊端也逐渐显现。

　　照理，严格审批对应的是上市企业质量越来越高，但财务造假问题仍有发生，说明发审并非问题核心，上市公司质量受质疑、市场长期低迷，监管执法没跟上可能是重要原因。与“重审批”相伴，过去很多年存在“轻监管”倾向。这固然一方面与监管能力、手段、技术、经验有关，但根源还是理念没跟上，以为注重审批就可以解决后续的监管问题，殊不知这想法违背了市场规律。

　　在当前国务院力推简政放权、转变职能之时，证券监管部门有必要吸取以往经验教训，改变理念，加紧补课，把监管执法做好做足。值得庆幸的是，如今的监管层已经认识到了这一点。近两年，资本市场打击违法犯罪力度加强、追责处罚力度加大有目共睹。证监会主席肖钢上任以来，更是以雷霆之势打击市场违法违规行为。今年以来，肖钢多次强调，要把工作重点切实转到加强监管执法，保护投资者特别是中小投资者合法权益上来，在人力、物力、财力等各方面予以倾斜；攻坚克难、动真碰硬，真正推动工作改进。

　　审批和监管执法都是法律赋予证监会的职责，监管执法不能作为市场可轻可重的软约束，而应当是违法必究、执法必严的硬约束。只有威慑力够强，资本市场才会健康，投资者才会满意。