证券时报多媒体数字报

一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

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２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

２０１３年上半年，在宏观经济增速降低的大背景下，基于行业快速增长的驱动力如人口老龄化的长期趋势、用药结构和消费升级、医保从广度向深度的覆盖等因素存在，医药行业整体增速虽略有放缓但仍然保持了较快的增长，同时相对于其他行业而言增长更加稳定。行业政策方面，《生物产业发展规划》和新版药品经营质量管理规范（“ＧＳＰ”）等产业规划发布、发改委药品调价、２０１２新版国家基本药物目录公布、各省市药品招标等对行业整体影响加大。

报告期内，公司紧紧围绕年初预算部署，积极应对市场变化，扎实推进各项重点工作，持续深化内部整合，较好地完成了上半年度经营目标。同时，公司还顺利完成了新一届董事会、监事会换届选举，制定了２０１３－２０１５新三年发展规划，确立了“业务规模超千亿，竞争能力得到持续改善和提升，实现企业与股东和员工共同成长”的三年发展目标和“成为受人尊敬，具有行业美誉度的领先品牌药制造商和健康领域服务商”的发展愿景，“创新、诚信、合作、包容、责任”成为公司核心价值观，为公司长期可持续发展打下扎实基础。

报告期内，公司实现营业收入３８７．１８亿元（币种为人民币，下同），同比增长１５．１６％。实现归属于上市公司股东净利润１１．９０亿元，同比增长３．６５％，扣除上年同期募集资金余额汇兑收益影响后同比增长９．０８％。扣除两项费用后的营业利润率为４．０３％，较上年同期下降０．３１个百分点。实现每股收益０．４４２４元，扣除非经常性损益每股收益０．４２０８元。报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额３．３９亿元。截至２０１３年６月３０日，公司所有者权益为２７９．３５亿元，扣除少数股东权益后所有者权益为２４９．１７亿元，资产总额为５４２．０２亿元。

■ 医药制造与研发

１、医药制造

报告期内，公司医药工业销售收入５５．０７亿元，较上年同期增长１０．９３％；毛利率４７．１６％，较上年同期上升０．６１个百分点；扣除两项费用后的营业利润率为１２．１１％，较上年同期下降０．９４个百分点。公司继续实施重点产品聚焦战略，调整产品结构，加大重点产品营销和市场投入力度，同时减少负毛利和低边际产品的生产和销售，使产品毛利率得到了进一步改善和提升，品种结构得到进一步优化。

报告期内，公司生物医药板块实现销售收入１．７４亿元，同比增长３７．６１％；化学和生化药品板块实现销售收入２３．７３亿元，同比增长１２．７３％；中药板块实现销售收入２２．４５亿元，同比增长９．５１％；其他工业产品（原料药、医疗器械等）实现销售收入７．１５亿元，同比增长４．８４％。报告期内，销售收入超过５，０００万元产品达到１９个，占工业销售的比重达４１．０４％，其中销售收入超过１亿元的产品为１１个。

公司２０１２年完成对上海新先锋药业有限公司无形资产收购，随后对重点品种进行了梳理。报告期内公司的重点产品由２０１２年末的５８个增加到６４个，该６４个重点产品实现销售收入３２．２１亿元，同比增长１７．３４％，占工业销售比重５８．４９％，平均毛利率６２．９１％。原５８个重点品种实现销售收入３０．４２亿元。重点产品中有２７个品种高于或等于艾美仕公司（ＩＭＳ）同类品种的增长。上半年重点产品中销售收入超过５０００万元的大品种有：

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公司拥有９个国内独家大品种：

●心血管类：丹参酮ＩＩＡ、养心氏、二丁酰环磷腺苷钙

●消化系统类：培菲康、胃复春、八宝丹

● 抗肿瘤药和免疫调节剂：尪痹片

●呼吸系统：新癀片

●神经系统：盐酸度洛西汀

公司还拥有８种国家保密中药产品：新癀片、八宝丹胶囊、六神丸、清凉油（棕色）、清凉油（白色）、海可素Ｉ（原料药）、海可素ＩＩ（原料药）、麝香保心丸。同时，公司产品有较高质量保证，如“中药质量计算机分析技术及其在参麦注射液工业生产中应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖。

截至报告期末，公司已有９家子公司获得１０张新版药品生产质量管理规范（“ＧＭＰ”）证书（其中６张为无菌），另已有６家子公司（无菌２家、非无菌４家）通过新版ＧＭＰ的现场检查；下属企业除中西制药有限公司将于明年一季度完成新版ＧＭＰ认证工作外，其余下属无菌生产企业均计划于本年末完成新版ＧＭＰ认证。同时在新版ＧＭＰ改造过程中，公司加强生产现场管理，确保药品质量。在国家食品药品管理总局二期药品质量公告中，我司被抽检的２６个品种、共３５５批次全部合格。

２、医药研发

报告期内，公司研发投入合计１８，７３８．４９万元，约占公司工业销售收入的３．４０％。该等投入中，２１％投向创新药研发，３７％投向首仿、抢仿药研发，４２％投向现有产品的二次开发。

报告期内，公司新增生产批文５个、新药证书１个。其中，化药３．１类新药米格列奈片生产批文为国内企业中第四家获批。报告期内，公司申请发明专利１４件，获得发明专利授权１５件。报告期内，公司近年研发上市的新产品销售收入为４．０２亿元，约占公司工业销售收入的７．３％。

公司创新药物研发按计划进展，其中１．１类新药雷腾舒Ｉ期临床完成，正在申报Ⅱ／Ⅲ期临床。本公司抗体项目建设规划初步成形，在研人源化抗ＣＤ２０单克隆抗体已经基本完成临床前药学与生物学评价工作，拟于２０１３年第３季度申报临床批文。

报告期内，本集团承担的“重大新药创制”科技重大专项“十一五”计划第三批项目——《上海医药研发体系产学研技术联盟建设》课题通过现场技术验收。本公司承担的《精神神经类等化学药物的研发及产业化》项目申报国家２０１３年通用名化学药发展专项通过初选，完成在北京的专家评审答辩，有望最终入选。本集团所属上海新亚药业有限公司与中国食品药品检定研究院共同申报的《β－内酰胺类药物的关键技术创新研究与产业化》荣获２０１２年度上海市科技进步奖三等奖。

报告期内，为提高仿制药内在质量，公司对现有仿制药品种进行了梳理，制定了相应的工作计划，分期分批启动了仿制药质量一致性评价工作。

■ 医药服务

１、医药分销

报告期内，医药分销业务实现销售收入３３４．３６亿元，同比增长１５．９７％，毛利率６．１１％，较上年同期下降０．３７个百分点；扣除两项费用后的营业利润率２．５３％，比上年同期下降０．２９个百分点。报告期内，公司把握“服务为荣”的文化理念，积极参与医改，在上海“５＋３＋１”的医院药房供应链外包服务的改革试点中取得主导地位，并着眼打造示范性医院和创建服务品牌，加大医院服务创新力度；同时围绕“扩大销售、降本增效、整合协同”的经营主题，试点以“物流精益六西格玛”为代表的精益管理，落实降本增效。

上半年公司分销各区域中，华东区域销售占比为６９．２６％，华北区域销售占比为２２．８１％，华南区域销售占比为５．６６％。公司继续保持合理的分销业务结构，上半年公司合资与进口产品的销售占比为４８．４８％，比去年下降５．１７个百分点；医院纯销的占比为６２．５８％，比去年上升２．７８个百分点。

截至报告期末，公司分销业务所覆盖的医疗机构为９，８８４家，其中医院９，５３５家，疾病预防控制中心（ＣＤＣ）３４９家，医院中三级医院３５６家。报告期内，公司继续扩大和丰富产品线，新引进８０９个品种，其中进口合资３５０个，国产４５９个。

上半年新业务如高端药品直送业务（ＤＴＰ）、疫苗和高值耗材继续快速拓展，实现销售收入１９．６１亿元。其中：

● ＤＴＰ：销售收入７．２９亿元，同比增长４８．５４％。报告期内，公司加快网络布局，推进管控一体化，形成以服务为中心的商业模式，截至报告期末，公司ＤＴＰ业务覆盖６个省市，共有９家ＤＴＰ定点药房。

● 疫苗：销售收入９．１２亿元，同比增长５４．７３％，新增品种数３个，新增疾病预防控制中心（ＣＤＣ）直接覆盖客户２９家，总数达到２５７家，疫苗产品的分销业务居于全国领先地位。

●高值耗材：销售收入３．２０亿元，同比增长２５．８７％。

２、药品零售

报告期内，公司药品零售业务实现销售收入１４．８１亿元，同比增长１２．５９％；毛利率１９．６７％。扣除两项费用后的营业利润率１．３３％。

截至报告期末，本公司下属品牌连锁零１售药房１，８８７家，其中直营店１，０８２家。

■ 对外并购及内部整合

１、对外并购

报告期内，工业并购方面，公司完成了对东英（江苏）药业有限公司７９％股权的并购（详见公司公告临２０１３－２０号）、对正大青春宝药业有限公司２０％股权的增持并获得其７５％的控股股权（详见公司公告临２０１３－００３号），批准了对山东省平原制药厂的并购；商业并购方面，公司批准了上药科园信海医药湖北有限公司在十堰、荆州、武汉设立公司，上海医药分销控股有限公司对山东国林医药有限公司的并购、开办杭州欣仁祥药房、上海华东宏恩大药房等项目。

２、优化现金池的建设

通过资金池的有效运作，公司的资金归集度及内部融资规模进一步扩大，直接降低了报告期内财务费用４，２７９万元。资金管理平台在公司全资企业已全部上线的基础上，完善系统功能体系，逐步向控股企业推广和延伸。

３、实施集中采购

报告期内，公司对１３个大宗药材继续推进集中采购，对控成本和保供货起到一定积极作用。报告期内，公司还启动了部分大宗原辅材料集中采购以及机票、酒店、办公用品集中采购，其中药品外箱的集中采购已初见成效。

４、推进内部工商协同

进一步强化政府事务功能，促进公司内部资源共享，在各地药品招标中统一协调，以市场化原则配置资源，以下属各区域商业龙头企业为平台，拉动公司工业产品销售，推进渠道归并。

５、推进内部业务整合

公司收购东英（江苏）药业有限公司后，分别在研发、生产、营销、财务管理等方面进行资源对接并立即开展百日整合计划，这将成为公司对新并购企业整合的模板。

公司报告期内启动了以下属上海华氏大药房有限公司为主的零售资源整合。

公司在实施上海新亚药业有限公司“３合２”、上海信谊药业有限公司“１＋２”调整基础上，推进医药制造布局调整、产品转移工作，如常州药业股份有限公司原料药基地向江苏南通搬迁及上海中华药业有限公司、上海信谊药业有限公司产品分别向江苏南通、山东平原的转移。

此外结合国家食品药品监督管理局关于药品技术转让有关事项的最新通知，公司还启动了药品批文的内部转移工作。

（一） 主营业务分析

１、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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单位：万元 币种：人民币

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２、其它

（１） 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变化。

（２） 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

详见下文“募集资金使用情况”。

（３） 经营计划进展说明、下半年的业务发展计划和风险应对措施

２０１３年是医改向纵深推进的攻坚之年，下半年医药行业仍然存在诸多不确定性因素，各省基药和非基药招标方式改革、中成药价格调整、医保控费等将成为主要的政策关注点。

下半年上海医药将继续坚持以科技引领公司可持续发展，构建高效研发体系。

医药制造业务将结合自身实际情况优化内部营销资源，加强营销力量，注重控制两项费用，确保按时间节点完成公司固定资产投资计划，提升盈利能力；进一步推进以产品为主导的工业并购，落实东英（江苏）药业有限公司的后续百日整合计划、加强国际业务合作以增强下属工业企业市场竞争能力。

医药服务业务将加强应收账款和两项费用管理，降低库存，进一步开展战略导向的商业并购、根据国家相关规定及时制定新版ＧＳＰ的改造和认证计划、加快区域物流中心及信息化系统建设、推进ＤＴＰ、疫苗等新业务的快速增长、深化医院药房托管合作，探索医药电子商务运营模式以加大医药服务业务竞争优势。

公司通过以上有针对性的相关措施来确保全年经营预算目标达成。

（二） 行业、产品或地区经营情况分析

１、主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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２、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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（三） 资产、负债及资金的情况分析

１、资本结构情况

于２０１３年６月３０日，本公司资产负债率（总负债除以总资产）为４８．４６％（２０１２年１２月３１日：４５．７６％），较年初上升２．７０个百分点。利息保障倍数（息税前利润除以利息支出）为１０．０３倍（２０１２年１－６月：７．９２倍）。

２、公司的资金流动性及财政资源

报告期内，本公司资金流动性及财政资源良好。

于２０１３年６月３０日，本公司贷款余额为人民币５１．１４亿元，其中，港币贷款余额折合人民币０．２２亿元，美元贷款折合人民币１．８３亿元

于２０１３年６月３０日，本公司应收账款及应收票据净额为人民币１７１．４７亿元（２０１２年１２月３１日：１３６．５１亿元），较年初增加２５．６１％。增加的原因主要是主营业务规模扩大所致。

于２０１３年６月３０日，本公司应付账款及应付票据余额为人民币１６２．５９亿元（２０１２年１２月３１日：１４５．７５亿元），较年初增加１１．５５％。增加的原因主要是主营业务规模扩大使采购增加。

３、公司资产抵押情况

于２０１３年６月３０日，本公司５５６，６０５．６５平方米土地使用权（原价为人民币７８，９８３，８６２．０６元、账面价值为人民币６４，９７８，１４５．１９元）以及账面价值人民币２０５，２０９，５７３．５８元（原价为人民币３３３，３４４，８９０．７１元）的房屋及建筑物和机器设备作为人民币３６７，９９０，０００．００元的短期借款和人民币３９，５０４，６７５．００元的长期借款的抵押物。

２０１３年６月３０日，银行质押借款人民币６２０，９５３，３６３．１８元系由账面价值人民币７１７，８１６，４８０．５３元的应收帐款及５，０２１，９５０．８１元的应收票据作为质押。

４、或有负债的详情

① 报告期内，本集团无需要披露的重大未决诉讼与仲裁

② 报告期内，本集团为其他单位提供的债务担保、为关联方提供的担保所形成的或有负债及其财务影响如下

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本集团下属子公司上海新亚药业有限公司向第三方山东睿鹰先锋制药有限公司（原上海新亚药业有限公司联营企业，现已处置）的４，０００万银行借款提供担保，担保期限为２０１２年９月１０日至２０１３年９月９日。截至２０１３年６月３０日，此担保尚未履行完毕。

上述担保对于本公司无重大财务不利影响。

５、汇率波动风险及任何相关对冲

公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币）依然存在外汇风险。

（四） 核心竞争力分析

１、上海医药拥有发展医药产业所必需的基础性资源优势，拥有门类齐全、数量众多的产品及剂型。

２、上海医药的工商业总体规模位列全国第二，全产业链的打造和规模化的运行，有利于发挥协同整合效应，为未来发展奠定了良好的基础。

３、上海医药区域性优势较为明显，尤其是在华东地区，具备较强的竞争力；其中，分销业务已形成了重点覆盖华东、华北和华南三大区域的全国性分销网络，为客户提供优质的终端网络和增值服务。

４、上海医药拥有一批历史悠久、市场高度认同的著名品牌，包括８个全国驰名商标（含被授权）。

５、上海医药作为医药行业首家Ａ＋Ｈ股两地上市公司，资本实力雄厚、财务结构优秀、融资渠道通畅，为后续发展提供支持。

６、上海医药在全国多个省市拥有核心企业，依托当地的政府事务优势，有利于获得更多的政策扶持。

７、上海医药拥有一批熟悉行业、经验丰富的干部员工队伍，构成了业内竞争与发展的优势。

（五） 雇员、薪酬政策及培训计划

截至２０１３年６月３０日，上海医药从业人员３８，５７７人。

本公司重视人才的吸引、激励、培养和保留，关注薪酬制度的公平性，实施以市场为导向、以绩效考核为基础的薪酬体系，职工的薪酬由基本工资、津贴和奖金组成。根据中国适用法律，公司与每位职工签订了劳动合同，劳动合同包含关于合同期限、劳动报酬、工作时间、休息休假、员工福利、社会保险、健康安全、保密义务和终止情形等条款。

根据适用的中国法律及法规，本公司为职工建立养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险，上述社会保险严格按照中国国家和省市的规定缴纳保费。公司也根据中国的适用法规为职工建立住房公积金。

本公司支持管理人员和技术人员持续提升计划，除了派出若干高级经理往海外受训及为项目经理提供年度项目管理培训外，还根据公司发展对专业技术人才的需求，提供管理课程和职业技能培训，以期不断提升职工的知识和技能。

（六） 投资状况分析

１、对外股权投资总体分析

单位：万元 币种：人民币

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被投资的主要公司情况

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（１） 证券投资情况

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（２） 持有其他上市公司股权情况

单位：元

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（３） 持有非上市金融企业股权情况

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２、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１） 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（２） 委托贷款情况

本报告期公司无对外委托贷款事项。

３、募集资金使用情况

（１） Ａ股

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

（２） Ｈ股

２０１１年本公司向境外投资者首次发行Ｈ股，并于２０１１年５月２０日在香港联交所上市交易。本公司发行Ｈ股募集资金净额（扣除发行费用后）为港币１，５４９，２３０万元。２０１３年６月５日，经２０１２年股东大会通过，本公司对剩余Ｈ股募集资金安排进行适度调整。见下表：

单位：港币，万元

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截至２０１３年６月３０日，Ｈ股募集资金总体使用情况如下：

单位：港币，万元

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单位：港币，万元

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４、主要子公司、参股公司分析

以下表格反映了上海医药主要控股、参股企业经营情况。

单位：万元 币种：人民币

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５、非募集资金项目情况

报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。

四、涉及财务报告的相关事项

４．１报告期内会计政策、会计估计未发生重要变化。

４．２ 报告期内无重大会计差错更正事项。

４．３ 与上年度财务报告相比，公司财务报告合并范围发生变化的具体说明

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董事长:楼定波

上海医药集团股份有限公司

2013年8月22日

证券代码:601607 证券简称:上海医药 编号:临2013-024

上海医药集团股份有限公司

第五届董事会第三次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

上海医药集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“上海医药”）第五届董事会第三次会议（以下简称“本次会议”）于２０１３年８月２２日在上海市太仓路２００号上海医药大厦召开。本次会议应出席董事九名，实际出席董事九名（陈乃蔚独立非执行董事、李振福独立非执行董事以电话方式出席本次会议），符合《中华人民共和国公司法》和本公司章程关于董事会召开法定人数的规定。本公司监事和其他高级管理人员列席本次会议。本次会议由楼定波董事长主持。本次会议审议并通过了以下议案：

１、《上海医药集团股份有限公司２０１３年半年度报告》全文及摘要

表决结果：赞成９票，反对０票，弃权０票。

２、《上海医药集团股份有限公司关于授权执董会部分关联／连交易审议权限的议案》

根据本公司实际运作情况，对于本公司未达到《上海证券交易所股票上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等有关法律法规规定的应予以披露的关联／连交易，除执行董事应予回避的事项外，董事会决定授权董事会执行委员会进行审批。

表决结果：赞成９票，反对０票，弃权０票。

３、《上海医药集团股份有限公司关于修订＜上海医药集团股份有限公司内幕信息及知情人管理制度＞的议案》

为满足两地监管的持续要求，根据《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》、修订后的《公司章程》及其他相关规定，结合本公司实际情况，决定对《上海医药集团股份有限公司内幕信息及知情人管理制度》进行修订。

表决结果：赞成９票，反对０票，弃权０票。

４、《上海医药集团股份有限公司关于修订＜上海医药集团股份有限公司总裁办公会议事规则＞的议案》

结合本公司实际情况，决定对《上海医药集团股份有限公司总裁办公会议事规则》进行修订。

表决结果：赞成９票，反对０票，弃权０票。

特此公告。

上海医药集团股份有限公司

董事会

二零一三年八月二十三日

证券代码:601607 证券简称:上海医药 编号:临2013-025

上海医药集团股份有限公司

第五届监事会第二次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

上海医药集团股份有限公司（以下简称“本公司”）第五届监事会第二次会议（以下简称“本次会议”）于２０１３年８月２２日在上海市太仓路２００号上海医药大厦召开。本次会议应到监事三名，实到监事三名，符合《中华人民共和国公司法》和本公司章程关于监事会召开法定人数的规定。本次会议由张震北监事长主持。本次会议审议通过了以下议案：

１、《上海医药集团股份有限公司２０１３年半年度报告》全文及摘要

表决结果：赞成３票，反对０票，弃权０票。

特此公告。

上海医药集团股份有限公司

监事会

二零一三年八月二十三日