证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 蔡恺

  互联网企业染指金融，银行进军互联网，原本互不相干的两个行业相互跨界和博弈，这种现象是近两年出现的。

  那么，互联网企业为何涉足金融？目前国内互联网金融已发展到怎样的水平？国外的发展路径有哪些可借鉴的地方？带着一系列问题，证券时报记者专访了对国内外互联网金融颇有研究的网贷（P2P）公司人人聚财网首席执行官（CEO）许建文。

  互联网化生活

  衍生新的金融需求

  证券时报记者：目前互联网金融发展得如火如荼，包括了P2P公司、网上理财、电商金融公司，受到了传统金融机构和监管层的高度关注。您认为互联网企业涉足金融的根本原因是什么？

  许建文：互联网金融起源于非常现实的社会需求。起初，阿里巴巴在运营淘宝、天猫平台的时候，间接了解到平台商户的金融需求，就像一个老板开了一家大卖场，他会很自然地了解哪位商户缺钱一样。

  然而，这些年营业额才几十万、一百万的商户到银行根本借不到钱，因为它们没有抵押物。传统的金融机构无法满足它们的金融需求，所以电商自然想到自己来提供配套的金融服务。

  另外一个关键原因是社会生活的互联网化，聊QQ和微信、上淘宝、上京东、网购住宿和机票，这已成为很多人生活的一部分。金融作为一种正常社会需求也自然地互联网化。以前汇款要去银行柜台，现在通过网银就能搞定；以前炒股或许还要到券商营业部的柜台下单，现在在家里用交易软件就能完成。

  证券时报记者：您如何评价当前国内互联网金融的发展现状？目前的发展态势是否健康？

  许建文：我国互联网金融的发展还处于初级发展阶段，在包括淘宝、京东、余额宝、人人贷等不断熏陶下，越来越多的老百姓了解到新事物，互联网金融的市场空间才刚刚打开。当然，中国互联网金融的市场空间比美国还更广阔，因为现行金融体制导致草根金融需求未得到充分满足，会有更多的小微企业和个人需要互联网金融服务。

  虽然前景广阔，但我认为互联网金融不会无限地“入侵”传统金融市场。未来将形成一个互联网金融与传统金融“二八”比例划分的市场，即全社会的金融需求体量有20%由草根群体产生，其余80%由大企业和大客户产生。

  不过，在目前中国缺乏监管和法规指引环境下，互联网金融也难免会出现一些问题。目前最有效的监管思路只能是有效防止风险蔓延，以不产生社会问题为底线，同时扶植一批运营规范、有竞争力的企业来主导行业发展。

  信息化程度低

  不利于互联网金融发展

  证券时报记者：您对国外互联网金融有所研究，能否举例谈一谈国外的特色，它们是否也在影响当地的传统金融机构？

  许建文：美国的金融发展很充分，传统金融机构对企业和个人的金融需求挖掘得比较到位，普通人的金融需求往往都能从传统金融机构处得到满足。

  美国互联网金融做得最成功的是P2P，最出名的一家公司叫Lending Club，该公司通过大数据分析，实现真正的互联网借贷，两个陌生人不见面就能交易。这家公司的市场规模越来越大，吸引了传统金融机构，已有两家银行与其合作，银行提供放贷资金，解决了资金来源的问题。而且银行还将客户信用数据与Lending Club共享，实现对客户更准确的风险定价。

  证券时报记者：从美国互联网金融发展经验看，有哪些地方值得我国互联网金融企业学习和借鉴？

  许建文：中国互联网金融未来发展的目标，就是像美国的Lending Club一样，通过大数据实现对客户的准确风险定价和高效放贷。然而，目前我国互联网金融面临几个大问题：信息化程度低、社会征信体系不完善以及部门信息共享机制欠缺。

  首先，美国社会的信息化程度很高，大部分人消费时喜欢刷卡，很少用现金。而中国的现金使用率很高，个人金融数据难以统计，而且政府没有动力推动信息化；其次，社会征信体系建设滞后，常常有借钱不还的情况；再次，美国政府部门的很多个人社会化数据是共享的，而中国各部门各自为政，信息不透明。