证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中邮创业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  送出日期:2013年8月28日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  中邮上证３８０指数增强型证券投资基金管理人－中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司（简称：中国银行）根据本基金合同规定，于２０１３年８月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。

  本报告财务资料未经审计．

  本报告期自２０１３年０１月０１日起至０６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４信息披露方式

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。３．期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  上证３８０指数是上海证券交易所和中证指数有限公司于２０１０年１１月２９日新推出的代表上交所中小市值成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证１８０指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操作的股票，以及成立 ５ 年以上且最近五年未派发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前３８０名的公司作为上证３８０指数样本股。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起３个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于２００６年５月１８日，旗下目前管理８只开放式基金产品和７只专户理财产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证３８０指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮创业—兴业银行—灵活配置１号资产管理计划、中邮创业—华夏银行—灵活配置１号资产管理计划、中邮创业—农业银行—分级１号资产管理计划、中邮创业—农业银行—量化１号资产管理计划、中邮创业—农业银行—分级２号资产管理计划、中邮创业—农业银行—分级３号资产管理计划、中邮创业—光大银行—债券分级１号资产管理计划。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。

  证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

  报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的５％。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  今年初市场承接去年底关于改革预期、经济复苏以及城镇化主题继续反弹，并于２月中旬大盘股指数达到高点，此后市场风格转移，中小创业板继续反弹，而主板权重板块受到压制。二季度经济数据继续低于预期，政府保增长政策力度较弱而转型的预期加强，这带来市场分化的加大，以主板为代表的上中游传统行业整体低迷，并在６月份的流动性危机下上证综指创出近几年的新低，与此同时，代表中国经济转型与未来方向的中小创业板块加速上涨，今年以来走出牛市特征。

  本基金在做好常规跟踪复制之外，着重利用数量化策略进行增强投资，主要策略为量化多因子选股。期初本人延续去年底ＧＡＲＰ策略选股，并在２月市场风格转移，估值因子失效后及时调整策略，加大了盈利质量、成长性等因子的权重，降低估值因子的权重，从而取得了一定效果。另外，报告期内本基金先后遭遇了持续的大额净赎回与净申购，给基金投资造成显著的冲击。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金报告期内复权净值下跌４．５６％，跑输基金基准０．７２个百分点。跑输基准的客观原因是报告期内先后遭遇持续的大额净赎回与净申购冲击，而且多数给基金净值造成显著负向影响（不考虑交易成本，仅仓位Ｔ＋１日的被动变动带来的负向冲击累计达０．８个百分点）。主观方面一季度在选股因子取舍上有所失误，带来一定的负向超额收益，所幸的是在二季度做了迅速调整，整体上应贡献了正向超额收益。

  基金经理本人为报告期内基金净值跑输基准表示歉意！

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  短期宏观数据持续低迷，房地产持续调控压制地产新开工，并带来基建及制造业投资的全面下滑，消费持续低位徘徊，仅在外围欧美经济回升下，出口有一定改善预期。经济转型期，传统产业衰退并面临持续去产能的阵痛，新兴的增长引擎尚未起航，整体经济预期仍将缓慢下行。流动性层面，在美国ＱＥ逐步退出、国内盘活存量金融去杠杠、ＩＰＯ重启背景下，下半年市场流动性将预期收紧。基本面和流动性的双重压力，不利于３季度市场表现。但考虑到当前市场低位，下半年十八届三中全会召开，新一届政府施政纲领的全面阐述，市场有望燃起深化改革的利好政策预期。总体上，我们认为主板市场下行空间不大，而对于中小创业板，流动性收紧下要关注其中高估值、成长性不及预期个股的风险。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中邮上证３８０指数增强型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  中国银行股份有限公司

  2013年8月27日

  §６半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１资产负债表

  会计主体：中邮上证３８０指数增强型证券投资基金

  报告截止日： ２０１３年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截至日２０１３年０６月３０日，基金份额净值０．８８０元，基金份额总额３２，５６５，４３５．７７份。

  ６．２ 利润表

  会计主体：中邮上证３８０指数增强型证券投资基金

  本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：中邮上证３８０指数增强型证券投资基金

  本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿周克＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿周克＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿刘 弢＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  中邮上证３８０指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可［２０１１］１２６１号《关于核准中邮上证３８０指数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金基金合同》发起，并于２０１１年１１月２２日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集４５６，８７０，６３５．８７元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字（２０１１）第０２０３号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为９０－９５％，其中投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产占基金资产的比例不低于８０％；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部２００６年２月１５日颁布的企业会计准则、中国证券业协会２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会２０１０年２月８日颁布的证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板３号＜年度报告和半年度报告＞》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。

  ６．４．４ 重要会计政策和会计估计

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ６．４．５ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：

  １．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  ２．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。自２０１３年１月１日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得。

  ３．基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ４． 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  ６．４．６ 关联方关系

  ６．４．６．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。

  ６．４．６．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  ６．４．７ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ６．４．７．１ 关联方报酬

  ６．４．７．１．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的１．０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

  日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．０％／当年天数

  ６．４．７．１．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

  日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２％／当年天数

  ６．４．７．２ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．７．２．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  ６．４．７．３ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  ６．４．８ 期末（２０１３年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．８．１ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  ６．４．９ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  无

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  ７．２．１ 期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ７．２．２ 期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ７．３．１ 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．５报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ７．６ 投资组合报告附注

  ７．６．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ７．６．２ 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

  ７．６．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为０万份。

  ２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为０万份。

  §９ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １０．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 选择专用交易单元的标准和程序：

  （１） 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

  （２） 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

  （３） 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。

  基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。

  ２、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。

  １０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  本报告期本基金租用的证券公司交易单元未进行其他证券投资。

  中邮创业基金管理有限公司

  2013年8月28日