证券时报多媒体数字报

（上接B14版）

单位：元

（２）母公司所有者权益变动表

单位：元

单位：元

单位：元

５．合并报表范围及变化情况

本公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。本公司最近三年及一期合并报表范围变化情况及原因如下表：

（二）最近三年及一期的主要财务指标

１．净资产收益率及每股收益

２．其他主要财务指标

（三）公司财务状况简要分析

１．资产构成情况分析

最近三年及一期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

最近三年及一期，公司主营业务平稳发展，公司资产规模稳定增长。公司资产总额从２０１０年１２月３１日的９６２，９６４．３１万元增加至２０１３年６月３０日的１，４７３，１０５．１８万元，增长５２．９８％。

最近三年及一期，公司资产结构未发生重大变化。与房地产行业企业的资产结构特点相一致，公司资产主要由流动资产构成，最近三年及一期流动资产占总资产的比例均在９０％以上。

最近三年及一期，公司流动资产规模呈增长趋势，从２０１０年１２月３１日的８８４，２９０．５５万元增加至２０１３年６月３０日的１，３３６，０２４．２７万元，增长５１．０８％；公司流动资产主要由存货及货币资金构成，公司流动资产增加的主要原因为公司房地产项目地价款支出和工程款投入等不断增加导致存货逐期增加。

公司非流动资产主要由可供出售金融资产构成，公司２０１３年６月３０日可供出售金融资产较２０１０年１２月３１日增加２３，８７５．５４万元，增长３８．２２％，变动原因为公司所持格力电器股票价格变动导致可供出售金融资产公允价值变动。

２．负债构成情况分析

最近三年及一期，公司负债构成情况如下：

单位：万元

最近三年及一期，随着公司主营业务规模的逐年扩大，公司负债总额逐年增加，由２０１０年１２月３１日的７８４，５２７．１０万元增加至２０１３年６月３０日的１，２０８，９０４．４９万元，增长率为５４．０９％，主要为长期借款的增加。

最近三年及一期，公司负债以流动负债为主，各期流动负债总额分别为５２５，４４９．８９万元、７２０，１５４．６３万元、６６２，８７４．９４万元和７４３，４３８．１６万元，各期流动负债规模基本稳定；各期流动负债占负债总额的比例在６０％以上，且随着公司长期负债总额的增加，流动负债占负债总额的比例总体呈逐期下降的趋势；公司流动负债主要由应付格力集团借款及预收款项构成，最近三年一期，二者合计占公司负债总额的比例分别为５８．４０％、６３．５４％、５６．５７％和４７．５９％。

最近三年及一期，公司短期借款规模占流动负债比例相对较低，短期偿债风险相对较小。

最近三年及一期，公司非流动负债主要为房地产业务长期借款。

３．偿债能力分析

最近三年及一期，公司各期主要偿债能力指标如下表：

总体来看，最近三年及一期，公司偿债能力指标未发生重大变化，总体稳定且呈现向好趋势。短期偿债指标方面，公司速动比率较低，一方面公司作为房地产开发企业体现为开发成本及开发产品的存货金额及其占流动资产的比重均较大，另一方面公司应付格力集团借款导致流动负债金额较大；公司速动比率由２０１１年的０．２４下降至２０１２年的０．１０，主要由于２０１２年房地产开发投入增加导致期末货币资金的减少及短期借款的增加。

长期偿债指标方面，２０１３年６月末、２０１２年年末、２０１１年年末、２０１０年年末公司合并资产负债率分别为８２．０７％、７９．７５％、８２．４６％和８１．４７％，扣除预收账款后，公司各期末合并资产负债率分别为７０．９０％、６８．２６％、６６．９６％和６７．７２％，负债率水平相对不高；同时，公司流动负债主要由公司应付格力集团借款构成，公司实际的偿债压力较小。

最近三年及一期，公司２０１１年度及２０１２年度经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因为公司支付格力海岸地块（珠国土储２００９－０８地块）土地款、前期工程款及开发投入的金额较大而项目２０１１年未达到预售状态及２０１２年预售金额较小；２０１３年１－６月公司经营活动产生的现金流量净额由负转正为５，４３５．１６万元，公司经营活动产生的现金流量净额总体呈向好趋势，公司具有较强的利息偿付能力。

４．营运能力分析

最近三年一期，公司主要营运能力指标如下：

最近三年及一期，公司存货周转率及总资产周转率变化较小。公司２０１１年、２０１２年应收账款周转率基本持平，但较２０１０年略有下降，主要原因为２０１１年年末下属孙公司珠海格力建材有限公司应收货款增加导致期末应收账款较期初增加７９．３４％。

５．盈利能力分析

最近三年及一期，公司利润表主要项目如下：

单位：万元

公司营业收入主要为房地产销售，２０１０年度、２０１１年度、２０１２年度及２０１３年１－６月，公司营业收入分别为１１５，７４７．６７万元、１３３，５１５．１１万元、１６２，３６７．０７万元和９６，４９２．３５万元，业务规模不断扩大。

最近三年及一期，公司营业利润主要源于房地产业务。２０１０年度、２０１１年度、２０１２年度及２０１３年１－６月，公司营业利润分别为２０，２７７．３０万元、３３，５２６．０４万元、３９，０８９．５５万元和２３，２８２．１５万元，同期归属于母公司所有者的净利润分别为１４，４０９．８７万元、２５，２６４．８７万元、３２，０２８．２３万元和１８，７３７．４６万元，盈利规模及盈利能力逐年提高。

（四）未来业务目标及盈利能力的可持续性

公司以“立足珠海，重点布局”为战略总方针，以“建设理想城市，创造幸福生活”为出发点，注重发展质量，拓展中高端市场，谋求跨区域发展，巩固提升“格力地产”品牌。公司的经营目标是实现公司开发能力和市场份额的显著提高，不断巩固提高“格力地产”的品牌影响力，形成独具特色的核心竞争力；进一步完善开发管理模式和经营管理体制，形成均衡合理的盈利模式，进一步增强公司的盈利水平。

四、本次公开发行可转债的募集资金用途

本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币９．８０亿元，扣除发行费用后将用于以下项目：

单位：亿元

若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，在不改变本次发行募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。

本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

详见公司同日刊登在上海证券交易所网站上的《格力地产股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性研究报告》。

特此公告。

格力地产股份有限公司

董 事 会

二零一三年九月六日