证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李东亮

  证券时报记者获悉，近期深圳证监局对鹏元资信评估公司采取了出具警示函措施。原因是，鹏元资信在债券发行主体超日太阳的经营环境和财务状况发生重大变化时，未及时出具不定期跟踪评级报告等。这是深圳证监局首次公开警示资信评估公司。

  根据深圳证监局出具的警示函，鹏元资信评估在对上市公司超日太阳2011年公司债券进行信用等级评级的执业过程中存在诸多问题。

  证监局出具警示函的一个理由是，在超日太阳的经营环境和财务状况发生重大变化时，鹏元资信未及时对超日太阳发行的公司债出具不定期跟踪评级报告。

  去年12月20日，超日太阳股票和“11超日债”双双停牌。数日后，市场上开始有超日太阳董事长倪开禄跑路的传闻。随着超日太阳发布澄清公告，该公司近5亿元的债务违约问题浮出了水面。

  作为“11超日债”的信用评级机构，鹏元资信也在去年12月27日匆匆下调超日太阳的信用等级，由AA下调为AA-。今年2月1日，“11超日债”和ST超日同时复牌，前者暴跌23.26%，后者跌停。

  当时，鹏元资信被推向舆论的风口浪尖。投资者普遍诟病的是，为何鹏元资信在“11超日债”停牌和上市公司公告后才匆匆下调其评级，这显然无法体现评级机构的前瞻性。

  证监局出具警示函的第二个理由是，鹏元资信未按约定在超日太阳2011年年报公布一个月内出具定期跟踪评级报告。

  去年4月26日超日太阳公布了2011年年报，该公司2011年亏损5478.88万元，同比下降124.85%。

  按照该债券募集说明书中的约定，鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。也就是说，鹏元资信2012年的定期评级最晚不超过当年5月26日。

  事实上，直至去年6月28日，鹏元资信才出具了《“11超日债”2012年定期跟踪信用评级报告》，将本期债券信用等级和主体信用等级维持为AA，将评级展望下调为负面。这显然违反了募集说明书中的约定。

  此外，深圳证监局出具警示函的理由还包括，鹏元资信在评级过程中未遵循已报备的信用评级方法、业务档案中未留存经营环境分析、债券募集说明书等原始资料等。

  在以往的地方证监局执法中，监管对象主要针对证券公司、期货公司和上市公司等。而今年资信评估公司、银行分支也被各地证监局公开出具非行政处罚性监管措施。

  鹏元资信则被深圳证监局认定违反了《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第5条、第19条等相关规定。两项规定均与机构应勤勉尽责维护债券投资者利益有关。

  今年7月1日，农行福建的一个支行营业部被福建证监局出具警示函，原因是该网点现场摆放的“基金宝”宣传材料仅有收益提示缺乏风险提示。该材料称“农行基金宝，门槛低、风险小、收益高”，但没有醒目的风险提示和警示性文字，有误导投资人之嫌。